Was ist ein Zielfonds?
Ein Targeted-Distribution Fund ist ein Investmentfonds, der Einkommen und Kapitalgewinne an die Teilnehmenden verteilt, normalerweise als Einkommensersatz für Rentner. Fonds mit gezielter Ausschüttung haben an Popularität gewonnen, da die Baby Boom Generation in den Ruhestand getreten ist und von Arbeitgebern gesponserte leistungsorientierte Pensionspläne verschwinden. Solche Pläne werden manchmal auch als Open-End-Fonds mit verwalteter Auszahlung bezeichnet.
BREAKING DOWN Gezielter Vertriebsfonds
Fonds mit gezielter Ausschüttung weisen eine Vielzahl von Merkmalen und Strukturen auf. Einige Fonds geben eine monatliche Auszahlung vor, während andere eine variable Auszahlung anbieten, die auf der Wertentwicklung des Portfolios basiert. Einige Fonds schützen die Hauptinvestition, während andere die Hauptinvestition verringern.
Im Gegensatz zu Annuitäten schließen gezielte Ausschüttungsfonds keine Zahlungen, Kapitalbindungen oder andere Planstrukturen ab und sind ebenso anfällig für die Launen des Marktes wie andere Anlageinstrumente. Während ein Fonds möglicherweise eine bestimmte Strategie zur Kapitalbindung oder eine inflationsbereinigte Auszahlung auflistet, sind die Fondsmanager in der Regel nicht verpflichtet, Auszahlungen vorzunehmen oder Kapitalanlagen zu schützen, was diese Instrumente zu einer unzuverlässigen Option für macht viele Investoren. Auf der anderen Seite könnten einige Anleger verwaltete Auszahlungspläne wegen der variablen Auszahlungsoption attraktiv finden, die das Potenzial hat, die Inflation im Laufe der Zeit auszugleichen und in einigen Fällen zu einer höheren Gesamtauszahlung führt.
Targeted-Distribution-Pläne und US-Renten
Gezielte Verteilungspläne gehören zu den vielen Instrumenten, die in den letzten Jahren erfunden wurden, um die privaten Renten als Alterssicherung für amerikanische Arbeitnehmer zu ersetzen.
Der US-amerikanische Privatsektor begann in den 1970er Jahren, sich vom Angebot von leistungsorientierten Renten zu lösen, wobei Arbeitnehmer, die in Altersvorsorgepläne investieren, in 401 (k) -Pläne und IRA investieren. Viele Analysten haben lange mit einer Krise des Ruhestands in den kommenden Jahren gerechnet, zumal unterfinanzierte leistungsorientierte Renten die Rentner zu kürzen drohen.
Leistungsorientierte Pläne waren früher in der Belegschaft vorherrschend. Das US-Arbeitsministerium hat 1975 nachgewiesen, dass 98 Prozent der Beschäftigten des öffentlichen Sektors und 88 Prozent der Beschäftigten des privaten Sektors unter leistungsorientierte Pläne fallen. Bis 2005 waren diese Zahlen drastisch gesunken: Während 92 Prozent der Beschäftigten im öffentlichen Dienst leistungsorientiert versichert waren, blieben nur 33 Prozent der Beschäftigten im privaten Sektor versichert.
Laut einem Bericht des Bureau of Labour Statistics waren 2012 nur 18 Prozent der Beschäftigten des privaten Sektors von leistungsorientierten Rentenversicherungen betroffen. In einer Studie des Schwartz-Zentrums für wirtschaftspolitische Analysen an der New School aus dem Jahr 2015 gaben 68 Prozent der Menschen im erwerbsfähigen Alter an, nicht an einer vom Arbeitgeber finanzierten Altersvorsorge teilzunehmen.
Während sich diese Trends fortsetzen, spekulieren die Analysten weiterhin über Lösungen, während die Beschäftigten aufgefordert werden, unabhängige Altersvorsorgepläne zu suchen und in diese zu investieren, die ihren eigenen Budgetanforderungen und dem anhaltenden Lebensstandard entsprechen.
