Die Aktien von Tesla Inc. (TSLA) stiegen am Mittwoch während des außerbörslichen Handels um mehr als 20%, nachdem das Unternehmen seine Q3-Gewinne einbüßte. Der Elektroautohersteller kehrte im vergangenen Quartal in die Gewinnzone zurück und meldete einen positiven Free Cashflow. Es teilte auch mit, dass die Betriebskosten auf dem niedrigsten Niveau seit Beginn der Modell 3-Produktion lagen und die Shanghai Gigafactory vorzeitig produktionsbereit ist. CEO Elon Musk listete die Highlights in einem ungewöhnlich zurückhaltenden Tweet auf und sagte, er sei "super stolz" auf das Tesla-Team.
Die Tesla-Aktie, die heute voraussichtlich über 300 USD liegen wird, hat sich seit Anfang Juni bemerkenswert erholt, als sie ihr Jahrestief von 178, 97 USD erreichte. Ab Mittwoch war dies der rentabelste Short-Trade des Jahres auf dem Inlandsmarkt. Für Anleger, die gegen das Unternehmen wetten, bedeutet die Gewinnüberraschung jedoch, dass 75% der diesjährigen Mark-to-Market-Gewinne von 1, 97 Milliarden US-Dollar ausgelöscht werden, so der Geschäftsführer von S3 Partner Predictive Analytics, Ihor Dusaniwsky.
"Lingering Hug" eher als ein klassischer Squeeze
Zwar häuften sich Leerverkäufer im ersten Halbjahr 2019 bei Tesla an, doch laut einer Mitteilung des Finanztechnologie- und Analyseunternehmens, die am Mittwoch veröffentlicht wurde, decken sie ihr Engagement seit Juni kontinuierlich ab. In weniger als fünf Monaten ist der Leerverkauf von Aktien um 11, 59 Millionen oder 26% gesunken, wodurch sich das gesamte Leerverkaufsvolumen des Elektroautoherstellers auf 8, 39 Milliarden US-Dollar belief. Allein im Oktober wurden drei Millionen Leerverkäufe getätigt.
Dusaniwsky sagt, es ist wahrscheinlich, dass dies kürzliche Leerverkäufer sind, die ihre Positionen schließen, und nicht ältere Shorts, die "viel mehr Überzeugung und Durchhaltevermögen" haben. Die unten stehende Grafik aus S3 zeigt den Aktienkurs von Tesla im Vergleich zu Aktien mit Leerverkauf.
S3-Partner
Tesla und Apple Inc. (AAPL) lagen von Mai bis zum letzten Monat in der Rangliste der meistverkauften inländischen Aktien gleichauf. Seit dem 20. September ist das Short-Interesse von Apple auf 10, 4 Milliarden US-Dollar gestiegen, wobei über 877.000 neue Aktien gekürzt wurden.
S3-Partner
"Die Aktionäre von TSLA suchen nach wie vor nach dem großen Short-Squeeze, aber die Rallye und Short-Coverage von TSLA im 2./3. Quartal glichen eher einer" verweilenden Umarmung "als einem umfassenden Short-Squeeze", hieß es in der Mitteilung. "Obwohl die Größe der Kursbewegung und die Anzahl der Short-Positionen für einen moderaten Short-Squeeze geeignet sind, entsprachen die allmähliche Änderung und die verlängerte Duration nicht der Abruptheit eines klassischen Short-Squeeze."
Dusaniwsky fügte auf Twitter hinzu, dass ein Short-Squeeze nach der Bekanntgabe der Gewinne "wahrscheinlich ein paar Tage dauern würde, damit die Shorts auf geordnete und preisgünstige Weise abgedeckt werden". Er prognostizierte auch, dass bei einem Anstieg des Aktienkurses über 300 US-Dollar, wie es aussieht, die Gesamtzahl der gekürzten Aktien unter 30 Millionen fallen wird.
