Der Goldpreis hat seit der Umkehr des gelben Metalls nach dem Widerstand von 2016 im April einen Boom erlebt und ist um mehr als 125 Punkte auf den tiefsten Stand seit Dezember 2017 gesunken. Aggressive Maßnahmen der Federal Reserve auf die Zinssätze haben den Rückgang getrieben, wobei die bärische Stimmung durch a verstärkt wurde drohender Handelskrieg. Zum Glück für Bullen ist es zu schnell gefallen und befindet sich nun auf einem Unterstützungsniveau, das über die Sommermonate langfristige Handelsgewinne bieten dürfte.
Dies ist eher ein Handelsaufruf als eine Kaufempfehlung, da der Rückgang einen technischen Schaden verursachte, der einen möglichen Höchst- und Abwärtstrend markieren könnte. Es wird nun eine Rallye oberhalb des Hochs des ersten Quartals erforderlich sein, um diesen Gegenwind abzufedern, was angesichts des ehrgeizigen Zinserhöhungsplans der Fed unwahrscheinlich erscheint. Ein Handelskrieg könnte jedoch mit Inflationsfeuer spielen und Versorgungsstörungen auslösen, die die Rohstoffpreise auf das Hoch des 21. Jahrhunderts heben. In diesem Fall könnte Gold in den kommenden Jahren ausbrechen und auf 2.000 USD pro Unze zulaufen.
GLD-Langzeitchart (2004 - 2018)
Der SPDR Gold Trust (GLD) kam 2004 in der Nähe von 45 US-Dollar an die Börse, als der zugrunde liegende Rohstoff knapp über 450 US-Dollar gehandelt wurde, und verkaufte sich im ersten Quartal 2005 auf 41, 05 US-Dollar. Dies war der niedrigste Stand seit 13 Jahren. Sie stieg im dritten Quartal und verzeichnete einen kräftigen Aufwärtstrend, der in den unteren 70er-Jahren des Jahres 2006 ins Stocken geriet. Der Fonds erreichte diesen Stand im Oktober 2007, während der Aktienbullenmarkt ein Ende fand und im März mit 100 Dollar auf Widerstand stieß 2008.
Während des Bärenmarktes fiel er um mehr als 30% und kam in den oberen 60er Jahren zum Stillstand, während der darauffolgende Aufschwung im Februar 2009 das vorherige Hoch erreichte. Eine siebenmonatige Konsolidierung vollendete einen historischen Ausbruch in die dreistelligen Ziffern des Fonds und des Vierfachen Ziffern der zugrunde liegenden Ware. Die Rallye eskalierte in das dritte Quartal 2011 und erreichte ein Allzeithoch bei 186 US-Dollar und 1.905 US-Dollar. Das Metall baute im April 2013 ein absteigendes Dreieck und brach zusammen, was zu einem brutalen Rückgang führte, der schließlich mit der Breakout-Unterstützung von 2009 im vierten Quartal 2015 seinen Tiefpunkt erreichte.
Der monatliche stochastische Oszillator trat im Mai 2017 in einen Verkaufszyklus ein und erreichte schließlich im Juni 2018 das überverkaufte Niveau. Er ist nun auf den extremsten Abwärtstrend seit 2014 gefallen und signalisiert eine potenzielle Kaufgelegenheit für Marktteilnehmer, die bereit sind, Gewinne beim proportionalen Retracement mitzunehmen Ebenen. Davon ausgenommen sind langfristige Bullen, die auf einen Ausbruch über dem fünfjährigen Basiswiderstand (rote Linie) warten sollten, der sich jetzt in der Nähe von 129 USD befindet.
GLD-Kurzfristchart (2016 - 2018)
Die erste Erholungswelle aus dem Jahrestief 2015 lag im Juli 2016 bei 131 US-Dollar und führte zu einem Pullback, der im Dezember bei 107 US-Dollar endete. Die Kursbewegungen haben sich in den letzten 18 Monaten innerhalb dieser Bereichsgrenzen bewegt und den langfristigen Bullen und Bären die Gewinne verweigert. Bilaterale Schwankungen über die 200-wöchigen exponentiellen gleitenden Durchschnitte (EMAs) während dieses Zeitraums zeigen keine Neigung, Richtungsenergie aufzubauen und über dem langfristigen Basiswiderstand auszubrechen oder durch langfristige Unterstützung abzusinken.
Der Fonds fand im Dezember 2017 Unterstützung auf dem Retracement-Niveau von 50%, beendete einen Roundtrip in das September-Hoch und kehrte um und beendete Anfang dieser Woche ein Retracement von 100% in das vorherige Tief. Dadurch wird ein rechteckiges Muster erstellt, das einen Anstieg des Widerstands am Schnittpunkt zwischen der Aufteilung des Bereichs am 1. Mai, der noch nicht ausgefüllten Lücke am 15. Mai und eng ausgerichteten 50- und 200-Tage-EMAs vorhersagt. Im Gegenzug könnten Dip Buyer bei Support von einer Erholung profitieren, die vor der nächsten großen Umkehrung 122 bis 125 USD erreicht. In diesem Szenario ist ein enger Stop-Loss erforderlich, um das Risiko zu steuern, der sicher unter den Tiefstständen von Dezember und Juli liegt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Goldpreisprognose: Schwache Korrekturgewinne, defensive Unterstützung fehlt weiterhin .)
Die Quintessenz
Der Goldfonds hat Unterstützung gefunden, nachdem er 100% der Rallyewelle vom Dezember 2017 bis April 2018 aufgegeben hatte. Dieser Standort begünstigt eine gesunde Erholung, die schließlich bei einem mittleren Widerstand im unteren bis mittleren 120-Dollar-Bereich endet. (Weitere Informationen finden Sie unter: Pinch Pennies With a New Gold ETF .)
