Viele Anleger zögern, sich auf einzelne Rohstoffe einzulassen, doch die heutigen Exchange Traded Funds (ETFs) machen diesen Bereich für nahezu jede Anlegerklasse zugänglich. Rohstoffe sind in der Regel volatil, und der Markt im Jahr 2019 spiegelt dies wider. Nach einer Abwärtsbewegung im letzten Teil des Jahres 2018 haben breite Rohstoff-ETFs in letzter Zeit einen Preisanstieg verzeichnet.
Viele Anleger setzen Rohstoffe als Absicherung gegen Inflation ein. Darüber hinaus tragen Rohstoffe aufgrund ihrer allgemein negativen Korrelation mit anderen Anlageklassen wie Aktien und Anleihen zur Diversifizierung von Anlageportfolios bei. Rohstoffe werden in Zeiten der Marktunsicherheit oft als sicherer Hafen angesehen, und immer mehr Anleger setzen Rohstoffe zur Absicherung von Portfolios ein.
Wenn Sie ein Engagement in Rohstoffen suchen, sich aber nicht sicher sind, wo Sie Ihre Dollars parken sollen, bieten Ihnen Rohstoff-ETFs eine Vielzahl von Möglichkeiten. Es gibt ETFs, die eine breite Palette von Rohstoffen abbilden, sowie Fonds, die sich auf eine einzige Art von Rohstoffen wie Öl oder Edelmetalle konzentrieren.
Die folgenden drei Rohstoff-ETFs wurden auf der Grundlage einer Kombination aus verwaltetem Vermögen (AUM) und Wertentwicklung ausgewählt. Alle Zahlen waren zum 5. April 2019 aktuell.
Die zentralen Thesen
- Rohstoffe können aufgrund ihrer negativen Korrelation mit anderen Anlageklassen zur Absicherung gegen Inflation und zur Diversifizierung des Portfolios eingesetzt werden. Die Anlage in einzelne Rohstoffe kann riskant sein, Rohstoff-ETFs können jedoch die damit verbundenen Risiken senken. Rohstoffe können in Zeiten von Marktturbulenzen ein sicherer Hafen sein.
Invesco DB Commodity Tracking (DBC)
- Emittent: Invesco Durchschnittliches Volumen: 1, 74 Mio. Netto-Vermögenswerte: 1, 78 Mrd. USD2019 YTD-Rendite: 11, 25% Aufwandsquote (netto): 0, 89%
DBC bildet einen Index von 14 Rohstoffen anhand von Terminkontrakten ab. Es geht das Gewichtungsproblem kreativ an und begrenzt die Energie auf 60%, um eine höhere Exposition gegenüber Nicht-Verbrauchsgütern wie Gold und Silber zu ermöglichen. Die Größe des Fonds sorgt auch für eine hohe Liquidität.
Die annualisierten Einjahres-, Dreijahres- und Fünfjahresrenditen von DBC von -6, 1%, 6, 3% bzw. -8, 9% spiegeln die Volatilität auf dem Rohstoffmarkt wider.
DBC ist im Allgemeinen der größte ETF im Rohstoffbereich in Bezug auf AUM.
iPath Pure Beta Broad Commodity ETN (BCM)
- Emittent: iPathDurchschnittsvolumen: 1.713Nettovermögen: 55, 5 Mio. USD2019 YTD-Rendite: 10, 22% Kostenquote (netto): 0, 70%
BCM wählt Futures-Kontrakte auf der Grundlage des Barclays Commodities Index aus, der tatsächlich auf der Grundlage der Liquidität gewichtet und auf 35% für Rohstoffsektoren und 20% für Rohstoffgruppen begrenzt ist. Aus diesem Grund ist Energie unterrepräsentiert und Edelmetalle sind im Vergleich zu anderen breiten Rohstoffindexfonds überrepräsentiert, in denen Energie 65% oder mehr ausmachen kann. In seiner derzeitigen Zusammensetzung können WTI-Rohöl und -Gold zeitweise nahezu gleich hoch sein (derzeit 10, 9% bzw. 18, 3%).
Die annualisierten Einjahres- und Dreijahresrenditen für BCM liegen bei -5, 6% bzw. 4, 7%.
Erster Trust Global Tactical Commodity Strat ETF (FTGC)
- Emittent: First TrustDurchschnittsvolumen: 62.600Nettovermögen: 172 Mio. USD2019 YTD-Rendite: 6, 1% Aufwandsquote (netto): 0, 95%
FTGC ist der einzige aktiv verwaltete Broad Commodities Fund. Es ist auch ein wenig anders strukturiert als ein offener Fonds nach dem Investment Company Act von 1940. FTGC geht Commodities-Engagements über seine Tochtergesellschaft auf den Cayman Islands ein, die Terminkontrakte und andere strukturierte Commodities-Produkte hält. Derzeit hält es einen Korb mit rund 30 Warentermingeschäften, wobei die Top-10-Positionen ungewöhnliche Positionen wie Sojaöl, lebendes Vieh und Kakao umfassen.
Die meisten Rohstoff-ETFs sind stark in Öl und Gold engagiert.
Für diesen aktiv verwalteten Fonds zahlen Sie ein bisschen mehr Gebühren, aber er steht immer noch im Einklang mit anderen Spezial-ETFs. Trotz seiner ungewöhnlichen Struktur - der Fonds wird wie ein Aktienfonds besteuert - erhalten Anleger zum Jahresende keinen K-1. Das Auflegungsdatum der FTGC war Oktober 2013. Die annualisierten Einjahres- und Dreijahresrenditen betragen -8, 7% bzw. -0, 75%.
