Inhaltsverzeichnis
- Was ist eine Stop Order?
- Grundlagen einer Stop Order
- Stop-Loss-Befehle für Bären
- Kaufen Sie Stop Orders für Bullen
- Beispiele für Stop Orders
Was ist eine Stop Order?
Eine Stop-Order ist ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers, wenn sein Kurs einen bestimmten Punkt überschreitet, wodurch eine höhere Wahrscheinlichkeit für das Erreichen eines festgelegten Einstiegs- oder Ausstiegspreises gewährleistet wird und der Verlust oder die Gewinnbindung des Anlegers begrenzt wird. Sobald der Preis den vordefinierten Einstiegs- / Ausstiegspunkt überschreitet, wird die Stop-Order zu einer Market-Order.
Wird auch als "Stop" bezeichnet. Eine Stop-Order zum Verkauf, die mit einer Limit-Order verknüpft ist, wird als "Stop-Loss-Order" bezeichnet.
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Die zentralen Thesen
- Stop Orders sind Orders, die ausgelöst werden, wenn eine Aktie einen bestimmten Preispunkt überschreitet. Über diesen Preispunkt hinaus werden Stop-Orders in Market-Orders umgewandelt, die zum besten verfügbaren Preis ausgeführt werden. Es gibt verschiedene Arten von Stop-Orders: Buy-Stop-Orders und Sell-Stop-Orders; Stop-Market und Stop-Limit. Stop-Orders werden verwendet, um Verluste mit einem Stop-Loss zu begrenzen oder Gewinne mit einem bullischen Stop zu sichern.
Grundlagen einer Stop Order
Anleger und Händler können ihre Kauf- und Verkaufsaufträge mit mehreren Auftragsstrategien ausführen, um das Verlustrisiko zu begrenzen. Die Basis-Market-Order füllt eine Order zum laufenden Marktpreis des Wertpapiers. Eine Stop-Order wird stattdessen platziert, wenn ein Anleger oder Händler möchte, dass eine Order ausgeführt wird, nachdem ein Wertpapier einen bestimmten Preis erreicht hat. Dieser Preis wird als Stop-Preis bezeichnet und wird in der Regel von Anlegern initiiert, die in Urlaub fahren, in Situationen geraten, in denen sie ihre Portfolios über einen längeren Zeitraum nicht überwachen können, oder mit volatilen Vermögenswerten wie Kryptowährungen handeln, die eine negative Wendung nehmen könnten über Nacht.
Händler geben häufig Stop-Orders ein, um Verluste zu begrenzen oder Gewinne aus Preisschwankungen zu erzielen. Diese Arten von Aufträgen sind sowohl im Aktien- als auch im Forex-Handel sehr verbreitet, wo Innertages-Swings für Händler große Gewinne bedeuten können, aber auch für den durchschnittlichen Anleger mit Aktien-, Options- oder Forex-Trades von Nutzen sind. Es gibt zwei ähnlich klingende Ordnungsarten, die sich geringfügig unterscheiden. Die erste, eine Stop-Order, löst eine nachfolgende Market-Order aus, wenn der Preis einen festgelegten Punkt erreicht. Andererseits löst eine Stop-Limit-Order eine Limit-Order aus, die eingegeben wird, wenn ein bestimmter Preispunkt erreicht wird.
Trader, die technische Analysen verwenden, platzieren Stop-Orders unter den wichtigsten gleitenden Durchschnitten, Trendlinien, Swing-Hochs, Swing-Tiefs oder anderen wichtigen Unterstützungs- oder Widerstandsstufen.
Stop-Loss-Befehle für Bären
Eine Stop-Loss-Order ist im Wesentlichen eine automatische Handelsorder, die ein Investor seinem Broker erteilt, um einen Verkauf auszulösen, wenn ein bestimmtes Preisniveau nach unten erreicht ist. Der Trade (entweder eine Market- oder eine Limit-Order) wird ausgeführt, sobald der Kurs der betreffenden Aktie auf den angegebenen Stop-Preis gefallen ist. Solche Aufträge sollen den Verlust eines Anlegers in Bezug auf eine Position begrenzen. Das Hauptrisiko einer Stop-Loss-Order besteht in der Möglichkeit, gestoppt zu werden. Das Stoppen erfolgt, wenn die Sicherheit unerwartet einen Stop-Loss-Punkt erreicht und die Bestellung aktiviert. Der Stopp könnte einen Verlust für einen Trade verursachen, der profitabel gewesen wäre - oder profitabler gewesen wäre - wenn nicht der plötzliche Stopp eingetreten wäre. Diese Situation kann besonders belastend sein, wenn die Preise fallen, wie sie es während eines Marktblitz-Crashs tun - stürzen, sich aber anschließend erholen. Egal wie schnell sich der Preis erholt, sobald der Stop-Loss ausgelöst wird, wird er ausgelöst.
Kaufen Sie Stop Orders für Bullen
Die oben beschriebenen Strategien nutzen den Buy-Stop, um vor Aufwärtstrends in einem Wertpapier zu schützen. Eine andere, weniger bekannte Strategie nutzt den Buy Stop, um von der erwarteten Aufwärtsbewegung des Aktienkurses zu profitieren. Technische Analysten beziehen sich häufig auf das Widerstands- und Unterstützungsniveau einer Aktie. Der Preis mag auf und ab gehen, aber er wird am oberen Ende durch Widerstand und am unteren Ende durch Unterstützung geklammert. Diese können auch als Preisobergrenze und Preisuntergrenze bezeichnet werden.
Einige Anleger gehen jedoch davon aus, dass eine Aktie, die letztendlich über die Widerstandslinie steigt und als Breakout bezeichnet wird, weiter steigen wird. Eine Buy-Stop-Order kann sehr nützlich sein, um von diesem Phänomen zu profitieren. Der Anleger wird eine Buy-Stop-Order direkt über der Widerstandslinie eröffnen, um die verfügbaren Gewinne zu erfassen, sobald ein Ausbruch eingetreten ist. Eine Stop-Loss-Order kann vor einem späteren Kursverfall schützen.
Beispiele für Stop Orders
Wenn beispielsweise AAPL am 5. Januar 2018 um 13:00 Uhr für 175 USD pro Aktie gehandelt wurde, garantiert eine Marktorder nicht, dass der Kauf- oder Verkaufspreis eines Anlegers bei 175 USD liegt. Der Anleger kann je nach Füllungszeitpunkt einen niedrigeren oder höheren Preis als 175 USD erzielen. Im Fall von illiquiden oder extrem volatilen Wertpapieren kann die Platzierung einer Marktorder zu einem Füllpreis führen, der erheblich von 175 USD abweicht.
Andererseits füllt eine Limit-Order eine Kauf- oder Verkaufsorder zu einem vom Anleger festgelegten Preis (oder besser). Wenn ein Anleger in unserem obigen Beispiel für AAPL einen Verkaufsauftrag mit einem Limit von 177, 50 USD platziert und der Preis auf 177, 50 USD oder höher steigt, wird sein Auftrag ausgeführt. Die Limit-Order legt im Endeffekt das Maximum oder Minimum fest, zu dem man bereit ist, eine bestimmte Aktie zu kaufen oder zu verkaufen.
Eine Buy-Stop-Order wird zu einem Stop-Preis eingegeben, der über dem aktuellen Marktpreis liegt. Eine Verkaufsstopp-Order wird zu einem Stop-Preis eingegeben, der unter dem aktuellen Marktpreis liegt. Betrachten wir einen Investor, der AAPL für 145 USD gekauft hat. Die Aktie notiert jetzt bei 175 USD. Um Verluste durch einen zukünftigen Kursverfall zu begrenzen, gibt der Anleger eine Verkaufsorder zu einem Stop-Preis von 160 USD auf. Wenn ein unerwünschtes Ereignis ein Absinken der AAPL verursacht, wird der Auftrag des Anlegers ausgelöst, wenn die Kurse auf die Marke von 160 USD fallen.
Eine Stop-Order wird zu einer Market-Order, wenn sie den Stop-Preis erreicht. Dies bedeutet, dass die Bestellung nicht unbedingt zum Endpreis ausgeführt wird. Da es sich um eine Marktorder handelt, kann der ausgeführte Preis schlechter oder besser als der Stop-Preis sein. Der oben genannte Anleger kann seine Anteile für 160 USD, 159, 75 USD oder 160, 03 USD verkaufen lassen. Stopps sind keine 100% ige Garantie für die Erreichung der gewünschten Ein- / Ausstiegspunkte.
Dies kann ein Nachteil sein, da die Stop-Order eines Händlers bei einer Aktienlücke zu einem Preis ausgelöst (oder gefüllt) werden kann, der erheblich niedriger ist als erwartet, abhängig von der Rate, mit der der Preis fällt, der Volatilität des Wertpapiers oder wie schnell kann der auftrag ausgeführt werden.
Anhand dieses Beispiels kann man sehen, wie ein Stop zur Begrenzung von Verlusten und zur Erfassung von Gewinnen verwendet werden kann. Der AAPL-Investor erzielt, wenn sein Auftrag zum Stop-Preis von 160 USD ausgeführt wird, immer noch einen Gewinn aus seiner Investition: 160 USD - 145 USD = 15 USD pro Aktie. Wenn der Preis über seinen ursprünglichen Einstandspreis gesunken ist, wird er für den Stopp dankbar sein.
Andererseits könnte eine Stop-Loss-Order das Risiko eines vorzeitigen Ausstiegs aus einer Position erhöhen. Nehmen wir beispielsweise an, AAPL sinkt auf 160 USD, steigt aber auf 185 USD. Da der Auftrag des Anlegers bei der Marke von 160 USD ausgelöst wird, verpasst er zusätzliche Gewinne, die ohne den Stop-Auftrag hätten erzielt werden können.
