Internationale börsengehandelte Rentenfonds (ETFs) investieren in Schuldtitel, die außerhalb der USA ausgegeben wurden. Sie bieten Anlegern ein Engagement in ausländischen Staats- und Unternehmensanleihen, die eine geografische Diversifikation für ein festverzinsliches Portfolio bieten. Viele internationale Anleihen-ETFs halten Schuldverschreibungen in Fremdwährung und können so zur Absicherung gegen einen Wertverlust des Dollars eingesetzt werden. Andere internationale Anleihen-ETFs, insbesondere solche, die auf Anleihen in Schwellenländern abzielen, halten auf US-Dollar lautende ausländische Schuldtitel und setzen Anleger keinem Währungsrisiko aus. Obwohl alle internationalen Anleihen-ETFs Risiken bergen, stehen eine Vielzahl solider Optionen zur Verfügung, um den Bedürfnissen der meisten Anleger gerecht zu werden.
1. Vanguard Total International Bond ETF
Der Vanguard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX) bietet Engagements in auf Fremdwährungen lautenden Staats- und Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating. Ziel ist es, den US-Dollar-abgesicherten Barclays Global Aggregate-Index ohne USD-Float-Adjusted-RIC-Capped-Index abzubilden. Dieser Index ist als Maß für die weltweiten festverzinslichen Anleihenmärkte mit Investment Grade-Rating konzipiert und umfasst mehr als 8.000 Anleihen. Der Vanguard Total International Bond ETF verwendet eine passiv verwaltete Index-Sampling-Strategie, um die Merkmale des zugrunde liegenden Index genau zu approximieren.
Im November 2015 verfügte der BNDX über ein Nettovermögen von rund 50 Mrd. USD in 3.927 Anleihen. Volle 57% der Anleihen des Fonds stammten aus Europa, weitere 27, 9% aus dem asiatisch-pazifischen Raum. Japan weist mit 22% die größte Allokation von Anleihen auf, während Frankreich eine Allokation von 11, 5% aufweist. Abgerundet werden die restlichen fünf Länder von Deutschland mit 9, 9%, Großbritannien mit 9% und Italien mit 8, 3%. Obwohl die Schuldtitel des Fonds auf Fremdwährung lauten, werden Währungsabsicherungsgeschäfte abgeschlossen, um die Ergebnisse des zugrunde liegenden Index, der selbst durch den Dollar abgesichert ist, abzugleichen und die Anleger vor Währungsrisiken zu schützen. BNDX hat eine Kostenquote von 0, 19%.
2. Vanguard Emerging Markets-Staatsanleihen-ETF
Der Vanguard Emerging Markets-Staatsanleihen-ETF (NASDAQ: VWOB) versucht, die Wertentwicklung des Barclays USD Emerging Markets-RIC-Capped-Index für Staatsanleihen nachzubilden. Dieser Index dient als Maß für die Anlagerendite von US-Dollar-Anleihen, die von Regierungen, Regierungsbehörden und staatlichen Unternehmen in mehr als 50 Schwellenländern ausgegeben wurden. VWOB verwendet eine Stichprobenstrategie, um in eine Gruppe von Schuldtiteln zu investieren, die sich den Risikofaktoren und anderen Eigenschaften des zugrunde liegenden Index annähert.
Im November 2015 verfügte VWOB über ein Nettovermögen von rund 650, 5 Mio. USD in 866 Anleihen. Die größte Allokation des Fonds in China liegt bei 12, 5%. Andere Zuweisungen von mehr als 5% umfassen Mexiko mit 8, 4%, Brasilien mit 7, 9%, Russland mit 7, 3%, Indonesien mit 5, 9%, die Türkei mit 5, 8% und die Vereinigten Arabischen Emirate mit 5, 3%. VWOB ist aufgrund seiner Fokussierung einem hohen Risiko aus Schwellenländern ausgesetzt. Es enthält auch eine Mischung aus Investment-Grade- und Under-Investment-Grade-Anleihen. Ungefähr 21, 9% der Anleihen des Fonds haben ein Investment-Grade-Rating von Moody's Investors Service von Aa oder A. Ungefähr 45, 6% der Anleihen des Fonds haben ein mittleres Rating von Baa. Die restlichen 32, 5% der Anleihen sind Hochzinsanleihen mit einem Rating unter Baa. VWOB hat eine Aufwandsquote von 0, 34%.
3. Invesco International Corporate Bond ETF
Der Invesco International Corporate Bond ETF (NYSEARCA: PICB) bietet Anlegern ein Engagement in Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating in Fremdwährung. PICB ist bestrebt, die Wertentwicklung des S & P International Corporate Bond Index zu verfolgen, der die Wertentwicklung von Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating misst, die in den Währungen der Zehnergruppe (G-10) ohne den US-Dollar ausgegeben wurden. Die Währungen umfassen den kanadischen Dollar, den australischen Dollar, das britische Pfund, den japanischen Yen, die norwegische Krone, den neuseeländischen Dollar, die schwedische Krone, den Schweizer Franken und den Euro.
PICB verwendet einen repräsentativen Stichprobenansatz, um die Merkmale des zugrunde liegenden Index zu approximieren. Im November 2015 verfügte PICB über ein Nettovermögen von rund 189 Mio. USD in 357 Anleihen. Etwa 50, 6% des Vermögens entfallen auf auf Euro lautende Anleihen, 32, 8% auf auf Britisches Pfund lautende Anleihen und 13, 3% auf auf kanadischen Dollar lautende Anleihen. Keine andere Währungsallokation ist höher als 1, 1%. Rund 52% des Fonds entfallen auf den Finanzdienstleistungssektor, 17, 2% auf den Versorgungssektor und 7, 8% auf den Telekommunikationssektor. PICB hat eine Kostenquote von 0, 5%.
4. iShares International Treasury Bond ETF
Der iShares International Treasury Bond ETF (NASDAQ: IGOV) bietet Anlegern ein Engagement in auf Fremdwährungen lautenden Staatsanleihen mit Investment-Grade-Rating. Dieser ETF ist bestrebt, die Anlageergebnisse des S & P / Citigroup International Treasury Bond-Index (ohne USA) zu verfolgen, der die Wertentwicklung von Staatsanleihen misst, die von 18 Regierungen aus Industrieländern außerhalb der USA emittiert wurden. IGOV verwendet eine passive repräsentative Stichprobenstrategie, um das Anlageprofil des zugrunde liegenden Index zu approximieren.
Im November 2015 umfasste die IGOV ein Nettovermögen von ca. 482 Mio. USD, das auf 600 Schuldtitel verteilt war. Etwas mehr als 22, 5% des Fonds entfallen auf japanische Staatsanleihen, die mit Abstand die größte Allokation darstellen. Auf französische, deutsche und italienische Staatsanleihen entfallen jeweils mehr als 6% des Fondsvermögens, auf Anleihen aus dem Vereinigten Königreich 5, 5% und auf Anleihen aus Belgien und Spanien jeweils etwa 4, 7%. Mehr als 56% der IGOV-Vermögenswerte weisen ein Standard & Poor's-Rating von AA oder AAA auf, was für erstklassige bzw. erstklassige Anlagen steht. Ca. 4, 7% des Fondsvermögens haben ein Rating unter Investment Grade. IGOV hat eine Kostenquote von 0, 35%.
5. Inflationsgeschützter Staatsanleihen-ETF der SPDR DB International
Der inflationsgeschützte Staatsanleihen-ETF der SPDR DB International (NYSEARCA: WIP) bietet Anlegern ein Engagement in inflationsgeschützten Staatsanleihen, die von 17 nationalen Regierungen in Fremdwährung ausgegeben wurden. WIP ist bestrebt, die Wertentwicklung des inflationsgebundenen Bond Capped Index der DB Global Government (ohne USA) zu messen, der die Wertentwicklung inflationsgeschützter Wertpapiermärkte in Industriestaaten und Schwellenländern auf der ganzen Welt misst. Der Fonds verwendet eine passive Stichprobenstrategie, um die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index zu approximieren.
Im November 2015 umfasste WIP ein Nettovermögen von ca. 705 Mio. USD in 137 Wertpapieren. Etwa 18, 9% des Fonds entfallen auf vom Vereinigten Königreich emittierte Wertpapiere, 15, 5% auf französische und 6, 1% auf japanische Wertpapiere. Andere Länder mit einer Allokation von mehr als 4% sind Südkorea, Schweden, Israel, Kanada, Italien, Deutschland, Chile, Mexiko und Australien. WIP hat eine Kostenquote von 0, 5%.
