Was ist ein Trader?
Ein Händler ist eine Person, die auf einem Finanzmarkt entweder für sich selbst oder für Rechnung einer anderen Person oder eines anderen Instituts finanzielle Vermögenswerte kauft und verkauft. Der Hauptunterschied zwischen einem Händler und einem Investor ist die Dauer, für die die Person den Vermögenswert hält. Investoren tendieren dazu, einen längeren Zeithorizont zu haben, während Händler dazu neigen, Vermögenswerte für kürzere Zeiträume zu halten, um von kurzfristigen Trends zu profitieren.
Die zentralen Thesen
- Trader sind Personen, die für sich oder ein Institut kurzfristig Aktien kaufen und verkaufen. Zu den Nachteilen des Handels zählen die Kapitalgewinnsteuern, die auf den Handel erhoben werden, und die Kosten für die Zahlung mehrerer Provisionssätze an Makler.
Trader verstehen
Ein Händler kann für ein Finanzinstitut arbeiten. In diesem Fall handelt er mit dem Geld und dem Kredit des Unternehmens und erhält eine Kombination aus Gehalt und Bonus. Alternativ kann ein Händler für sich selbst arbeiten, was bedeutet, dass er mit seinem eigenen Geld und Kredit handelt, aber den gesamten Gewinn für sich behält.
Zu den Nachteilen des kurzfristigen Handels zählen die Provisionskosten und die Auszahlung des Geld- / Briefkurses. Da Händler häufig kurzfristige Handelsstrategien verfolgen, um Gewinne zu erzielen, können sie hohe Provisionsgebühren erheben. Eine zunehmende Anzahl von wettbewerbsintensiven Discount-Brokern hat dies jedoch zu einem geringeren Problem gemacht, während elektronische Handelsplattformen die Spreads auf dem Devisenmarkt verengten. Es gibt auch eine nachteilige steuerliche Behandlung von kurzfristigen Kapitalgewinnen in den Vereinigten Staaten.
Trader Operations: Institution vs. Own Account
Viele große Finanzinstitute haben Handelsräume, in denen Händler im Auftrag des Unternehmens eine breite Palette von Produkten kaufen und verkaufen. Jeder Trader erhält ein Limit, wie groß eine Position sein kann, wie hoch die maximale Laufzeit der Position ist und wie hoch der Marktwertverlust sein kann, bevor eine Position glattgestellt werden muss. Das Unternehmen trägt das zugrunde liegende Risiko und behält den größten Teil des Gewinns. Der Händler erhält ein Gehalt und Boni. Die meisten Leute, die auf eigene Rechnung handeln, arbeiten zu Hause oder in einem kleinen Büro und nutzen einen Discount-Broker und elektronische Handelsplattformen. Ihre Grenzen hängen von ihrem eigenen Geld und Kredit ab, aber sie behalten alle Gewinne.
Discount Brokers: Eine wichtige Ressource für Händler
Discount-Brokerfirmen erheben pro Transaktion deutlich niedrigere Provisionen, bieten jedoch nur wenig oder gar keine finanzielle Beratung. Einzelpersonen können nicht direkt auf eigene Rechnung an einer Börse oder Warenbörse handeln. Daher ist die Verwendung eines Discount-Brokers eine kostengünstige Möglichkeit, Zugang zu den Märkten zu erhalten. Viele Discount-Broker bieten Margin-Konten an, mit denen Händler Geld vom Broker ausleihen können, um Aktien zu kaufen. Dies erhöht die Größe der Positionen, die sie einnehmen können, erhöht jedoch auch den potenziellen Verlust.
Elektronische Devisenhandelsplattformen
Devisenhandelsplattformen stimmen mit Währungskäufern und -verkäufern auf den Kassa-, Termin- und Optionsmärkten überein. Sie erhöhen die Menge an Preisinformationen, die den einzelnen Händlern zur Verfügung stehen, drastisch und verengen so die Preisspannen und reduzieren die Provisionen.
Kurzfristige Kapitalertragssteuer
Kurzfristige Handelsgewinne haben den Nachteil, dass sie in der Regel mit dem normalen Einkommensteuersatz des Gewerbetreibenden besteuert werden. Langfristige Kapitalgewinne werden mit 20% besteuert, erfordern jedoch eine Haltedauer des Basiswerts von mindestens einem Jahr. Nach den geltenden Gesetzen gibt es keine technische Definition von Händlern für Steuern.
Während es einen Trader Tax Status (TTS) gibt, basiert die Wahl für diesen Status auf den präsentierten Fakten und Umständen einer Person. Einige der Fakten, die der IRS bei der Beurteilung des Steuerstatus von Händlern berücksichtigt, sind die Haltedauer von Wertpapieren, die Anzahl der durchgeführten Transaktionen sowie die Häufigkeit und die Höhe der Transaktionen in US-Dollar.
Es gibt Workarounds für Händler, um ihre Steuerverbindlichkeiten aus kurzfristigen Geschäften zu reduzieren. Zum Beispiel können sie Ausgaben abschreiben, die in ihrer Handelskonfiguration verwendet werden, ähnlich wie bei einem Freiberufler oder Kleinunternehmer. Wenn sie Abschnitt 475 (f) auswählen, können Händler ihre gesamten Trades für ein bestimmtes Jahr bewerten und Abzüge für die Verluste verlangen, die ihnen entstanden sind.
