Mit Optionen können Händler ihre Wetten auf die durch die Option dargestellten Basiswerte wirksam einsetzen. Mit diesen handlichen Finanzinstrumenten können Aktien, Anleihen, Währungen und sogar Futures und Rohstoffe gehandelt werden. Wir werden uns auf die Grundlagen des Handels mit Erdgasoptionen konzentrieren.
Überblick
Im Gegensatz zu Optionen zum Kauf oder Verkauf von Aktien, bei denen die Option direkt gegen den Basiswert ausgeübt werden kann, werden Erdgasoptionen in Terminkontrakten ausgeübt, bei denen es sich um Erdgas handelt, für das ein Liefervertrag geschlossen wurde. Dies ist nichts, worüber ein Trader den Schlaf verlieren sollte, da ein Futures-Kontrakt genauso sicher ist wie ein Aktienzertifikat.
In der Praxis funktionieren Erdgasoptionen wie jede andere Art von Option, wobei ein Call eine Long-Position und ein Put eine Short-Position darstellt. Während ein Trader durch den Kauf des einen oder anderen Bullen oder Bären gehen kann, ist es üblicher, Ausübungspreise zu verwenden, um einen Spread zu schaffen, über den die kombinierten Optionen eine anständige Rendite mit kontrollierten Risiken erzielen können. Natürlich können Sie, sobald Sie anfangen, Anrufe zu kombinieren und eine Reihe von Basispreisen und das Einkalkulieren von Fristen vorzunehmen, komplexe Strategien entwickeln, die wie ausgefallene 80er-Jahre-Haarmetall-Bands klingen, wie zum Beispiel der "eiserne Kondor".
Einflüsse auf die Erdgaspreise
Alle gerichteten Wetten wie Bären- und Bullen-Spreads und sogar neutrale Strategien wie der Schmetterlings-Spread erfordern, dass ein Händler anhand der verfügbaren Daten eine Vorstellung davon hat, wie sich die Erdgaspreise entwickeln. Für Optionen zu US-amerikanischem Erdgas bietet die US Energy Information Administration (EIA) den Ort, an dem alle Informationen zu Liefermengen, Produktion und Abweichungen von historischen Normen abgerufen werden können. Die UVP verfolgt auch die Importe und Exporte von Gas. Während die Internationale Energieagentur eine Quelle für die Verfolgung von Produktionsänderungen im Ausland ist.
Es geht jedoch nicht nur um Angebot und Produktion, da das Wetter eine Wildcard sein kann, die zukunftsweisende Projektionen abwirft. Beispielsweise können heiße Sommer die Erdgaspreise in die Höhe treiben, da mehr Energie für die Klimatisierung verbraucht wird. Der Ölpreis hat auch Auswirkungen, da die Ausrüstung geteilt werden kann und dieselben Unternehmen möglicherweise Öl und Gas untersuchen und fördern. Beispielsweise hat der gemeinsame technologische Fortschritt durch Hydrofracking die Öl- und Gasproduktion in den USA erhöht und den Erdgaspreis in Zeiten gesenkt, in denen er traditionell gestiegen wäre.
Die Quintessenz
Erdgasoptionen und die Strategien, mit denen sie gehandelt werden, sind die gleichen wie bei allen anderen Optionen. Der Unterschied und die größte Herausforderung für die Händler besteht darin, dass die Faktoren, die die Erdgaspreise beeinflussen, eher die eines Rohstoffs als die einer Aktie sind. Es gibt keine vierteljährlichen Gewinnzahlen, die in festgelegten Intervallen zu Volatilität führen könnten, und es gibt auch keine einzelnen CEOs, die eingestellt oder entlassen werden und die im Preischart angezeigt werden. Für den Handel mit Erdgasoptionen müssen Sie sich mit den UVP-Berichten, den Exportzahlen für Flüssigerdgas (LNG) usw. vertraut machen. Sobald Sie die Daten haben, gibt es mehrere Strategien, mit denen Sie von der erwarteten Richtungsänderung oder Preisvolatilität / -stabilität profitieren können.
