Marktbewegungen zum Jahresende
Daten zu dem Phänomen, das als Weihnachtsmann-Rallye bezeichnet wird, lassen vermuten, dass eine jährliche Marktanomalie profitabel ausgenutzt werden könnte. Dies erfordert jedoch möglicherweise eine Reihe von Regeln für eine effektive Ausführung. Um nützliche Regeln für den Handel der Sechs-Tage-Strecke (vier Tage vor Jahresende und zwei Tage danach) festzulegen, ist es sinnvoll, ein paar Dinge darüber zu verstehen, wie sich der Markt in dieser Jahreszeit im Vergleich zu anderen Märkten normalerweise verhält andere Periode.
Die folgende Grafik gibt einen saisonalen Überblick über den S & P 500. Diese Art von Grafik mittelt die Kursentwicklung über einen bestimmten Zeitraum (in diesem Fall 20 Jahre) und zeigt, wie sich der Index zu einem bestimmten Zeitpunkt im Jahr entwickelt hat. Diese Grafik zeigt, dass die letzten Wochen des Jahres im Durchschnitt in der Regel positive Bewegungen aufweisen. Beachten Sie, dass in den Wochen des Folgejahres die Lagerbestände etwa Mitte Januar sinken.
Menschen, die ihre Anlagestrategien gerne festlegen und für längere Zeit vergessen, werden erkennen, dass sie in dieser Zeit möglicherweise ein wenig negative Schwankungen erleiden müssen. Händler mit einem kurzfristigeren Fokus werden jedoch die Notwendigkeit von Gewinnmitnahmeregeln erkennen.
Marktleistung in den letzten Jahren
In der Chart Advisor-Ausgabe vom Donnerstag wurde erklärt, dass der Markt in den letzten 26 Jahren in der modernen ETF-Ära der Aktien (seit Auflegung des S & P 500 Index-Tracking-ETF (SPY) von State Street) um 65% geschlossen hat Es gab neun Jahre, in denen der Markt einen Kohlenklumpen für Investoren hinterließ, anstatt die Weihnachtsmann-Rallye zu veranstalten.
Die folgende Grafik vergleicht die Abwärtsbewegungen dieser neun Jahre. Dies ist eine kleine Stichprobe, daher ist es wichtig zu beachten, dass diese Anlässe nicht vollständig repräsentativ für alles sind, was in einem Sechs-Tage-Abschnitt des Handels passieren könnte. Bedenken Sie, dass die typische Abweichung für ein bestimmtes Jahr in diesen sechs Tagen etwa 3, 5% beträgt. Die größte Abweichung für eine sechstägige Strecke in den letzten drei Jahrzehnten war eine Abwärtsbewegung von über 27%. Dies ist nicht die Art von Drawdown, die die meisten Anleger genießen würden.
Regeln für den Handel mit der Weihnachtsmann-Rallye
Eine einfache Technik, um einen katastrophalen Verlust während dieser sechs Tage zu verhindern, wäre, einfach einen Stop-Loss zu verwenden. Ein Stop-Loss von 6% hätte jeden Anleger über alle neun negativen Jahre am Markt gehalten und ihm die Chance gegeben, eine Erholung der Aktien zu erleben. Ein 5% -Stopp kann jedoch tatsächlich optimaler sein. (Schamloser Teaser: Achten Sie aus bestimmten Gründen auf die nächste Ausgabe von Chart Advisor.)
Das Diagramm unten zeigt ein vereinfachtes Flussdiagramm mit den besten Regeln für den Handel mit der Weihnachtsmann-Rallye. Die Regeln sind eigentlich recht einfach. Kaufen Sie den S & P 500-Index am Tag nach Weihnachten über einen ETF oder einen Investmentfonds. Zweitens setzen Sie eine Stop-Loss-Order von 5% oder eine mentale Notiz, um die Position zu schließen, wenn sie in einer Woche um 5% fällt. Drittens, wenn der Handel am zweiten Tag des neuen Jahres positiv ist, nehmen Sie Gewinn mit. Wenn der Handel nicht um 5% gefallen ist, aber noch keinen Gewinn erzielt hat, dann warten Sie ab, denn die Chancen stehen gut, dass sich vor Ende Januar eine Gewinnmitnahmemöglichkeit ergibt.
Die Quintessenz
Die Weihnachtsmann-Kundgebung zu beobachten ist eine Sache, aber tatsächlich zu versuchen, das Phänomen gewinnbringend zu handeln, ist eine andere. Zu den nützlichen Regeln gehört die Berücksichtigung eines Stop-Loss-Niveaus und ein Plan, was zu tun ist, wenn der Handel am Ende der sechs Tage weder rentabel ist noch abgebrochen wird.
