Die Aktie von TripAdvisor, Inc. (TRIP) notiert am Mittwoch vor dem Börsengang um etwa 5% niedriger, nachdem das Online-Reiseunternehmen die Gewinnschätzungen für das vierte Quartal verfehlt und Online-Umsätze gemeldet hatte. Die Anleger ignorierten den optimistischen Ausblick und konzentrierten sich auf die Rückgänge bei den durchschnittlichen Hotelkäufern im Jahr 2018 und die Einnahmen der Hotelkäufer. Rival Yelp Inc. (YELP) meldet heute nach der Schlussglocke ein Ergebnis, das zusätzliche Aufschluss über die Lage des Reise- und Berichtssegments gibt.
Beide Aktien haben in den letzten Wochen korrigierende Tiefststände verzeichnet, aber TripAdvisor hat sich seit 2017 besser als Yelp entwickelt und notierte unter dem Zweijahreshoch vom November 2018 weniger als 10 Punkte vor dem gestrigen Beichtstuhl. Der Konkurrent Yelp befindet sich nach einer Unterbrechung der 14-monatigen Unterstützung in den oberen 40-Dollar-Jahren im vierten Quartal weiterhin in einem Abwärtstrend und scheint reif für aggressive Leerverkäufe zu sein, bevor der Rückgang auf das Tief von 2018 in den oberen 20-Dollar-Jahren einsetzt.
TripAdvisor-Wochendiagramm (2011 - 2019)
TradingView.com
TripAdvisor kam im Dezember 2011 bei 27, 40 USD an die Börse und verzeichnete im Juli 2012 einen sofortigen Aufwärtstrend, der in den oberen 40er-Jahren seinen Höhepunkt überschritt. Neun Monate später löste sich der Widerstand endgültig auf und verzeichnete mit 111, 24 USD ein Allzeithoch Der anschließende Abwärtstrend setzte sich in mehreren Verkaufswellen fort und setzte sich im November 2017 auf dem Fünfjahrestief der oberen 20-Dollar-Marke fort.
DIP-Käufer stiegen die Aktie im Sommer 2018 auf das Ausverkaufsniveau von 0, 382 Fibonacci in den niedrigen 60er-Jahren, bevor drei Monate später ein Rückgang einsetzte, der in den 40er-Jahren Unterstützung fand. Der darauffolgende Anstieg erhöhte das vorherige Hoch um mehr als sechs Punkte, bevor ein gescheiterter Ausbruch rückgängig gemacht wurde, der auf die Unterstützung der 50- und 200-wöchigen exponentiellen gleitenden Durchschnitte (EMAs) zu Beginn des Jahres 2019 zurückzuführen war, bevor ein nun erreichter Absprung erfolgte der Mittelpunkt des vierten Quartals Ohnmacht.
Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des Bilanzvolumens (OBV) stieg 2014 mit dem Preis an und ging in einer brutalen Verteilungswelle, die bis November 2017 andauerte, zurück. Die Kaufkraft seitdem ist beeindruckend und hat den OBV sogar auf das vorherige Hoch zurückgebracht obwohl der Preis mehr als 50 Punkte unter diesem Niveau handelt. Diese zinsbullische Divergenz ist ein gutes Zeichen für zusätzliche Gewinne in den kommenden Monaten, trotz der heutigen Reaktion auf die Nachrichtenverkäufe.
Yelp-Wochendiagramm (2012 - 2019)
TradingView.com
Yelp kam im März 2012, weniger als drei Monate nach seinem Rivalen, mit einem Kurs von 22 US-Dollar an die Börse und stieg in eine Handelsspanne mit Unterstützung im mittleren Teenageralter und Widerstand in den unteren 30-Dollar-Jahren ein. Es beendete im Juni 2013 einen Ausbruch mit Pokal und Griff und trat in einen starken Aufwärtstrend ein, der beeindruckende Gewinne in das Allzeithoch von März 2014 bei 101, 75 USD einbrachte. Aggressive Verkäufer übernahmen dann die Kontrolle in einem raschen Rückgang, der den Aktienkurs in nur zwei Monaten halbierte.
Die anschließende Erholung schlug auf einem niedrigeren Hoch fehl und schloss ein Double-Top-Muster ab, das im Februar 2015 nach unten brach. Die Aktie wurde für den Rest des Jahres geschlagen und notierte im Februar 2016 nur noch 43 Cent über dem Allzeittief von 2012 14, 10 USD. Vor den Präsidentschaftswahlen kam ein Aufschwung in den 40er-Jahren zum Stillstand, während die Kaufimpulse für 2017 und 2018 neue Höchststände (rote Trendlinie) im Ausverkaufs-Retracement-Level von 0, 382 Fibonacci verzeichneten.
Ein steiler Rückgang im vierten Quartal brach die 17-monatige Unterstützung in den oberen 30er-Jahren zusammen mit den 50- und 200-wöchigen EMAs (blaue Linie), während eine überverkaufte Rallye im Februar 2019 nun dieses wichtige Widerstandsniveau erreicht hat. Dies wiederum erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass aggressive Leerverkäufer ihre Positionen bald wieder aufladen und das 2018-Tief in den oberen 20er-Jahren wieder ins Spiel bringen. Infolgedessen könnten schlecht erhaltene Gewinne in dieser Woche eine heftig rückläufige Reaktion auslösen.
Die Quintessenz
Die TripAdvisor-Aktie notiert nach einem Ertragsverlust im vierten Quartal niedriger, während die Performance von Yelp nach der Schlussglocke am Mittwoch nachlässt. Die rückläufige Reaktion von TripAdvisor erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass sein Rivale nach dem Gewinn ebenfalls an Boden verliert.
