Was ist eine Zwei-Schritt-Hypothek
Eine zweistufige Hypothek bietet einen Anfangszinssatz für einen vereinbarten Einführungszeitraum. Der Zeitraum dauert in der Regel fünf bis sieben Jahre. Oft hilft ein zweistufiger Kredit einem Kreditnehmer beim Bau einer Immobilie. Nach Fertigstellung der Struktur und zum Ende des Anfangszeitraums wird der Zinssatz angepasst, um die aktuellen Zinssätze widerzuspiegeln.
BREAKING DOWN Zwei-Stufen-Hypothek
Eine zweistufige Hypothek ist in bestimmten Situationen eine attraktive Option für Kreditnehmer. Kreditnehmer, die in den ersten Jahren des Kredits niedrigere Zinsen und niedrigere monatliche Zahlungen wünschen, sind die klassischen Konsumenten eines zweistufigen Kredits. Andere bekannte zweistufige Kreditnehmer sind Hausbesitzer, die damit rechnen, das Haus vor Ablauf der ersten Frist zu verkaufen. Auch diejenigen Käufer, die glauben, dass die Zinssätze während des anfänglichen Zinszeitraums des Darlehens fallen werden, würden wahrscheinlich Kandidaten für ein zweistufiges Darlehen sein.
Kreditgeber fühlen sich von zweistufigen Hypotheken angezogen, weil sie Kreditnehmer anwerben, die sich ansonsten möglicherweise nicht für ein traditionelles Darlehen qualifizieren. Diese Kreditnehmer tragen das Marktrisiko aus steigenden Zinsen. In der Regel ist der Zinssatz am Ende des Anfangszeitraums höher als der Anfangszinssatz. Wenn die Zinssätze am Ende des Anfangszeitraums höher sind, wird der Kredit für den Kreditgeber rentabler. Wenn der Darlehensnehmer im Laufe des Darlehens keine Refinanzierung vornimmt und der Zinssatz auf einen höheren Zinssatz zurückgesetzt wird, erhält der Darlehensgeber höhere Rückzahlungen aus dem Darlehen. Eine Nichtrefinanzierung ist selten, da der zweistufige Kreditnehmer die Immobilie sehr wahrscheinlich refinanzieren oder verkaufen wird, um eine Zinserhöhung zu vermeiden.
Zweistufiges Darlehen gegen variabel verzinsliche Hypotheken
Zweistufige Hypotheken werden oft als zweistufige Hypotheken (ARMs) mit variablem Zinssatz bezeichnet, und ARMs haben keine austauschbaren Laufzeiten. Bei zweistufigen Darlehen wird der Zinssatz eines Darlehens am Ende des anfänglichen Zinszeitraums einmalig angepasst. Zu diesem Zeitpunkt ist der Zinssatz für die Laufzeit des Kredits, häufig 25 Jahre, festgelegt. ARMs gibt es jedoch in vielen Varianten und passen den Zinssatz des Kreditnehmers häufig um ein Vielfaches über den Rest des Kredits hinaus an.
ARMs werden in der Regel durch ein Zahlenpaar bezeichnet, das ihre Begriffe beschreibt, z. B. ein 5/5-ARM. In diesem Fall erfolgt die erste Zinsanpassung nach fünf Jahren und anschließend alle fünf Jahre. Andere Beispiele sind ein 7/1-ARM, der sich an der 7-Jahres-Marke anpasst, und ein 2/28-ARM, der sich nach zwei Jahren anpasst und dann für den Rest des 30-jährigen Darlehens bei diesem Satz bleibt. Diese ARMs sind zweistufige Hypotheken, es gibt jedoch viele andere Zinsanpassungsvereinbarungen.
Der zweistufige Baukredit
Eine andere Art von zweistufigem Darlehen soll den Käufern dabei helfen, eine erste Bauphase zu finanzieren, gefolgt von einem traditionelleren Darlehen. Eine separate Bauphase ist erforderlich, da die für ein traditionelles Darlehen verwendeten Sicherheiten, das Eigenheim, noch nicht vorhanden sind.
Dieses Darlehen ist in der Regel nur für den Anfangszeitraum zu verzinsen, mit einem höheren Zinssatz, aber einer viel kürzeren Laufzeit als ein Standarddarlehen. Der Kreditgeber genehmigt in der Regel sowohl den Eigenheimkäufer als auch den Auftragnehmer und gibt Zahlungen nach Bedarf an den Auftragnehmer frei. Sobald der Bau abgeschlossen ist, kann das Darlehen in eine typische Hypothek umgewandelt oder zurückgezahlt werden, bevor für das abgeschlossene Projekt eine Hypothek aufgenommen wird.
