Die United States Steel Corporation (X) lieferte überraschend gute Ergebnisse für das zweite Quartal, übertraf die Gewinn- und Umsatzschätzungen deutlich und hob die Prognosen für das Geschäftsjahr 2017 deutlich an. Die zinsbullischen Nachrichten lösten eine Rallye von 7% aus, die die Aktie zum ersten Mal seit dem 25. April über den 200-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) anhob und gleichzeitig die spekulative Begeisterung des unterdurchschnittlichen Industriemetallsektors wiederbelebte.
Der Stahlkonzern ist in das Kreuzfeuer protektionistischer Handelsrhetoriken geraten, die in den kommenden Monaten Zölle und Quoten erbringen könnten. Während sich dies für US-Unternehmen positiv anhört, schneidet das Schwert in beide Richtungen und eine regressive Handelspolitik könnte Vergeltungsmaßnahmen auslösen, die rentable Auslandsmärkte absperren. Infolgedessen müssen benachteiligte Marktteilnehmer geopolitische Risiken berücksichtigen, bevor sie ein Engagement eingehen.
X Langzeit-Chart (1991 - 2017)
Die US Steel-Aktie notierte 1993 bei 46 USD und verzeichnete einen weltlichen Rückgang, der sich bis auf das Tief von 2003 bei 9, 61 USD fortsetzte. Dieses Tief markierte eine hervorragende Gelegenheit zum Grundangeln, vor einem starken Aufwärtstrend, der perfekt auf den Bullenmarkt Mitte des Jahrzehnts abgestimmt war. Die Rallye erreichte im vierten Quartal 2004 den Höchststand des vorangegangenen Jahrzehnts und brach in das Jahr 2005 ein. Dabei entwickelte sich eine vertikale Flugbahn, die sich zu einer parabolischen Rallye beschleunigte, die ihren Höhepunkt auf dem Allzeithoch von Juni 2008 nahe 200 US-Dollar erreichte.
Die Aktien gaben während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs nach und verloren schneller an Boden als die vorherige Rallye. Sie gaben mehr als 90% ihres Wertes in nur acht Monaten auf. Die anschließende Erholungswelle machte nur geringe Fortschritte und blieb 2010 bei einem 50-monatigen EMA-Widerstand weit unter dem Ausverkaufs-Retracement-Niveau von 0, 386 Fibonacci stehen. Zwei Ausbruchsversuche im Februar 2011 schlugen ebenfalls fehl und bauten vor einem Zusammenbruch im August 2011 ein Triple Top auf.
Der darauffolgende Rückgang erreichte das Bärenmarkttief von 2009 im Jahr 2013 und löste einen Aufschwung aus, der sich bei einem EMA-Widerstand von 200 Monaten umkehrte und gleichzeitig die lange Kette niedrigerer Hochs vom Parabelhoch des vorangegangenen Jahrzehnts fortsetzte. Der Tiefpunkt fiel 2015, als die Aktie die langfristige Unterstützung durchbrach und auf das Allzeittief im Januar 2016 von 6, 15 USD fiel, bevor sich eine Erholungswelle abzeichnete, die sich auch auf den langfristigen gleitenden Durchschnitt im Februar 2017 umkehrte.
X Kurzzeit-Chart (2014 - 2017)
Die Rallye nach dem Tief von 2014 entwickelte sich in mehreren Wellen, die im ersten Quartal 2017 auf dem Fibonacci-Ausverkaufsniveau von 0, 786 ins Stocken gerieten, während der darauffolgende Rückgang bei der Rallye-Retracement von 618 Unterstützung fand. Der Abprall konnte die Saite der unteren Hochs nicht beenden, wodurch der langfristige Abwärtstrend vollständig erhalten blieb, während die harmonischen Kurven eine komplexe Widerstandszone zwischen den unteren und oberen 20-Dollar-Werten erzeugt haben.
Diese Preisstruktur passt gut zu der großen Lücke im April zwischen 24 und 31 US-Dollar. Die Aktie ist nach dem Aufwärtstrend dieser Woche in diese Preiszone eingetreten und versucht nun, das große Loch zu füllen. Dies ist jedoch Niemandsland für Long- oder Short-Positionen, das für mehrere Peitschenhiebe und Erschütterungen anfällig ist, bis die Anhäufung genug Kraft aufbaut, um Bullen zu befördern, oder die Verteilung genug Angst erzeugt, um Leerverkäufe zu begünstigen.
Das bilanzielle Volumen (OBV) erreichte 2013 seinen Höhepunkt und trat in eine anhaltende Verteilungswelle ein, die sich bis ins erste Quartal 2016 fortsetzte. Ein stetiger Anstieg erreichte ein Mehrjahreshoch im Dezember 2016, zwei Monate vor dem Preis, während ein Rückgang zu verzeichnen war in das dritte Quartal in der Nähe der Mitte des Panels ins Stocken geraten. Es ist zu früh, um eine neue Akkumulationsphase zu proklamieren, was darauf hindeutet, dass mittel- und langfristige Positionen, die auf diesen Niveaus eingenommen werden, ein relativ hohes Ausfallrisiko bergen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Erkunden von Oszillatoren und Indikatoren: Ausgewogene Lautstärke .)
Die Quintessenz
Die US-Stahlaktien stiegen wieder über die 200-Tage-EMA-Marke und erreichten die große Verkaufslücke im April, nachdem das Unternehmen starke Ergebnisse für das zweite Quartal bekannt gegeben und die Prognosen für das Geschäftsjahr angehoben hatte. Dies ist eine schwierige Preiszone für Trader mit Long- oder Short-Positionen, die die Arena dem schnellen Publikum überlassen sollten, bis das Volumen eine Gewinnerseite signalisiert.
