Die Anlegerklasse des Vanguard 500 Index Fund ("VFNIX") und der SPDR S & P 500 ETF ("SPY") sind ähnliche Anlageprodukte. Beide verfolgen den S & P 500, ein US. Aktienindex mit 500 Unternehmen mit der größten Marktkapitalisierung. Beide Fonds weisen Kostenquoten auf, die deutlich unter denen des durchschnittlichen Fonds liegen. Vor allem bieten beide hervorragende Langzeitergebnisse. In der Tat haben mehrere Studien gezeigt, dass passiv verwaltete Indexfonds und Exchange Traded Funds (ETFs), die breite Marktindizes abbilden, die große Mehrheit der aktiv verwalteten Investmentfonds übertreffen. Der Ertragsunterschied wird noch deutlicher, wenn man bedenkt, dass Indexfonds und ETFs niedrigere Gebühren erheben als aktiv verwaltete Fonds.
Als langfristiger Buy-and-Hold-Investor können Sie nichts falsch machen, wenn Sie in den Vanguard-Fonds oder den SPDR-ETF investieren. Zwischen den Fonds bestehen geringfügige Unterschiede, obwohl sie die gleichen Anlageziele erfüllen. Bevor Sie sich für einen dieser beiden Fonds entscheiden, sollten Sie sich mit den Unterschieden in Bezug auf Gebühren und Wertentwicklung vertraut machen und sich über weitere Aspekte informieren, die Sie berücksichtigen sollten.
Gebühren
Die gute Nachricht ist, dass beide Fonds einen kleinen Bruchteil dessen verlangen, was Sie jährlich für einen aktiv verwalteten Investmentfonds zahlen würden. Der durchschnittliche Investmentfonds hat eine Aufwandsquote zwischen 1, 25% und 1, 5%. Dagegen wies der Vanguard-Fonds im Jahr 2015 eine Nettokostenquote von 0, 17% auf, während die Nettokostenquote des SPDR-ETF noch unter 0, 09% lag.
Der zusätzliche Prozentsatz an Gebühren, den Sie mit diesen beiden Fonds im Vergleich zum durchschnittlichen Fonds sparen, wird effektiv zu Ihrer jährlichen Kapitalrendite addiert. Denken Sie auch daran, dass aktiv verwaltete Investmentfonds trotz der Vorliebe für eine professionelle Auswahl und Auswahl Ihres Anlagekorbs im Vergleich zu Indexfonds und ETFs in der Regel eine Underperformance aufweisen, insbesondere unter Berücksichtigung von Verwaltungsgebühren.
Performance
Da beide Fonds so konstruiert sind, dass sie den S & P 500 Index abbilden, ist der Unterschied in ihrer Wertentwicklung wie auch in der Gebührendifferenz sehr gering. Seit 2011 blieben beide Fonds jedes Jahr leicht hinter dem S & P 500 zurück, jedoch nur um einige Hundertstel Prozent. Sie haben sich effektiv im Gleichschritt mit dem breiteren Index bewegt, und daher ist es wichtig, dass wie alle breiten USA. Aktienindizes hat der S & P 500 auf lange Sicht nur zulegen können. Buy-and-Hold-Investoren profitieren vom S & P 500 mit einer durchschnittlichen Rendite zwischen 9 und 10% pro Jahr, selbst nachdem Sie die Albtraumjahre mit erheblichen Verlusten wie 1987 und 2008 einkalkuliert haben.
Andere Überlegungen
Beide Fonds sind ausgezeichnete Anlagen mit geringen Gebühren und einer starken Erfolgsbilanz. Letztendlich kommt es darauf an, ob Sie einen Indexfonds oder einen ETF bevorzugen. Weitere zu berücksichtigende Faktoren sind steuerliche Auswirkungen und Verkaufsprovisionen.
Im Allgemeinen sind ETFs etwas steuerfreundlicher als Investmentfonds. Sie weisen weniger steuerpflichtige Ereignisse auf, z. B. einen Fondsmanager, der den Fonds durch den Verkauf von Anteilen bestimmter Wertpapiere neu ausgleicht, was bei einem Investmentfonds regelmäßig der Fall ist. Wenn diese Fonds mit einem Gewinn verkauft werden, schulden Sie Kapitalertragssteuern für das Jahr, in dem sie verkauft werden, obwohl Sie bei ihrem Verkauf kein Mitspracherecht hatten. Bei ETFs muss der Manager keine spezifischen Aktien verkaufen, um die Zu- und Abflüsse zu steuern. Daher ist es weniger wahrscheinlich, dass Sie in einem bestimmten Jahr Kapitalgewinne erzielen, und Ihre Steuerbelastung ist häufig niedriger.
Auf der anderen Seite kosten Investmentfonds, die keine Gebühren oder Provisionen erheben, in der Regel weniger als ein ETF. Vanguard ist für den Verkauf von No-Load-Fonds bekannt. Sie sollten daher keine Verkaufsprovision zahlen, wenn Sie in den Vanguard 500-Index investieren. Im Vergleich dazu kauft ein Investor ETFs über einen Broker, genau wie bei einzelnen Aktien. Daher zahlen Sie beim Kauf eine Provision. Dies ist besonders nachteilig für Anleger, die Strategien wie die Mittelung der Dollarkosten anwenden, bei denen häufig in festgelegten Intervallen investiert wird.
