Donchianische Kanäle werden verwendet, um Volatilität, Ausbrüche und mögliche überkaufte / überverkaufte Bedingungen für ein Wertpapier anzuzeigen. Das Donchian-System verwendet einstellbare Bänder, die den höchsten und niedrigsten Hochs der n-Periode über einen gleitenden Durchschnitt gleichgesetzt werden. Die oberen und unteren Grenzen eines donchianischen Kanals können auch wirksame Unterstützungs- und Widerstandsniveaus bilden, insbesondere wenn sie in Kombination mit anderen technischen Indikatoren verwendet werden.
Die meisten donchianischen Handelssysteme verwenden eine gleitende Durchschnittslinie von vier oder fünf Wochen. Die grundlegende donchianische Kanalanalyse wartet darauf, den Punkt zu erkennen, an dem der Kurs eines Wertpapiers das obere oder untere Band durchbricht und an dem der Händler eine Long- oder Short-Position eingeht. Wenn der Preis beispielsweise das Hoch der letzten vier Wochen überschreitet, gehen die meisten Long-Positionen ein und decken ihre Short-Positionen ab.
Die donchianischen Kanäle bilden auch natürliche Partner mit einem weiteren gleitenden Durchschnittsindikator für eine Crossover-Strategie. Die Mittellinie des Donchianischen gleitenden Durchschnitts bildet wahrscheinlich den kurzfristigen Durchschnitt in diesen Situationen, obwohl einige einen 20-Tage-Donchianischen Kanal in Verbindung mit einem 5-Tage- oder 10-Tage-Kanal verwendet haben, um eine Position zu verlassen, bevor eine Konsolidierung zu einem Short wird langfristige Gewinne.
Die Gefahr, donchianische Kanäle in eine Handelsstrategie einzubeziehen, liegt in ihrer Einfachheit. Es ist sehr leicht, einen Ausbruch aus der oberen oder unteren Grenze zu erkennen, aber diese Ereignisse sind für sich genommen nicht aussagekräftig. Beispielsweise kann ein Ausbruch den Beginn eines langfristigen Trends anzeigen oder eine mögliche Umkehr auslösen. Donchianische Kanäle liefern keine neuen Informationen. Sie ermöglichen es dem Händler nur, Informationen zu visualisieren, die auf andere Weise leicht zu erhalten sind. Sie werden am besten als Bestätigungs-Tools zusammen mit anderen Analyse-Tools verwendet.
