Agrarrohstoffe standen in den letzten Monaten aufgrund des guten Wetters, der gesteigerten Produktivität, des robusten Angebots und der Gefahr eines globalen Handelskrieges unter Druck. Wir werfen einen Blick auf die Chartmuster im gesamten Agrarrohstoffsegment. Diese Charts deuten darauf hin, dass sich der Abwärtstrend für den Rest des Jahres 2018 fortsetzen dürfte und dass der nächste Tiefpunkt gerade in Angriff genommen werden könnte. (Zur schnellen Auffrischung lesen Sie: Technische Händler beginnen, gegen die Landwirtschaft zu wetten .)
Invesco DB Agriculture Fund (DBA)
Viele aktive Händler wenden sich börsengehandelten Produkten wie dem Invesco DB Agriculture Fund zu, um einen umfassenden Überblick über die allgemeine Lage des Agrarrohstoffmarkts zu erhalten. Für den Fall, dass Sie nicht vertraut sind, umfasst der DBA-Fonds Terminkontrakte auf einige der am häufigsten gehandelten landwirtschaftlichen Güter wie Weizen, lebendes Vieh, Mais, Kakao, Zucker, Kaffee und mageres Schweinefleisch. Ein Blick auf die unten stehende Grafik zeigt, dass die Bären die Kontrolle über das Momentum haben und dass der fallende gleitende 50-Tage-Durchschnitt einen starken Widerstand darstellt. Technisch gesehen werden Händler wahrscheinlich diese nahegelegene Trendlinie verwenden, um die Platzierung ihrer Aufträge zu bestimmen. Insbesondere Stop-Loss-Kurse dürften unter dem jüngsten Swing-Hoch von 17, 25 USD liegen. (Weitere Informationen finden Sie unter: 3 Diagramme , die darauf hindeuten, dass Agrarrohstoffe nach unten tendieren könnten .)
Teucrium Wheat Fund (WEAT)
Eines der interessantesten Chartmuster im Agrarrohstoffbereich gehört zum Teucrium Wheat Fund. Wie Sie unten sehen können, wurde der Preis des Fonds innerhalb eines definierten Kanalmusters gehandelt. Es ist interessant zu bemerken, dass die untere Trendlinie bei früheren Abverkäufen Unterstützung geleistet hat und erneut in der Nähe dieses Niveaus handelt. Auf der Grundlage dieser Muster dürften aktive Händler aufgrund des jüngsten Schlusskurses unter dem einflussreichen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt eine Tendenz nach unten beibehalten. Die mehreren Abschlüsse, die in den letzten Monaten unter dem Unterstützungsniveau lagen, deuten darauf hin, dass die Bullen Schwierigkeiten haben, die Richtung des Trends umzukehren, und es ist zu erwarten, dass sie an Überzeugung verlieren und der Preis unter die untere Trendlinie fallen wird. Im Falle eines Zusammenbruchs würden Händler wahrscheinlich einen starken Preisverfall des WEAT ETF erwarten und ihre Kursziele in der Nähe von 5 USD festlegen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Ein Leitfaden für Investitionen in die Landwirtschaft .)
Teucrium Corn Fund (CORN)
Die Maispreise haben in den letzten Monaten einen turbulenten Lauf hinter sich. Nachdem der Teucrium Corn Fund auf extrem überverkaufte Werte des relativen Stärkeindex (RSI) gefallen war, gelang es den Bullen, einen Anstieg zu verzeichnen, der jedoch am langfristigen Widerstand des gleitenden 200-Tage-Durchschnitts scheiterte. Der anschließende Rückgang und das weitere Scheitern, den Widerstand des 50-Tage-Durchschnitts zu überwinden, ist ein technisches Indiz dafür, dass die Bären die Kontrolle über den Schwung haben. Auf der Grundlage dieses Musters werden die Händler wahrscheinlich damit rechnen, dass der Preis des Fonds weiter nach unten tendiert, bis Indikatoren wie der RSI und der MACD darauf hindeuten, dass es Zeit ist, zu kaufen. (Weitere Informationen finden Sie unter: 3 Landwirtschaftskarten, die Sie immer im Blick behalten .)
Die Quintessenz
Agrarrohstoffe wurden von einer Kombination aus Fundamentaldaten und technischen Faktoren hart getroffen, die die Preise in den letzten Wochen gesenkt haben. Kürzliche Abschlüsse unter oder in der Nähe von langfristigen Unterstützungsniveaus deuten darauf hin, dass die Bären an Dynamik gewinnen und dass ein schärferer Rückgang in den Karten liegen könnte.
