In den letzten Jahren haben Rohstoffhändler von einigen der stärksten Aufwärtstrends auf den öffentlichen Märkten profitiert. Wie wir in diesem Artikel diskutieren werden, haben die definierten Unterstützungsniveaus, gemessen an aufsteigenden Trendlinien, für strategische Trader, die ein Engagement anstreben, konsistente Einstiegspositionen bereitgestellt. In den letzten Wochen scheinen zinsbullische Händler etwas an Überzeugung verloren zu haben, und die Preise haben begonnen, sich zu konsolidieren. Die jüngste Einführung einer Seitwärtsbewegung dominiert nun die Preisbewegung und scheint ein klares Maß an Unterstützung und Widerstand zu schaffen. Wenn sie durchbrochen sind, bestimmen diese Niveaus wahrscheinlich die Richtung des nächsten Abschnitts des langfristigen Trends. (Weitere Informationen finden Sie unter: 3 Diagramme, die darauf hindeuten, dass es Zeit ist, Rohstoffe zu kaufen .)
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Wenn aktive Händler ein Engagement in einem breiten Korb der gefragtesten Rohstoffe der Welt anstreben, wenden sie sich an Exchange Traded Funds (ETFs) wie den Invesco DB Commodity Index Tracking Fund. Wie Sie unten sehen können, bewegte sich der Fonds in der zweiten Jahreshälfte 2017 entlang einer wichtigen aufsteigenden Trendlinie. Auf der Grundlage des Diagramms hätten die Händler wahrscheinlich weiterhin damit gerechnet, dass sich der Aufwärtstrend für den größten Teil des Jahres 2018 fortsetzen würde, jedoch die Unterbrechung der Unterstützung zu Beginn Der Sommer war ein Indiz dafür, dass die Dynamik nachließ, und Sie werden feststellen, dass der Fonds seitdem in einem Kanalmuster gehandelt wird. Aktive Trader werden die gepunkteten Trendlinien im Auge behalten, da ein Schlusskurs jenseits eines Levels wahrscheinlich als Katalysator für eine schärfere Bewegung in Richtung des Ausbruchs dienen wird. Aufgrund der nahe liegenden Unterstützung des gleitenden 200-Tage-Durchschnitts würden wir davon ausgehen, dass die Händler einen Aufwärtstrend verzeichnen und ihre Stop-Verluste im Falle eines überraschenden Ausverkaufs höchstwahrscheinlich unter die psychologischen 17-Dollar-Marke senken. Das Kursziel wird voraussichtlich in der Nähe des Hochs von 18, 47 USD für 2018 festgelegt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Technische Analyse: Diagrammmuster .)
iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT)
Eines der am weitesten verbreiteten Diagrammmuster ist das Flaggenmuster. Falls Sie nicht vertraut sind, wird dieses Konsolidierungsmuster durch die Identifizierung von Wertpapieren ermittelt, die in einem langfristigen Aufwärtstrend innerhalb von kurzfristig absteigenden Kanalmustern gehandelt werden. Wie Sie dem Chart des iShares Commodities Select Strategy ETF entnehmen können, haben die nach unten gerichteten Trendlinien klare Niveaus für die Platzierung von Kauf- und Stop-Orders geschaffen, aber der jüngste Test der Unterstützung des 200-Tage-Durchschnitts deutet darauf hin, dass die Bullen haben immer noch die Kontrolle und dass ein Ausbruch über den Widerstand hinaus eine Frage von Tagen sein könnte. Ein Durchbruch über dem Widerstand würde die meisten aktiven Händler dazu veranlassen, ihre kurzfristigen Kursziele in der Nähe von 40 USD festzusetzen und danach wahrscheinlich deutlich höher zu liegen, sollte das Hoch von 2018 durchbrochen werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Analysieren von Diagrammmustern: Flags und Wimpel .)
Materials Select Sector SPDR Fund (XLB)
Ein weiteres beliebtes Konsolidierungsmuster ist das symmetrische Dreiecksmuster, das sich in der Grafik des SPDR-Fonds Materials Select Sector bildet. Wie bei den oben genannten Mustern würde ein Bruch über eine der definierten Trendlinien hinaus einen Ausbruch in Bewegungsrichtung signalisieren. Aufgrund der kombinierten Unterstützung der langfristigen gleitenden Durchschnitte und der niedrigeren Trendlinie würden wir erwarten, dass die Händler eine Tendenz nach oben haben und auf einen Schlusskurs über 60 USD warten, bevor sie auf einen Anstieg setzen. (Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter: Dreiecke: Eine kurze Studie zu Fortsetzungsmustern.)
Die Quintessenz
Rohstoffe wurden in den letzten Jahren innerhalb definierter Aufwärtstrends gehandelt, aber in den letzten Konsolidierungsphasen waren einige Händler über einer Umkehrung besorgt. In Anbetracht der oben diskutierten Analyse würden wir erwarten, dass die Händler die Muster im Auge behalten und aufgrund der nahegelegenen Unterstützung langfristiger gleitender Durchschnitte eine Tendenz nach oben haben. Ein Bruch über dem nahegelegenen Widerstand könnte für die meisten Rohstoffe zu einem starken Ende bis 2018 führen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Langfristige Trader sind bei Rohstoffen optimistisch .)
