Was ist Variable Annuitization?
Variable Annuitization ist eine Annuitätenoption, bei der die Höhe der vom Versicherungsnehmer erhaltenen Einkommenszahlungen von der Anlageperformance der Annuität abhängt. Variable Annuitization ist eine Option, die der Versicherungsnehmer während der Annuitization-Phase eines Vertrags auswählen kann. In dieser Phase tauscht der Versicherungsnehmer den kumulierten Wert der Annuität gegen einen Strom regelmäßiger, lebenslanger oder für einen bestimmten Zeitraum garantierter Einkommenszahlungen Anzahl von Jahren.
Die zentralen Thesen
- Eine variable Annuität ist genau so, wie es sich anhört - variabel. Die Zahlungen richten sich nach der Wertentwicklung des Rentenvermögens. Bei einer variablen Rente besteht mehr Gewinnpotenzial. Während eines Marktabschwungs sind die Zahlungen jedoch niedriger als eine Rente mit einem festen Zinssatz.
Grundlegendes zur Variablenannuitisierung
Das Leben einer Rente besteht aus zwei Phasen. Während der Akkumulationsphase erhöht ein Anleger die Rente, wobei alle in dieser Phase anfallenden Erträge von der laufenden Einkommensteuer befreit sind. Sobald ein Versicherungsnehmer bereit ist, Einkünfte aus der Rente zu erhalten, kann er wählen, ob er (ad hoc oder systematisch) Auszahlungen vornehmen oder den Vertrag kündigen und entweder feste oder variable Zahlungen wählen möchte .
Während der Annuitization-Phase wird für Annuitäten, die mit Dollar nach Steuern gekauft wurden, ein fester Betrag jeder Zahlung als steuerfreie Rendite der ursprünglichen Basis behandelt, und der Restbetrag wird als Einkommen besteuert. Alternativ werden alle durch Abhebungen erzielten Renteneinnahmen im Allgemeinen als Einnahmen besteuert, bis alle Einnahmen abgezogen wurden. Nachdem alle Einnahmen ausgezahlt wurden, handelt es sich bei den Auszahlungen um nicht zu versteuernde Erträge der ursprünglichen (bereits versteuerten) Investition in die Rente. Bei Annuitäten, die mit US-Dollar vor Steuern gekauft wurden, sind alle Einkünfte - ob durch Annuitation oder Auszahlungen - vollständig als ordentliches Einkommen steuerpflichtig.
Überlegungen zur variablen Rente
Die Entscheidung, wie die Zahlungen von einer Annuität zu erhalten sind, kann für Anleger schwierig sein und hängt häufig vom Risiko ab, das der Versicherungsnehmer eingehen möchte, verglichen mit der vom Versicherungsnehmer gewünschten Rendite. Wenn Sie sich für eine feste Annuitation entscheiden, erhält der Versicherungsnehmer für jede periodische Rentenzahlung über die gesamte Laufzeit der Rente den gleichen Geldbetrag, unabhängig davon, wie sich das Portfolio des Rentenunternehmens entwickelt. Variable Annuitization-Zahlungen unterscheiden sich darin, dass der vom Versicherungsnehmer erhaltene Wert im Laufe der Zeit variieren soll. Dies liegt daran, dass die Zahlungen auf der Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Portfolios basieren.
"Die Vielfalt der Funktionen von Produkten mit variabler Rente kann verwirrend sein", heißt es auf der Website der Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA), die Berater reguliert. "Aus diesem Grund ist es für Anleger möglicherweise schwierig zu verstehen, was für sie zum Kauf empfohlen wird, insbesondere, wenn sie sich einem hartnäckigen Verkäufer gegenübersehen. Bevor Sie sich für den Kauf einer variablen Rente entscheiden, sollten Sie alle Bedingungen vollständig verstehen. Lesen Sie diese sorgfältig durch der Prospekt."
FINRA empfiehlt außerdem, folgende Fragen zu stellen:
- Wie lange ist mein Geld gebunden? Gibt es Rücknahmegebühren oder andere Strafen, wenn ich früher als erwartet Geld von der Anlage abziehe? Bekommst du eine Provision oder eine Entschädigung für den Verkauf der variablen Rente? Wie hoch ist das Risiko, dass meine Anlage an Wert verliert? Wie hoch sind die Gebühren und Aufwendungen?
Der Kauf einer Rente kann ein gewisses Maß an Einkommenssicherheit bieten, aber auch Mittel für ein bestimmtes Produkt binden, das möglicherweise nicht die erwartete Leistung erbringt. Profis, die Renten verkaufen, erhalten in der Regel eine Provision, die sich nach Art und Wert der verkauften Rente richtet. Variable Annuitätenwerte sind an die Wertentwicklung von fondsähnlichen Instrumenten gebunden, die vom Annuitäteninhaber als Unterkonten bezeichnet werden.
