Globale Rentenfonds sind im Laufe der Jahre bei Anlegern immer beliebter geworden. Die Mittel aus Schwellenländern sind ebenfalls gewachsen, obwohl es Perioden mit Zu- und Abflüssen gegeben hat. Da die Federal Reserve die Geldpolitik in den USA seit der Finanzkrise 2008 auf ein rekordtiefes Zinsniveau ausrichtet, streben die Anleger weit und breit nach besseren Renditen. Somit haben die Zuflüsse in globale Rentenfonds zugenommen. Mehrere Fonds im globalen Rentenmarkt bieten Anlegern solide Optionen.
Vanguard Total International Bond Index-Fonds (VTIBX)
Der Vanguard Total International Bond Index Fund bietet ein breites Engagement in Investment-Grade-Anleihen außerhalb der USA. Der Fonds bildet die Wertentwicklung eines Index ab, der internationale Staats-, Behörden- und Unternehmensanleihen aus Industrie- und Schwellenländern umfasst. Die Anleihen des Fonds haben eine durchschnittliche effektive Laufzeit von 8, 9 Jahren und eine durchschnittliche Laufzeit von 7, 4 Jahren. Die geringere Duration weist darauf hin, dass der Fonds einem geringeren Risiko eines Zinsanstiegs ausgesetzt ist. Der Fonds weist eine niedrige Kostenquote von 0, 23% auf, ähnlich wie die meisten Vanguard-Fonds.
Der Fonds verwaltet ein Vermögen von 62, 3 Mrd. USD (AUM) und eine Rendite von 1, 46%. Der Fonds begann erst 2013 mit dem Handel. Er konnte schnell Vermögenswerte anhäufen, da Vanguard einen Teil der Vermögenswerte von seinem Zieldatumsfonds in diesen verwies.
Templeton Global Bond Fund (TPINX)
Der Templeton Global Bond Fund ist bestrebt, laufende Erträge zu erwirtschaften und Kapitalzuwachs zu erzielen, indem er mindestens 80% seines Vermögens in Staats- und Staatsanleihen auf der ganzen Welt investiert. Die Portfoliomanager suchen nach Anlagemöglichkeiten in verschiedenen Währungen und Zinssätzen, um angemessene Renditen zu erzielen und das Portfolio erheblich zu diversifizieren. Der Fonds verfügt über ein AUM von 45, 2 Mrd. USD mit einer attraktiven Rendite von 2, 93%. Der Fonds weist eine leicht höhere Aufwandsquote von 0, 88% auf. Fonds mit höheren Kostenquoten können sich im Laufe der Zeit negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Grundsätzlich ist jedoch für die meisten Anleger ein Wert unter 1, 0% angemessen.
Der Fonds hat eine niedrige durchschnittliche gewichtete Laufzeit von 2, 58 Jahren. Das Portfolio enthält 241 Bestände. Der Fonds hält 74, 18% seines Vermögens in internationalen festverzinslichen Wertpapieren. Der verbleibende Betrag wird in bar gehalten. Sie hält fast 33% ihrer Anteile in Asien, gefolgt von 21% in Europa und Afrika. Die Region Americas belegt mit rund 19% den vierten Rang. Die 10 größten Positionen des Fonds machen 21, 6% des gesamten Portfolios aus. Die drei größten Positionen sind Anleihen der mexikanischen Regierung. Der Fonds wurde 1986 gegründet.
PIMCO Global Bond Fund ohne Absicherung (PIGLX)
Der Pimco Global Bond Fund Unhedged konzentriert sich auf Anlagen in hochqualitativen Industrieländern auf der ganzen Welt. Der Fonds ist bestrebt, ein Engagement in mehreren Volkswirtschaften, Zinssätzen und Zinskurven zu ermöglichen. Dies kann möglicherweise die Volatilität eines Aktienportfolios ausgleichen und dazu beitragen, das Risiko steigender Zinsen in den USA zu mindern. Wie im Namen des Fonds angegeben, sichert er das mit internationalen festverzinslichen Anlagen verbundene Währungsrisiko nicht ab.
Der Fonds verzeichnete in den letzten Jahren jedoch eine negative Wertentwicklung. Der Fonds erzielte 2013 eine Rendite von -5, 04% und ging bis Oktober 2015 um -2, 44% zurück. Die nachlaufende Sharpe-Ratio für drei Jahre beträgt -0, 46, was darauf hinweist, dass der Fonds auf risikobereinigter Basis keine sehr gute Performance erzielt hat. Anleger sollten diese Wertentwicklung berücksichtigen, bevor sie Anteile an dem Fonds kaufen.
Der Fonds hat eine Rendite von rund 1, 88%. Die Aufwandsquote ist mit 0, 55% angemessen. Die Anleihen des Fonds haben eine effektive Laufzeit von 7, 75 Jahren mit einer effektiven Laufzeit von 11, 14 Jahren. Über 32% der Anleihen des Fonds haben eine Laufzeit von fünf bis zehn Jahren.
AB Global Bond Fund (ANAGX)
Der AB Global Bond Fund investiert in festverzinsliche Wertpapiere aus Industrie- und Schwellenländern. Der Fonds sucht nach Möglichkeiten in mehreren Sektoren. Der Fonds hält 870 Positionen und eine Rendite von 3, 5%. Der Fonds verfügt über ein AUM von rund 4, 44 Mrd. USD. Die festverzinslichen Wertpapiere haben eine effektive Laufzeit von 5, 26 Jahren.
Über 41% der Positionen bestehen aus Anleihen globaler Regierungen, gefolgt von Investment-Grade-Unternehmen mit 19, 5%. Der Fonds hält mit 56, 6% einen erheblichen Anteil festverzinslicher Wertpapiere aus den USA. Es folgen das Vereinigte Königreich mit 6, 42% und Japan mit 5, 46%. Der Fonds ist möglicherweise nicht so international engagiert wie andere globale Rentenfonds.
Über 43% der Fondsbestände sind mit AAA bewertet, gefolgt von einem BBB-Rating von 23, 1%. Der Fonds hält 4, 8% seiner Bestände ohne Rating. Die Kostenquote beträgt 0, 90%.
DFA 5-Jahres Global Fixed Income Fund (DFGBX)
Der DFA 5-Year Global Fixed Income Fund ist bestrebt, eine Marktrendite mit einer geringen Volatilität der Renditen zu erzielen. Wie der Name des Fonds angibt, investiert er sowohl in US-amerikanische als auch in ausländische Schuldtitel mit einer Laufzeit von höchstens fünf Jahren. Diese kürzere Laufzeit bedeutet, dass der Fonds eine geringere Volatilität aufweist. Wenn Anleihen eines Fonds eine längere Laufzeit haben, besteht ein höheres Zinsrisiko. Der Fonds weist eine sehr niedrige Standardabweichung von 2, 18 mit einer angemessenen Sharpe Ratio von 0, 74 auf.
Der Fonds verfügt über ein AUM von 12, 3 Mrd. USD. Die Beteiligungen haben eine niedrige durchschnittliche Laufzeit von 3, 9 Jahren mit einer Duration von 3, 27 Jahren. Es hat eine niedrige Kostenquote von 0, 27%. Der Fonds hat seit 2012 eine Rendite von 1, 64% erzielt. Die derzeitige jährliche Rendite des Fonds beträgt rund 1, 54%.
Über 33% der Bestände der Anleihe haben ein Rating von AAA. Die übrigen Beteiligungen weisen ein Rating von AA auf. Unter den Top 10 des Fonds befinden sich festverzinsliche Wertpapiere von Apple, Cisco und Pfizer.