Die Gruppe der BRIC-Staaten besteht aus Brasilien, Russland, Indien und China. Der Begriff wurde vor 10 Jahren von Goldman Sachs Vermögensverwalter Jim O'Neill in einem Wirtschaftsbericht mit dem Titel "Building Better Global Economic BRICs" geprägt. Der Bericht prognostizierte, dass die vier BRIC-Staaten innerhalb eines Jahrzehnts ein viel größerer Teil der Weltwirtschaft werden würden, wenn sie ihre Wachstumsraten fortsetzen würden. O'Neills optimistisches Szenario prognostizierte einen Anstieg des BIP-Anteils von 8% auf 14%. Ihr tatsächlicher Anteil stieg auf rund 19%.
Dieses schnelle Wachstum hat die Aufmerksamkeit von Anlegern auf sich gezogen, die ihre Portfolios diversifizieren und ausbauen und gleichzeitig das Risiko neu verteilen möchten. Dieser Artikel gibt einen Überblick über einige der derzeit beliebtesten Anlageinstrumente.
Was ist eine aufstrebende Marktwirtschaft?
BRIC Exchange Traded Funds (ETF)
- Der SPDR S & P BRIC 40 ETF (BIK) verwendet einen passiven Verwaltungsansatz, um die Performance des Standard & Poor's BRIC 40 Index widerzuspiegeln. Der Guggenheim BRIC ETF (EEB) investiert in Unternehmen, um den BRIC Select ADR-Index der Bank von New York genau abzubilden. Der iShares MSCI BRIC Index Fund (BKF) strebt nach Anlagen, die die Wertentwicklung des MSCI BRIC Index abbilden.
Länderspezifische ETFs
Brasilien - Der iShares MSCI Brazil Index Fund (EWZ) investiert, um die am MSCI Brazil Index gemessene Wertentwicklung des gesamten brasilianischen Aktienmarktes zu erzielen.
Russland - The Market Vectors Russia Der ETF Trust SBI (RSX) investiert in der Regel mindestens 80% seiner Mittel in russische Hinterlegungsscheine, um den DAXglobal Russia + Index genau abzubilden.
Indien - Das Invesco India Portfolio (PIN) investiert, um den Indus India Index genau abzubilden.
China - Der Guggenheim China Small Cap ETF (HAO) versucht, die Wertentwicklung des AlphaShares China Small Cap Index nachzubilden.
Weitere länderspezifische Optionen sind: der IQ Südkorea Small Cap ETF (SKOR), der iShares MSCI Mexiko Investable Market Index Fund (EWW), der EGShares India Small Cap ETF (SCIN), der iShares MSCI Südkorea Index Fund (EWY) und der Market Vectors Brazil Small Cap ETF (BRF).
Emerging Markets Funds
Es gibt Fonds, die in BRIC-Staaten investieren, sowie andere Länder mit expandierenden Volkswirtschaften. Der Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (VWO) und der Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEIEX) investieren passiv, um der Wertentwicklung des MSCI Emerging Markets Index zu entsprechen. Zu den Top-10-Positionen zählen Aktien aus Südkorea, Taiwan, China, Brasilien, Russland und Mexiko.
- Der PRMSX (T. Rowe Price Emerging Market Stock Fund) strebt Kapitalzuwachs durch Anlagen in Schwellenländern an. Zu den Top-10-Positionen zählen Aktien aus China, Südafrika, Südkorea, Brasilien und Mexiko. Der American Funds New World Fund (NEWFX) investiert in Unternehmensaktien und Schuldtitel mit hohem Engagement in Entwicklungsländern. Der Aberdeen Emerging Markets Fund (ABEMX) Der Wasatch Emerging Markets Small Cap Fund (WAEMX) investiert mindestens 80% des Nettovermögens in Unternehmen mit einer langfristigen Marktkapitalisierung von weniger als 3 Mrd. USD Kapitalwerterhöhung.
Wachstum
Goldmans O'Neill glaubt, dass Südkorea, die Türkei, Mexiko und Indonesien ein Wachstum erleben werden, das dem der BRIC-Staaten in nichts nachsteht. Dies beinhaltet keine Überweisungen. Tatsächlich prognostiziert er, dass die Kombination all dieser Länder bis zum Ende dieses Jahrzehnts eine so große Wirtschaftsleistung wie die G7 hervorbringen wird. Das würde ihr aktuelles BIP von etwa 13 Billionen US-Dollar verdoppeln, wenn etwas geringere Wachstumsraten angenommen würden. Wenn sie jedoch alle mit der gleichen Geschwindigkeit wie im letzten Jahrzehnt wuchsen, würden sie um weitere 7 Billionen USD wachsen.
O'Neill erwartet eine Verlangsamung in China und eine wahrscheinliche Beschleunigung in Indien. In jüngster Zeit hat die indische Regierung ausländische Mehrheitsbeteiligungen an lokalen Unternehmen zugelassen. Dies wird wahrscheinlich große, globale Einzelhändler anziehen, die von einer riesigen, noch nicht erschlossenen Bevölkerungszahl profitieren möchten.
John Browne von Euro Pacific Capital prognostiziert einen möglichen Zusammenstoß von Währungssystemen und Banken, da die BRIC-Staaten derzeit 53% des weltweiten Investitionskapitals anziehen. Die BRIC-Staaten planen die Gründung einer eigenen Bank, die die Dominanz von IWF und Weltbank in den sich rasch entwickelnden Ländern in Frage stellen könnte. Dies würde die abgewerteten Währungen der westlichen Schuldnernationen wie der USA mit Währungen vergleichen, die von Ländern mit wachsenden Industrieländern, hohen Sparquoten und immensen Reserven gestützt werden. Browne glaubt, dass die BRIC-Staaten den US-Dollar als Reservewährung der Welt ernsthaft herausfordern.
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Die Quintessenz
Während es praktisch ist, Länder in Kategorien einzuteilen, haben die BRIC-Staaten wenig gemeinsam. Aus Anlagesicht ist es ratsam, länderspezifische Fonds zu kaufen und Ihr eigenes Emerging-Markets-Portfolio aufzubauen. Chinas Wachstumsrate scheint ins Stocken zu geraten, während Indien für das nächste Jahrzehnt ein höheres Wachstum zu erwarten scheint. Wenn Sie einen BRIC-Fonds oder einen Emerging Markets-Fonds kaufen, überprüfen Sie die Investitionsgewichtung nach Ländern, um sicherzustellen, dass Sie das gewünschte Engagement erzielen.
Neben den BRIC-Staaten sind auch Mexiko, die Türkei, Indonesien, Südkorea, Chile und Südafrika zu berücksichtigen. Einige Fonds, die ein breites Spektrum solcher Länder abdecken, sind: der Guggenheim Frontier Markets ETF (FRN), der SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF), der MSCI Emerging Markets Index Fund (EEM) von iShares Inc. und das Invesco MENA Frontier Countries Portfolio (MNA)). Machen Sie wie immer Ihre eigenen Recherchen, bevor Sie Investitionen jeglicher Art tätigen.
