DEFINITION VON AUSLÖSCHEN
Expunge ist die Beseitigung einer formellen Kundenbeschwerde gegen einen Wertpapiermakler aus den öffentlichen Unterlagen der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Diese Aufzeichnungen zu Brokern werden im CRD-System (Central Registration Depository) gespeichert, um das professionelle Verhalten von Brokern zu überwachen. Ein Broker, der der Ansicht ist, dass eine unlautere Beschwerde gegen ihn im CRD registriert wurde, kann Maßnahmen ergreifen, um die schwarze Markierung zu beseitigen. Jeder Makler möchte eine saubere Akte haben, um seine geschäftlichen Angelegenheiten zu erledigen.
BREAKING DOWN Auslöschen
Bei FINRA eingereichte Kundenbeschwerden über ein schlechtes Maklerverhalten werden in das CRD-System eingegeben, auf der öffentlichen BrokerCheck-Website von FINRA abgelegt und auf dem Formular U-4 des Maklers vermerkt. Vielleicht zu Unrecht werden Beschwerden ungeachtet der Feststellung, dass der Makler tatsächlich ein Fehlverhalten begangen hat, offengelegt. Auch wenn eine Beschwerde später fallen gelassen wird oder FINRA-Schiedsrichter zu dem Schluss kommen, dass eine Beschwerde unbegründet ist, wird die Beschwerde weiterhin in BrokerCheck angezeigt. Es bleibt dort, es sei denn, der Makler veranlasst FINRA, die Beschwerde zu löschen.
Auslöschen ist nicht einfach
Das Verfahren zum Löschen einer Beschwerde ist in den FINRA-Regeln 12805 und 2080 geregelt. FINRA bezeichnet das Löschen als "außergewöhnliche Maßnahme", sodass ein Broker zunächst auf eine hohe Mauer starrt, um zu klettern. Der Makler muss eine persönliche oder telefonische Sitzung mit einem Schiedsgericht abhalten, um seinen Fall zu vertreten. Dieses Gremium muss dann zustimmen, den Fall an eine andere Gruppe von Sachverständigen weiterzuleiten, und wenn sie dem Makler zustimmen, muss es zur Beseitigung der unerwünschten Aufzeichnungen zu FINRA zurückkehren. Der gesamte Vorgang kann bis zu 10 Monate dauern.
Ab Februar 2018 hatte die FINRA Änderungen zur Löschung vorgeschlagen. Diese Änderungen werden es noch schwieriger machen, eine Beschwerde zu löschen, wenn sie angenommen werden. Zu den neuen Regeln gehören ausschließlich persönliche Anhörungen (keine Anhörungen per Telefonkonferenz). Zahlung einer Gebühr von mindestens 1.450 USD; Frist von einem Jahr, um einen Löschungsantrag zu stellen; Erfordernis einer einstimmigen Entscheidung im Gegensatz zur gegenwärtigen Mehrheitsentscheidung; und das Schiedsgericht davon zu überzeugen, dass eine Kundenbeschwerde "keinen Anlegerschutz oder regulatorischen Wert hat". Die Unbestimmtheit dieser Beschreibung trägt nur zur Höhe der Wand bei.
Zur Verteidigung der FINRA haben Broker, die Geld für ihren Lebensunterhalt suchen, bewiesen, dass sie nicht immer ethisch korrekt handeln. Potenzielle dauerhafte (oder sogar dauerhafte) Einträge in BrokerCheck, die sich schlecht auf sie auswirken, wirken abschreckend auf unprofessionelles Verhalten. Dies ist möglicherweise der Grund dafür, dass der Löschungsprozess für einen Makler bereits einschüchternd ist, und FINRA ist bestrebt, dies noch weiter zu verbessern.
