Die Basel-III-Regeln bilden einen regulatorischen Rahmen zur Stärkung der Finanzinstitute, indem Richtlinien in Bezug auf Verschuldungsquoten, Kapitalanforderungen und Liquidität festgelegt werden. Für Investoren im Bankensektor schaffen sie Vertrauen, dass einige der Fehler, die Banken in den Jahren 2007-2008 begangen haben und die zur Finanzkrise beigetragen haben, nicht wiederholt werden.
Basel III ist freiwillig und wurde mit Beiträgen und Rückmeldungen von Banken und Finanzaufsichtsbehörden abgeschlossen. Viele Länder haben Aspekte von Basel III in ihre eigenen aufsichtsrechtlichen Vorschriften für Banken integriert. Eine Lehre aus der Finanzkrise war, dass Banken mit hohen Verschuldungsquoten angemessen reguliert werden müssen, anstatt sich selbst zu regulieren. Dies waren die Banken, die 2007-2008 am meisten in Not waren.
Als diese Banken am Rande des Überlebens schwankten, hatte ihr potenzieller Einbruch das Potenzial, gesunde Institute damit niederzureißen. Wenn diese Banken aufgelöst würden, würden ihre Vermögenswerte zu Feuerpreisverkäufen verkauft. Dies würde den Wert aller Arten von Vermögenswerten senken, was dazu führen würde, dass die Vermögenswerte in gesunden Bankbilanzen notiert werden und sie in Bedrängnis geraten. Die einzigartige, miteinander verbundene Natur des Bankensystems erfordert das Vertrauen in das System im Kern, um zu überleben.
Unter normalen wirtschaftlichen Umständen kann eine hohe Hebelwirkung die Rendite verbessern, sie kann jedoch katastrophal sein, wenn die Preise fallen und die Liquidität sinkt, wie dies in Krisen der Fall ist. Während der Finanzkrise wurden viele Banken mit hohem Verschuldungsgrad zahlungsunfähig, was staatliche Interventionen und Rettungsaktionen erforderlich machte. Unter Basel III wurde eine Mindestverschuldungsquote eingeführt. Dies bedeutet, dass hochwertige Vermögenswerte, die als Tier 1 bezeichnet werden, mehr als 3% des Gesamtvermögens ausmachen müssen.
Die Eigenkapitalanforderungen sind ebenfalls Bestandteil von Basel III. Die Banken müssen 4, 5% der Risikoaktiva in Form ihres Eigenkapitals halten. Diese Regel ist eine Bemühung, Banken in die Lage zu versetzen, Entscheidungen zur Reduzierung des Agency-Problems zu treffen. Weitere Kapitalvorschriften sehen vor, dass 6% der risikogewichteten Aktiva von Tier 1-Qualität sind. Risikogewichtete Aktiva sind während eines Abschwungs am anfälligsten, sodass diese Regeln die Banken schützen.
Ein weiteres Element von Basel III sind erforderliche Liquiditätskennzahlen. Die Liquiditätsdeckungsquote schreibt vor, dass die Banken qualitativ hochwertige liquide Mittel halten müssen, die im Notfall die Geldabflüsse der Bank mindestens 30 Tage lang decken. Das Nettoerfordernis für eine stabile Refinanzierung besteht darin, dass die Banken im Notfall über genügend Refinanzierungsmittel für ein ganzes Jahr verfügen.
Für Bankinvestoren erhöht dies das Vertrauen in die Stärke und Stabilität der Bankbilanzen. Durch die Reduzierung des Verschuldungsgrades und die Auferlegung von Kapitalanforderungen verringert sich die Ertragskraft der Banken in wirtschaftlich guten Zeiten. Dennoch macht es Banken sicherer und besser in der Lage, unter finanzieller Belastung zu überleben und zu gedeihen.
Finanzinstitute sind in der Regel prozyklisch, was bedeutet, dass sie in Zeiten wirtschaftlicher Expansion schnell wachsen. Während des Abschwungs gehen jedoch viele pleite. Basel III würde sie zwingen, in guten Zeiten die langfristigen Reserven und das Kapital aufzustocken, um die unvermeidliche Not zu dämpfen, wenn die Bedingungen schlecht werden.
