DEFINITION VON ZEITPLAN AN
Schedule TO ist eine Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC), die von einer Partei verlangt wird, die ein Übernahmeangebot nach dem Securities Exchange Act von 1934 unterbreitet, das zu einem Anteil von mehr als 5% an einer Klasse von Wertpapieren des Unternehmens führen würde. Die Angebotsabgabe richtet sich nach § 14 (d) (1) oder 13 (e) (1) des Börsengesetzes.
BREAKING DOWN Schedule TO
Ein Übernahmeangebot ist ein öffentliches Angebot zum Kauf einiger oder aller Aktien einer Gesellschaft von den bestehenden Aktionären, das entweder von der Gesellschaft selbst oder von einer interessierten externen Partei gemacht wurde. Diese Angebote werden in der Regel zu einem Aufschlag auf den aktuellen Aktienkurs abgegeben und haben eine festgelegte Frist. Jedes Unternehmen, das voraussichtlich mehr als 5% der Wertpapiere eines eingetragenen öffentlichen Unternehmens erwerben würde, muss der SEC Schedule TO vorlegen.
Es gibt 13 Punkte, die vom Einreicher in der Angebotsabgabe angesprochen werden müssen. Sie sind:
- Zusammenfassung Term SheetSubject Company InformationIdentität und Hintergrund der Hinterlegung von TransaktionsbedingungenKontakte, Transaktionen, Verhandlungen und VereinbarungenZwecke der Transaktion und Pläne oder VorschlägeQuellen und Höhe der Gelder oder sonstige ÜberlegungenInteresse an Wertpapieren des Subjekts CompanyPersons / Assets, Retained, Employed, Compensated oder UsedFitionalFinancial Statements InformationenAusstellungenInformationen gemäß Anhang 13E-3
Schedule TO Beispiel
Am 1. Mai 2018 startete AbbVie Inc. ein Übernahmeangebot für den Kauf von Stammaktien im Wert von bis zu 7, 5 Milliarden US-Dollar zu einem Preis pro Aktie zwischen 99 und 114 US-Dollar. An diesem Tag reichte die Firma Schedule TO mit den oben aufgeführten Elementen ein. AbbVie strukturierte das Übernahmeangebot als eine niederländische Auktion, wobei der niedrigste Preis innerhalb der Spanne, die es dem Unternehmen ermöglichte, bis zu 7, 5 Mrd. USD zu kaufen, der endgültige Übernahmepreis war. Die Angebotsfrist betrug rund einen Monat. Schedule TO enthielt alle erforderlichen Angaben, damit die Aktionäre eine Entscheidung treffen können, ob sie Aktien an AbbVie zurückveräußern möchten.
