Öl- und Gasinvestoren suchen nach spezifischen Wirtschaftsindikatoren, um die zukünftigen Bewegungen in der Mineralölindustrie besser verstehen zu können. Wie jeder Rohstoffmarkt reagieren auch Öl- und Gasunternehmen sowie Erdöl-Futures empfindlich auf Lagerbestände, Produktion, weltweite Nachfrage, Zinspolitik und gesamtwirtschaftliche Kennzahlen wie das Bruttoinlandsprodukt.
Ölvorräte
Öl ist für viele Nationen eine wirtschaftlich und strategisch wichtige Ressource. Länder wie die Vereinigten Staaten verfügen über große Rohölreserven für die künftige Verwendung. Die Messung dieser Ölreserven dient als Indikator für Anleger; Veränderungen der Ölvorräte spiegeln die Entwicklung von Produktion und Verbrauch wider.
Die Energy Information Administration bietet eine wöchentliche Schätzung der Versorgung mit Erdöl und anderen Flüssigkeiten. Wenn die Trendlinie mit der Zeit zunimmt, werden die Lieferanten wahrscheinlich die Preise senken, um mehr Einkäufe zu veranlassen. Das Gegenteil ist auch wahr; Sinkende Produktionsmengen führen dazu, dass Käufer den Preis für Erdölprodukte nach oben treiben.
Raffinerie-Nutzung und -Produktion
Investoren sollten das Verhältnis zwischen Raffinerienutzung und Raffineriekapazität im Auge behalten. Raffinerien sind teuer, und es kann lange dauern, bis die Produktionskapazität deutlich über das derzeitige Niveau hinausgeht. Steigt die Nachfrage bis zur Maximierung der Raffinerie, kann dies zu höheren Preisen führen, bis die Kapazität erhöht werden kann.
Globale Nachfrage und Wirtschaftsleistung
Die wirtschaftliche Entwicklung in bevölkerungsreichen Ländern wie Indien und China kann zu einem starken Anstieg der weltweiten Nachfrage nach Öl- und Gasprodukten führen. Alternativ dazu verringern wirtschaftliche Kämpfe tendenziell die Nachfrage nach Erdöl, da Unternehmen ihre Geschäftstätigkeit zurückfahren und einzelne Haushalte weniger Benzin verbrauchen, um Geld zu sparen. Ein klares Beispiel dafür war die Große Rezession 2007-2009, als die Öl- und Gaspreise in weniger als sechs Monaten um ungefähr 40% fielen.
Aggregierte Indikatoren für die allgemeine Wirtschaftsleistung können Anleger über erwartete Veränderungen der Nachfrage nach Öl und Gas informieren. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) ist ein Maß für die Gesamtausgaben und -produktion in einer bestimmten Volkswirtschaft, und es wird angenommen, dass ein Anstieg des BIP zu einem Anstieg der Ölnachfrage führt.
Regierungspolitik: Zinssätze, Steuern und Regulierung
Zinssätze sind wichtige Wirtschaftsindikatoren für Sektoren, die mit Rohstoffen oder Finanzen zusammenhängen. Änderungen der Zinssätze wirken sich auf die Kosten der Lagerhaltung aus, auf die Kreditaufnahme und das Konsumverhalten von Herstellern und Verbrauchern sowie auf die Kapitalkosten und die Struktur der Erdölproduzenten in Bezug auf Grundstücke, Gebäude, Maschinen und Ausrüstungen.
Die Steuerpolitik des Staates wirkt sich auf die Geschäftsentwicklung und die Rentabilität aus. Erhöhte Steuern auf Erdölprodukte oder Öl- und Gasunternehmen beschränken die Produktion und können zu steigenden Preisen führen. Das Gegenteil gilt für niedrigere Steuern.
Die Regulierung ist auch ein wichtiger Aspekt, der berücksichtigt werden muss. Da die Verbrennung fossiler Brennstoffe zu Umweltproblemen führt, könnten Regierungen das Bedürfnis verspüren, ihre Steuern oder Vorschriften für Öl- und Gasunternehmen zu erhöhen, um den Verbrauch absichtlich zu senken. Dies wirkt sich auf Angebot und Nachfrage und damit auf den Preis aus.
