Eine aktienindexierte Annuität ist eine Art feste Annuität, die sich dadurch auszeichnet, dass die Zinsrendite teilweise auf einem Aktienindex basiert, in der Regel dem S & P 500.
Die allgemeine Attraktivität von aktienindexierten Annuitäten besteht darin, dass Anleger, die eine gewisse Chance haben, eine höhere Anlagerendite als bei herkömmlichen festverzinslichen Annuitäten zu erzielen, moderat konservativ sind und dennoch einen gewissen Schutz gegen Abwärtsrisiken haben. Aber sie sind komplex und haben einige Nachteile, die Sie berücksichtigen sollten, wenn Sie überlegen, eine zu kaufen.
Die zentralen Thesen
- Eine aktienindexierte Rente ist eine feste Rente Wobei der Zinssatz an die Rendite eines Aktienindex gekoppelt ist, wie z. B. der S & P 500. Aktienindexierte Annuitäten können mäßig konservative Anleger ansprechen. Sie sind komplex und es sind Nachteile zu berücksichtigen, z. B. hohe Gebühren und Provisionen oft mit ihnen verbunden.
Die Grundlagen aktienindexierter Renten
Eine Annuität ist im Wesentlichen ein Investmentvertrag mit einer Versicherungsgesellschaft, der traditionell für Pensionszwecke verwendet wird. Der Investor erhält von der Versicherungsgesellschaft regelmäßige Zahlungen als Erträge aus der Anlage der gezahlten Prämien. Es gibt eine Akkumulationsperiode, in der die gezahlten Prämien gemäß den Bestimmungen des Rentenvertrags verzinst werden, gefolgt von einer Auszahlungsperiode.
Bei aktienindexierten Renten, im Allgemeinen auch als indexierte Renten bezeichnet, ist ein Teil des Zinssatzes ein garantiertes Minimum, typischerweise 1% bis 3%, der auf 90% der gezahlten Prämien gezahlt wird. Der andere Teil ist an den angegebenen Aktienindex gebunden.
Die Erträge aus aktienindexierten Renten sind in der Regel geringfügig höher als bei herkömmlichen Renten mit festem Zinssatz, niedriger als bei variablen Renten, jedoch mit einem besseren Abwärtsrisikoschutz als dies bei variablen Renten normalerweise der Fall ist.
Hauptmerkmale indizierter Renten
Ein wesentliches Merkmal aktienindexierter Renten ist die Beteiligungsquote, die im Wesentlichen die Beteiligung des Renteninhabers an Marktgewinnen begrenzt. Wenn die Rente eine Beteiligungsquote von 80% hat und der Index, an den sie gebunden ist, einen Gewinn von 15% ausweist, beteiligt sich der Rentenbesitzer an 80% dieses Gewinns und erzielt einen Gewinn von 12%.
Aktienindexierte Annuitäten sind relativ komplexe Anlagen, die sich nicht für unerfahrene oder nicht anspruchsvolle Anleger eignen.
Als Gegenleistung für die Annahme begrenzter Gewinne erhalten Anleger einen Schutz gegen das Abwärtsrisiko, in der Regel eine Garantie dafür, dass jedes Jahr, in dem Zinsen in Form des Aktienindexanteils der Zinserträge erzielt werden, mindestens die Gewinnschwelle erreicht wird. Einige Aktienrenten haben auch eine absolute Obergrenze für die Gesamtverzinsung, die verdient werden kann. Ein weiterer zu berücksichtigender Aspekt ist, ob die Zinserträge zusammengerechnet werden.
Indexierte Annuitäten verwenden eine von drei Berechnungsformeln, um die Änderungen des Aktienindexstandes zu bestimmen, aus denen Zinszahlungen berechnet werden. Am gebräuchlichsten ist die jährliche Rücksetzformel, bei der lediglich die Indexzuwächse betrachtet und Rückgänge ignoriert werden. Dieser Ansatz kann in den letzten Jahren an der Börse von erheblichem Nutzen sein.
Eine zweite Formel, die Punkt-zu-Punkt-Methode, mittelt die indexgebundene Rendite aus den Indexgewinnen zu zwei unterschiedlichen Zeitpunkten während des Jahres.
Die dritte Option, die High-Water-Marke, betrachtet die Indexwerte zu jedem Jahrestag der Annuität und wählt aus diesen den höchsten Indexwert aus, der mit dem Indexwert zu Beginn der Zahlungsfrist gemittelt wird.
Nachteile zu berücksichtigen
Ein Nachteil aktienindexierter Annuitäten sind hohe Rücknahmegebühren. Wenn der Annuitäteninhaber beschließt, die Annuität zu kündigen und vorzeitig oder vor dem Alter von 59½ Jahren auf das Guthaben zuzugreifen, können Stornogebühren in Höhe von 15% zuzüglich einer 10% igen Steuerstrafe erhoben werden. In der Vergangenheit fielen für aktienindexierte Renten ebenfalls hohe Provisionsgebühren von bis zu 5% an.
Aktienindexierte Annuitäten sind komplex und es gibt zahlreiche Faktoren, die die potenzielle Rentabilität der Investition erheblich beeinflussen können. Einige Analysten fragen, ob diese Annuitäten überhaupt als eine gute Investition angesehen werden können.
Wie bei jeder Investition ist es wichtig zu verstehen, wie aktienindexierte Annuitäten funktionieren und welche Risiken damit verbunden sind, bevor Sie sich für einen Kauf entscheiden.
Advisor Insight
Scott Bishop, CPA, PFS, CFP®
STA Wealth Management, LLC, Houston, TX
Eine aktienindexierte Rente ist eine feste Rente, bei der der Zinssatz an die Rendite eines Index wie des S & P 500 gekoppelt ist. Die Wachstumsrate des Vertrags wird in der Regel jährlich von der Versicherungsgesellschaft festgelegt, die den Vertrag ausgibt und garantiert.
Es gibt Vor- und Nachteile für diese Art von Annuitäten, aber die zugrunde liegenden Probleme müssen berücksichtigt werden. Erstens sind sie kompliziert, da die Versicherer unterschiedliche Methoden zur Berechnung der Indexrendite verwenden. Zweitens enthalten aktienindexierte Annuitäten bei der Berechnung der Indexrenditen normalerweise keine reinvestierten Dividenden, obwohl Dividenden in der Vergangenheit fast 40% der Gesamtrendite des Marktes ausmachten. Schließlich sind diese Renten häufig mit hohen Rückkaufsgebühren verbunden. Letztendlich sind es die Versicherungsgesellschaft und die zugrunde liegenden Garantien, die wichtig sind.
