Die durchschnittliche Nettozinsspanne (NIM) der amerikanischen Banken betrug 2018 3, 3%. Diese Zahl zeigt eine leichte Erholung von einem 30-Jahrestief von 2, 98% im Jahr 2015. Der langfristige Trend ist jedoch seit 1996 mehr oder weniger rückläufig Der Durchschnittswert lag bei 4, 3%.
Erklärung der Nettozinsspanne
In der Finanzbranche ist die Nettozinsspanne ein Maß für die Differenz zwischen gezahlten und erhaltenen Zinsen, angepasst um den Gesamtbetrag der von der Bank gehaltenen verzinslichen Vermögenswerte.
Die zentralen Thesen
- Die Nettozinsspanne (Net Interest Margin, NIM) gibt an, wie viel Geld eine Bank für Kredite verdient, verglichen mit dem Betrag, den sie für Einlagenzinsen zahlt. NIM ist ein Indikator für die Rentabilität und das Wachstum einer Bank 3, 3% im Jahr 2018. Der langfristige Trend ist seit 1996 rückläufig, als der Durchschnitt 4, 3% betrug.
Kurz gesagt, die Nettozinsspanne ist ein Indikator für die Rentabilität und das Wachstum einer Bank. Es gibt Auskunft darüber, wie viel die Bank an Zinsen für ihre Kredite verdient, im Vergleich dazu, wie viel sie an Zinsen für Einlagen auszahlt.
Angenommen, eine Bank hat in einem Jahr Kredite in Höhe von 100 Mio. USD vergeben, was zu einem Zinsertrag von 5, 5 Mio. USD führte. Im selben Jahr zahlte die Bank Zinsen in Höhe von 2, 5 Mio. USD an ihre Einleger.
Die Nettozinsspanne der Bank kann nach folgender Formel berechnet werden: Nettozinsspanne = (5, 5 Mio. USD - 2, 5 Mio. USD) / 100 Mio. USD = 0, 03 oder 3%.
Die Nettozinsspanne entspricht nicht dem Zinsüberschuss. Der Zinsüberschuss ist der Zähler in der Gleichung für die Nettozinsspanne, der Nenner ist jedoch die Bilanzsumme der Bank. Dies kann sich in Anteilen ändern, die im Zähler nicht berücksichtigt werden.
Die Nettozinsspanne entspricht auch nicht der Rentabilität. Die meisten Banken erzielen auch erhebliche Erträge aus Gebühren und Servicegebühren verschiedener Art, die sich nicht in der Nettozinsspanne niederschlagen.
Typische und relative Nettozinsspanne
Eine Reihe von Faktoren beeinflusst die Nettozinsspanne einer Bank. Zum Beispiel helfen Angebot und Nachfrage nach Krediten bei der Festlegung der Marktzinssätze. Die von der Federal Reserve festgelegte Geldpolitik und Bankenregulierung können die Nachfrage nach Einlagenkonten und die Nachfrage nach Krediten erhöhen oder verringern.
Wenn die Nachfrage nach Ersparnissen im Verhältnis zur Nachfrage nach Krediten steigt, ist es wahrscheinlich, dass die Nettozinsspanne sinkt. Das Gegenteil ist der Fall, wenn die Kreditnachfrage im Verhältnis zu den Ersparnissen höher ist.
Die Nettozinsspanne variiert zwischen den Banken je nach Geschäftsmodell. Beispielsweise hatte Wells Fargo für das erste Quartal 2019 eine annualisierte Nettozinsspanne von 3, 10%. Im gleichen Zeitraum hatte JPMorgan Chase einen NIM von 2, 88%. Capital One Financial verzeichnete im ersten Quartal 2019 eine kräftige annualisierte Nettozinsspanne von 7, 22%.
Dies bedeutet nicht, dass Capital One mehr als doppelt so profitabel oder sogar doppelt so effizient ist wie Wells Fargo oder JPMorgan Chase. Jedes Unternehmen konzentriert sich auf verschiedene Finanzinstrumente, um Einkommen zu erzielen. Es deutet jedoch darauf hin, dass Capital One in einem sich ändernden Zinsumfeld flexibler reagiert.
Die Nettozinsspanne für alle US-Banken wird vom Wirtschaftsforschungszweig der Federal Reserve in St. Louis nachverfolgt. Der Wert für die einzelnen Banken wird in den Quartals- und Geschäftsberichten ausgewiesen.
