Biotechnologietitel - gemessen an einem der branchenweit wichtigsten Exchange Traded Funds (ETFs), dem SPDR S & P Biotech ETF (XBI) - übertrafen den S & P 500 in den letzten drei Monaten um rund 8%. Interessanterweise fiel der Aufwärtstrend der Gruppe, der Anfang Oktober begann, ungefähr mit der sechsten Woche in Folge zusammen, in der Biotech-Fonds Entnahmen verzeichneten, die die Zuflüsse übertrafen, wie von Piper Jaffray-Analyst Christopher Raymond berichtet.
Da sich die Verschmelzung der Biotechnologie in den letzten Wochen fortgesetzt hat, haben sich die Abflüsse nicht verlangsamt. "Dies ist die 12. Woche der Abflüsse in den letzten 14 Wochen für den Sektor, in der sich die Nettoabflüsse auf insgesamt 3, 5 Milliarden US-Dollar beliefen", schrieb Raymond Ende November in einem Kundenbericht nach einer weiteren Geschichte von Barron.
Trotz der Geldblutung in diesem hochspekulativen Sektor liefern einige positive Entwicklungen im vierten Quartal plausible Erklärungen für den jüngsten Anlauf. Erstens ist der US-amerikanische Arzneimittelhersteller Biogen Inc. (BIIB) seit Anfang Oktober um 26% gestiegen, nachdem bekannt wurde, dass das Unternehmen beschlossen hat, ein Arzneimittel für die experimentelle Alzheimer-Krankheit zur behördlichen Zulassung einzureichen. In der Zwischenzeit hat auch eine FDA-Zulassung für eine bahnbrechende Prostatakrebstherapie sowie Gerüchte über eine mögliche Übernahme von The Medicines Company (MDCO) durch den Schweizer Pharmakonzern Novartis AG (NVS) in Höhe von mehreren Milliarden Dollar geholfen im Laufe des Zeitraums für Aufsehen in der Branche sorgen.
Im Folgenden werden der XBI und zwei andere Biotechnologie-ETFs genauer betrachtet, bevor wir uns den Diagrammen zuwenden, um Eintrittspunkte mit hoher Wahrscheinlichkeit zu identifizieren.
SPDR S & P Biotech ETF (XBI)
Mit einem Vermögenspool von 3, 74 Mrd. USD verfolgt der SPDR S & P Biotech ETF das Ziel, die Wertentwicklung des S & P Biotechnology Select Industry Index - einer gleichgewichteten Benchmark von US-amerikanischen Biotechnologietiteln - abzubilden. Zu den führenden Titeln des Fonds mit 116 Positionen zählen Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (ARWR), The Medicines Company und Seattle Genetics, Inc. (SGEN). Eine mittlere Kostenquote von 0, 35% macht mittelfristig haltbar, während ein täglicher Umsatz von fast 5 Millionen Aktien und ein durchschnittlicher Spread von zwei Cent es den Händlern ermöglichen, Intraday-Bewegungen nachzugehen. XBI bietet eine geringfügige Dividendenrendite von 0, 02% und legte in den letzten drei Monaten zum 3. Dezember 2019 um 16, 53% zu. Im November waren Abflüsse in Höhe von 37, 5 Mio. USD zu verzeichnen.
Der Aktienkurs des ETF wurde zwischen April und Oktober in einem Lehrbuch-Abwärtskanal gehandelt, bevor er Anfang November über die obere Trendlinie des Musters und den 200-Tage-Durchschnitt (SMA) stieg. Angesichts der Tatsache, dass der Relative Strength Index (RSI) überkauft ist, sollten Händler nach einer Pullback-Möglichkeit Ausschau halten. Überlegen Sie, ob Sie eine Kauflimitbestellung im Wert von rund 83, 50 USD platzieren möchten, bei der der Preis einen Zusammentreffen von Unterstützung durch die obere Kanallinie, 200-Tage-SMA und einem wichtigen 50-prozentigen Fibonacci-Retracement-Level findet.
Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE)
Der Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE), der im November einen Abfluss von 7, 83 Mio. USD verzeichnete, zielt darauf ab, ähnliche Anlageergebnisse wie der Dynamic Biotech & Genome Intellidex Index zu erzielen. Wie der Name des zugrunde liegenden Index andeutet, investiert der Fonds in Unternehmen, die hauptsächlich in den Bereichen Biotechnologie und Gentechnik tätig sind. Biogen nimmt eine 6, 71% ige Allokation des ETF-Vermögens vor, während die Top-10-Positionen etwa die Hälfte des Fondswerts ausmachen. PBE ist zwar nicht so liquide wie einige andere Biotech-ETFs, hat jedoch ein durchschnittliches Dollar-Volumen von 600.000 USD und einen wettbewerbsfähigen Spread von 0, 19%. Längere Haltedauern sind hier mit einer jährlichen Verwaltungsgebühr von 0, 57% teurer. Zum 3. Dezember 2019 verfügte der Fonds über ein Nettovermögen von 224, 61 Mio. USD und notierte in den letzten drei Monaten um fast 11% höher.
Die PBE-Aktie startete Anfang Oktober von der unteren Trendlinie eines absteigenden Kanals aus zu einem jüngsten Anstieg. Während der RSI wieder unter das überkaufte Niveau gefallen ist, könnte der steile Rückgang am Montag in den folgenden Handelssitzungen zu weiteren Gewinnmitnahmen führen. Diejenigen, die den Fonds kaufen möchten, sollten erwägen, in die Nähe von 52 USD einzusteigen - ein Bereich, in dem der Preis von der Top-Trendlinie des Senders, 200-Tage-SMA, solide Unterstützung erfährt und das Fibonacci-Retracement-Niveau von 38, 20% genau beobachtet. Wenn Sie eine Bestätigung wünschen, dass der Aufwärtstrend wieder aufgenommen wurde, warten Sie, bis sich eine Umkehr wie ein Hammer oder ein bullisches Engulfing-Muster gebildet hat, bevor Sie einen Trade ausführen.
Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X-Aktie (LABU)
Die Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X-Aktie (LABU) wurde 2015 auf den Markt gebracht und versucht, die dreifache tägliche Wertentwicklung des S & P Biotechnology Select Industry Index zu erzielen. Das beträchtliche Engagement des Fonds in Biotechnologie, medizinischer Forschung und Pharmazeutika in Höhe von 487, 45 Mio. USD macht ihn zu einem geeigneten taktischen Instrument für aktive Händler, die in diesen Bereichen aggressiver wetten möchten. Zu den großen Pharmaunternehmen im Vergleichsindex des Fonds zählen AbbVie Inc. (ABBV), Celgene Corporation (CELG) und Amgen Inc. (AMGN). Wie bei den meisten Hebelprodukten ist die Verwaltungsgebühr des ETF nicht billig, da derivative Instrumente eingesetzt werden, um die höheren Renditen zu erzielen. Noch wichtiger ist, dass ausreichend Liquidität und enge Spreads perfekt zur kurzfristigen Mission des Fonds passen. Zum 3. Dezember 2019 erzielte LABU eine Rendite von 0, 68% und legte im letzten Monat um 48, 25% zu. Die Abflüsse beliefen sich im November auf 158, 54 Mio. USD.
Seit dem Tiefststand von 2019 bei 27, 01 USD Anfang Oktober hat sich der Aktienkurs des ETF nahezu verdoppelt. Wie bei den beiden oben diskutierten Biotech-Fonds ist der Preis im letzten Monat von einem absteigenden Kanal ausgebrochen und liegt nun nur noch 25% unter dem 52-Wochen-Hoch des ersten Quartals. Anstatt den Markt zu verfolgen, sollten Sie Dips um die 42, 50 USD kaufen, bei denen die Bullen die Kurse nahe der Unterstützung des 50% Fibonacci-Retracement-Niveaus und einer 12-Monats-Horizontallinie gut bieten sollten.
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