Generell können Anleger bei der Anlage in Staatsanleihen zwei Kategorien berücksichtigen: Staatsanleihen und Kommunalanleihen. Beides sind Optionen für Anleger, die den risikoarmen Teil ihres Portfolios aufbauen oder nur bei höheren, risikoarmen Zinssätzen Geld sparen möchten. Staatsanleihen können auch ein großartiger Einstieg sein, wenn Sie noch nicht so gut in Anleihen investiert haben. Staatsanleihen und Kommunen sind in der Regel die risikoärmsten Anleihenoptionen, die neben Geldmarktkonten, Einlagenzertifikaten und hochverzinslichen Sparkonten auch in Betracht gezogen werden.
Staatsanleihen weisen Merkmale auf, die auf dem gesamten Anleihemarkt gleich sind. Anleihen sind in erster Linie Schuldverschreibungen.
Bundesanleihen werden von der Bundesregierung mit der einheitlichen Bonität der Bundesregierung begeben. Ab April 2019 verfügt die US-Regierung über das höchste AAA-Rating von Moody's und Fitch mit einem AA + -Rating von Standard and Poor's.
Kommunalanleihen werden von Landesregierungen oder Kommunen ausgegeben. Kommunale Anleihen haben ein eigenes Bonitätssystem, das den Standards für Unternehmensanleihen-Ratings ähnelt. Die Emittenten werden von Ratingagenturen wie Moody's, S & P, Fitch und Kroll bewertet. Einzelanleihen können auch eine eigene Bonität aufweisen.
Sowohl Bundesanleihen als auch Kommunalanleihen verwenden die Einnahmen aus den Anleihen zur Finanzierung von Regierungsprojekten oder -aktivitäten. Diese Staatsanleihen haben auch einige besondere Steuervorteile, die sie in der Anleihenwelt insgesamt einzigartig machen.
Die Art der Staatsanleihe, nach der Sie suchen, bestimmt, wo Sie sie kaufen können. Sie müssen sich also zuerst entscheiden, welche Art von Anleihe Sie kaufen möchten.
Staatssicherheit
Staatsanleihen kaufen: Staatsanleihen
Die Renditen von Staatsanleihen variieren je nach Laufzeit. Ab April 2019 bot der US-amerikanische Staatsanleihenmarkt folgende Renditen:
Treasury Yield Curve.
Das US-Finanzministerium hat es US-Anlegern leicht gemacht, Staatsanleihen zu kaufen, indem es die Anleihen über seine Website Treasury Direct anbot. Hier finden Sie eine schrittweise Anleitung zur Verwendung von Treasury Direct.
Was Sie benötigen: Computer, Internetverbindung, den treasurydirect.gov-Link, Ihre Sozialversicherungsnummer und Ihre persönlichen Daten, 100 US-Dollar, um mit der Investition zu beginnen
Was zu tun ist: Das Treasury macht Treasury Direct ziemlich einfach. Alles was Sie tun müssen, ist:
1) Gehen Sie zur Treasury Direct-Website
2) Richten Sie ein Konto ein
3) Beginnen Sie mit der Anlage basierend auf Ihren Reife- und Renditepräferenzen. Das Minimum für Investitionen beträgt 100 US-Dollar. Mit 100 USD können Sie über das gesamte Zinskurvenspektrum in Staatsanleihen investieren.
Darüber hinaus können Anleger Staatsanleihen auch über ein Brokerage-Konto kaufen. Charles Schwab, Fidelity und Vanguard sind einige der Top-Broker, die eine Investition in Staatsanleihen anbieten. Einige Anleger können möglicherweise auch über ihre Bank oder die lokale Federal Reserve in Staatsanleihen investieren.
Viele Anleger wenden sich möglicherweise an professionelle Geldverwalter, wenn sie in ihr Treasury investieren. Treasuries können wie alle Anlageklassen über mehrere Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) investiert werden. Einige der beliebtesten Treasury-Fonds sind:
- SPDR® Portfolio Langfristiger Treasury ETF (SPTL) iShares 7-10-jähriger Treasury Bond ETF (IEF) iShares 3-7-jähriger Treasury Bond ETF (IEI) iShares 1-3-jähriger Treasury Bond ETF (SHY) SPDR® Bloomberg Barclays 1-3 Monat T-Bill ETF (BIL)
Kauf von Staatsanleihen: Kommunen
Kommunalanleihen sind die zweite Art von Staatsanleihen. Sie werden von lokalen und staatlichen Kommunen zur Finanzierung von Infrastruktur- und Regierungstätigkeiten in diesen Bereichen ausgegeben.
Während sie in dieselbe breite Kategorie fallen wie Staatsanleihen, sind Kommunalanleihen eine Klasse für sich. Sie werden von der Regierung gesponsert, aber die Klasse der Kommunalanleihen ist der Struktur von Unternehmensanleihen weitaus ähnlicher. Emittenten von Kommunalanleihen und Anleihen werden von hoher bis niedriger Qualität eingestuft.
Unten finden Sie eine von MSRB bereitgestellte Bewertungstabelle:
Municipal Bond Ratings.
Kommunalanleihen werden ebenfalls nach ihrer Laufzeit zwischen einem Monat und 30 Jahren bewertet. Im Folgenden sehen Sie die Zinsstrukturkurve für Kommunalanleihen für den AAA-Kommunalmarkt ab April 2019.
AAA Municipal Yield Curve.
Umfassende Informationen über die vollständige Liste der Investitionen in Kommunalanleihen zu finden, kann etwas schwieriger sein als für Staatsanleihen. Ab 2008 hat das Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) die Website EMMA eingeführt, um Anlegern mehr Transparenz über Kommunalanleihen zu bieten. Die EMMA legt sämtliche auf den Markt gebrachten Kommunalanleihen offen. Es ist keine Plattform für den Kauf und Verkauf von Kommunen.
Der Kauf von Kommunalanleihen folgt traditionell den Standards auf dem Anleihemarkt insgesamt. Daher kaufen die meisten Investoren Kommunalanleihen über Maklerkonten. In der Welt der Kommunalanleihen haben Anleger jedoch einige Möglichkeiten. Der MSRB schlägt die folgenden vier Kanäle für Einzelinvestoren vor, die Kommunalanleihen kaufen möchten:
1) Full-Service-Broker-Händler. Kann Unternehmen wie Schwab, Fidelity und Vanguard umfassen. Bietet die Kommunikation mit einem Broker-Händler, der für Sie Trades platziert.
2) Registered Investment Advisor (RIA): In der Regel ein Berater einer Spezialfirma. Bietet auch die Kommunikation mit einem Broker-Händler, um Trades für Sie zu platzieren.
3) Selbstverwaltetes Konto. Kann auch Unternehmen wie Schwab, Fidelity und Vanguard einschließen. Investoren platzieren ihre eigenen Trades und verwalten ihr eigenes Portfolio.
4) Verwaltete Fonds. Investmentfonds und ETFs konzentrierten sich auf Kommunalanleihen.
Diese vier Kategorien können sich in ihren Angeboten geringfügig überschneiden. Seriöse Anleger, die tief in den Markt der Kommunen vordringen möchten, möchten möglicherweise mit einem Full-Service-Broker oder einer RIA zusammenarbeiten, die auf die Investition in Kommunalanleihen spezialisiert ist und die potenzielle Gelegenheit bietet, an der Erstemission von Kommunalanleihen teilzunehmen. In der Regel stellen institutionelle Anleger die Mehrheit der Käufer auf dem kommunalen Primärmarkt. Die meisten Anleger werden jedoch mit dem Handel mit Kommunalanleihen auf dem Sekundärmarkt, der über Full-Service-Broker, RIAs und selbstverwaltete Konten erfolgen kann, zufrieden sein.
Da Kommunalanleihen komplexer sind als Staatsanleihen, entscheiden sich viele Anleger für den Einsatz von verwalteten Fonds und setzen das komplexe Investmentmanagement auf professionelle Anleger. Nachfolgend einige der beliebtesten kommunalen Anleihenfonds des Marktes:
- iShares Nationaler AMT-freier Muni Bond ETF (MUB) SPDR Barclays Kurzfristige Kommunalanleihe (SHM) SPDR Barclays Kapital Kommunalanleihe ETF (TFI) Erster Treuhandverwalteter Kommunal-ETF (FMB) PIMCO Intermediate Municipal Bond Strategy Fund (MUNI)
Steuervorteile
Bei Bundesanleihen sind die Zinserträge im Allgemeinen von den staatlichen und lokalen Steuern befreit, unterliegen jedoch den Bundessteuern. Bei Kommunalanleihen sind die Zinsen frei von Bundessteuern. Kommunalanleihen sind auch für Anleger steuerfrei, die in Anleihen aus ihrem Heimatstaat investieren. Der Markt für Kommunalanleihen hat auch Angebote für Anleger, die die alternative Mindeststeuer verwalten.
Bekannte Bedingungen für Staatsanleihen
Nachfolgend sind einige Begriffe aufgeführt, die bei der Anlage in Staatsanleihen zu beachten sind.
- Staatsanleihe: Eine von der Regierung der Vereinigten Staaten ausgegebene Sicherheit. Kommunale Anleihe: Eine von einer örtlichen oder staatlichen Gemeinde ausgegebene Schuldverschreibung. Fälligkeit: Die Laufzeit der Anleihe. Rendite: Die Rendite, die sich aus der Investition der Schuldverschreibung ergibt: Ein Rating, das von einer Ratingagentur auf der Grundlage von Bonitätsqualitäten und -merkmalen bereitgestellt wird.
Einige andere besondere Überlegungen zu Staatsanleihen
Im Folgenden finden Sie einige Antworten auf einige zusätzliche Fragen, die Sie möglicherweise bei der Prüfung von Staatsanleihen haben.
Wie funktioniert das Bieterverfahren für Staatsanleihen? Anleger in Staatsanleihen können wettbewerbsfähige oder nicht wettbewerbsfähige Gebote abgeben, um Staatsanleihen auf dem Primärmarkt zu erwerben. Die Schatzkammer hat regelmäßig Auktionen geplant. Wettbewerbsgebote werden in der Regel über einen Broker abgegeben. Treasury Direct verwendet nicht konkurrierende Gebote.
Soll ich eine Staatsanleihe kaufen? Staatsanleihen können eine hervorragende Option für den risikoarmen Teil des Portfolios eines Anlegers sein. Sie können auch eine großartige Möglichkeit sein, mit geringem Risiko in den Rentenmarkt zu investieren. Die Renditen für Staatsanleihen liegen zwischen 2, 20% und 3, 00%. Viele Anleger betrachten Staatsanleihen neben Geldmarktkonten, Einlagenzertifikaten und hochverzinslichen Sparkonten als Optionen für eine Gegenleistung. Letztendlich basiert die Anlage in eine Staatsanleihe im Allgemeinen auf Anlagezielen, Risikotoleranz und Rendite.
Soll ich eine Bundes- oder Muni-Anleihe bekommen? Die Wahl zwischen Bundes- und Kommunalanleihen basiert im Allgemeinen auch auf Anlagezielen, Risikotoleranz und Rendite. Die Märkte für Staatsanleihen und Kommunalanleihen sind sehr unterschiedlich, so dass viele Anleger bei ihren Anlageüberlegungen auch die Komplexität der jeweiligen Anlage berücksichtigen.
Welche Alternativen zu Staatsanleihen gibt es? Für Anleger, die die Verwaltung von Bundes- und / oder Kommunalanleihen professionellen Anlegern zur Verfügung stellen möchten, gibt es viele verwaltete Fondsoptionen, die als Alternative zu einer direkten Anlage in Staatsanleihen oder Kommunalanleihen in Betracht gezogen werden können. In den oben aufgeführten verwalteten Fonds finden Sie einige Optionen.
