In Bezug auf die Altersvorsorge hat sich die 4% -Regel als bewährte Methode erwiesen, um Renteneinnahmen aus einem Anlageportfolio zu ziehen, ohne das Kapital des Portfolios vorzeitig abzubauen. Diese Regel besagt, dass ein Rentner in der Regel jährlich etwa 4% des Wertes seines Portfolios abziehen kann, sofern das Portfolio zu mindestens 40% in Aktien aufgeteilt ist. Diese traditionelle Strategie wurde jedoch kürzlich von Pensionsexperten kritisiert, die behaupten, dass diese Rückzugsrate im gegenwärtigen wirtschaftlichen Umfeld nicht mehr realistisch sei.
Entmutigende Nachrichten
Ein Gremium von Experten für Altersvorsorge mit Morningstar, einem Unternehmen, das unabhängige Untersuchungen zu einzelnen Wertpapieren und den Finanzmärkten durchführt, veröffentlichte kürzlich ein Papier, aus dem hervorgeht, dass Rentner nicht in der Lage sind, jedes Jahr 4% ihres Portfolios abzuziehen und dies zu erwarten sie für 30 Jahre dauern.
Die Autoren stützen diese Behauptung mit Daten, die den starken Unterschied zwischen aktuellen und historischen Zinssätzen belegen. Sie zeigen, dass der Ibbotson Intermediate-Term Government Bond Index bis 2011 eine durchschnittliche jährliche Gesamtrendite von ca. 5, 5% pro Jahr erzielte. Die aktuellen Zinssätze liegen jedoch näher bei 2%, und die Autoren sind der Ansicht, dass sich dies wahrscheinlich nicht ändern wird Zeit in naher Zukunft.
Diese Änderung hat zu einer erheblichen Abweichung zwischen der finanziellen Realität und den historischen Annahmen geführt, die in den von vielen Finanzplanern verwendeten simulierten computerbasierten Modellen enthalten sind. Die Experten von Morningstar sind der Ansicht, dass diese Annahmen keine genaue Prognose mehr liefern können, da wir uns in einer Zeit der Ablenkung vom historischen Durchschnitt befunden haben und mathematische Annahmen, die auf dem historischen Durchschnitt basieren, daher zumindest in den ersten Jahren erheblich ungenau sein werden der Projektion.
Warum die 4% -Regel nicht mehr für Rentner gilt
Was ist das Problem?
Sie weisen darauf hin, dass die in den ersten Jahren in einem Portfolio erzielten jährlichen Renditen einen weitaus größeren Einfluss auf die Gesamtrendite des Anlegers haben als die in späteren Jahren erzielten Renditen. Wenn daher ein Altersvorsorgeportfolio, das auf dem heutigen Markt stark in Anleihen investiert ist, in den nächsten 30 Jahren investiert bleibt, wird es wahrscheinlich weniger als die Hälfte des historischen Durchschnittskurses der ersten Jahre verdienen. Wenn das Portfolio während dieses Zeitraums nur um durchschnittlich 2% wächst und der Anleger 4% abhebt, wird das Kapital im Portfolio für den Rest der Abhebungsdauer erheblich reduziert, wodurch die Wahrscheinlichkeit einer vorzeitigen Abnahme des Portfolios erheblich zunimmt erschöpft. Die Experten empfehlen, dass Rentner ihre Auszahlungsrate auf absehbare Zeit auf 2, 8% pro Jahr anpassen, um dieses Dilemma zu vermeiden.
Mögliche Alternativen
Natürlich werden viele Rentner nicht in der Lage sein, mit einer Auszahlungsrate von weniger als 3% pro Jahr komfortabel zu leben. Diejenigen, die mit diesem Dilemma konfrontiert sind, haben drei grundlegende Alternativen zur Auswahl: Sie können entweder noch einige Jahre weiterarbeiten und ihre Altersvorsorge weiter aufstocken; Sie können ihre Ersparnisse aggressiver in die Hoffnung investieren, dass sie wachsen und das Defizit ausgleichen. oder sie können lernen, von weniger Einkommen pro Jahr zu leben. Natürlich ist die erste Alternative in den meisten Fällen mit dem geringsten Risiko verbunden, aber diese Option kann in vielen Fällen auch die unangenehmste sein.
Die Neuzuweisung des Portfolios kann eine praktikablere Alternative sein, solange darauf geachtet wird, das eingegangene Risiko zu begrenzen. Diejenigen, die laufende Erträge anstreben, können sich Fahrzeuge ansehen, die nur ein mäßiges Risiko aufweisen, wie Vorzugsaktien und Investmentfonds oder ETFs, die in Anleihen oder andere ertragsbringende Wertpapiere investieren. In einigen Fällen können Rentner, zumindest für einige Jahre, von einem geringeren Einkommen leben, insbesondere wenn ihre Häuser bald ausgezahlt werden.
Die Quintessenz
Eine Kombination dieser Alternativen kann für viele die beste Wahl sein. Ein Teilzeitjob, einige wohlüberlegte Änderungen im Portfolio und wenige Kostensenkungsmaßnahmen können einen großen Beitrag zur Erhaltung dieses Notgroschens leisten. Weitere Informationen zur Altersvorsorge und zur Maximierung Ihrer Ersparnisse erhalten Sie von Ihrem betrieblichen Altersvorsorgeberater oder Finanzberater.
