Was ist ein Ausbruch?
Ein Breakout bezieht sich auf den Fall, dass sich der Preis eines Vermögenswerts über einem Widerstandsbereich oder unter einem Unterstützungsbereich bewegt. Ausbrüche geben das Potenzial an, mit dem der Preis in Ausbruchsrichtung zu tendieren beginnt. Ein Ausbruch nach oben aus einem Chart-Muster könnte zum Beispiel darauf hindeuten, dass sich der Preis tendenziell höher entwickeln wird. Ausbrüche, die bei hohem Volumen (im Verhältnis zum normalen Volumen) auftreten, sind überzeugender, was bedeutet, dass der Preis eher in diese Richtung tendiert.
Die zentralen Thesen
- Ein Breakout liegt vor, wenn sich der Preis über ein Widerstandsniveau oder unter ein Unterstützungsniveau bewegt. Breakouts können subjektiv sein, da nicht alle Händler die gleichen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus erkennen oder verwenden. Breakouts bieten mögliche Handelsmöglichkeiten. Ein Ausbruch nach oben signalisiert den Händlern, möglicherweise Long- oder Short-Positionen einzugehen. Ein Ausbruch nach unten signalisiert den Händlern, möglicherweise Short-Positionen zu halten oder Long-Positionen zu verkaufen. Ausbrüche mit relativ hohem Volumen zeigen Überzeugung und Interesse, und daher bewegt sich der Preis eher weiter in die Ausbruchsrichtung. Ausbrüche mit niedrigem relativen Volumen sind anfälliger zum Scheitern verurteilt, so dass der Preis weniger wahrscheinlich in die Ausbruchsrichtung tendiert.
Was sagt Ihnen ein Breakout?
Ein Ausbruch ist darauf zurückzuführen, dass der Preis möglicherweise seit einiger Zeit unter einem Widerstandsniveau oder über einem Unterstützungsniveau liegt. Das Widerstands- oder Unterstützungslevel wird zu einer Linie im Sand, mit der viele Trader Einstiegspunkte setzen oder Verlustlevels stoppen. Wenn der Preis die Unterstützungs- oder Widerstandsstufe durchbricht, springen die Händler, die auf den Ausbruch warten, ein, und diejenigen, die nicht wollten, dass der Preis ausbricht, verlassen ihre Positionen, um größere Verluste zu vermeiden.
Dieser Wirrwarr der Aktivitäten wird oft zu einem Anstieg des Volumens führen, was zeigt, dass viele Händler an dem Breakout-Level interessiert waren. Die überdurchschnittliche Lautstärke bestätigt den Ausbruch. Wenn sich auf dem Breakout nur wenig Volumen befindet, war das Level für viele Trader möglicherweise nicht signifikant oder es gab nicht genügend Trader, die davon überzeugt waren, einen Trade in der Nähe des Levels zu platzieren. Es ist wahrscheinlicher, dass diese Ausbrüche mit geringem Volumen fehlschlagen. Im Falle eines Ausbruchs nach oben fällt der Preis unter den Widerstand zurück, wenn er fehlschlägt. Im Falle eines Abwärtsausbruchs, der oft als Ausfall bezeichnet wird, wird der Kurs bei einem Fehlschlagen wieder über das Unterstützungsniveau steigen, das er unterschritten hat.
Ausbrüche sind häufig mit Bereichen oder anderen Diagrammmustern verbunden, einschließlich Dreiecken, Flaggen, Keilen und Kopf-und-Schultern. Diese Muster entstehen, wenn sich der Preis auf eine bestimmte Weise bewegt, was zu genau definierten Unterstützungs- und / oder Widerstandsniveaus führt. Händler beobachten dann diese Ebenen für Ausbrüche. Sie können Long-Positionen eingehen oder Short-Positionen aufgeben, wenn der Preis über dem Widerstand bricht, oder sie können Short-Positionen eingehen oder Long-Positionen aufgeben, wenn der Preis unter der Unterstützung bricht.
Selbst nach einem Ausbruch mit hohem Volumen kehrt der Preis häufig (aber nicht immer) zum Ausbruchspunkt zurück, bevor er sich wieder in die Ausbruchrichtung bewegt. Dies liegt daran, dass kurzfristige Händler häufig den anfänglichen Ausbruch kaufen, dann aber versuchen, recht schnell mit Gewinn zu verkaufen. Dieser Verkauf treibt den Preis vorübergehend zum Ausbruchspunkt zurück. Wenn der Ausbruch legitim ist (kein Misserfolg), sollte sich der Preis in die Ausbruchrichtung zurückbewegen. Wenn dies nicht der Fall ist, ist der Ausbruch fehlgeschlagen.
Trader, die zum Initiieren von Trades Breakouts verwenden, verwenden in der Regel Stop-Loss-Orders, falls der Breakout fehlschlägt. Im Falle eines Long-Laufs bei einem Ausbruch nach oben wird ein Stop-Loss typischerweise direkt unter dem Widerstandsniveau platziert. Im Falle eines Ausfalls nach unten wird ein Stop-Loss in der Regel direkt über dem durchbrochenen Unterstützungslevel platziert.
Beispiel für die Verwendung von Ausbrüchen
Dreieck-Ausbruch mit hohem Volumen. Investopedia
Die Grafik zeigt einen starken Anstieg des Volumens im Zusammenhang mit einer Gewinnveröffentlichung, wenn der Kurs den Widerstandsbereich eines Dreieck-Chart-Musters durchbricht. Der Ausbruch war so stark, dass es zu einer Preislücke kam. Der Preis stieg weiter und kehrte nicht zum ursprünglichen Ausbruchspunkt zurück. Das ist ein Zeichen für einen sehr starken Ausbruch.
Händler hätten den Breakout nutzen können, um möglicherweise Long-Positionen einzugehen und / oder Short-Positionen zu verlassen. Bei einem Long-Eintritt würde ein Stop-Loss direkt unterhalb des Widerstandsniveaus des Dreiecks (oder sogar unterhalb der Dreiecksunterstützung) platziert. Da der Preis einen großen klaffenden Ausbruch hatte, ist dieser Stop-Loss-Standort möglicherweise nicht ideal. Nachdem der Preis nach dem Ausbruch weiter gestiegen ist, könnte der Stop-Loss nachgezogen werden, um das Risiko zu verringern oder einen Gewinn zu erzielen.
Der Unterschied zwischen einem Ausbruch und einem 52-Wochen-Hoch / Tief
Ein Ausbruch könnte dazu führen, dass der Preis ein neues 52-Wochen-Hoch oder Tief erreicht, wenn ein Ausbruch in der Nähe des vorherigen Hochs / Tiefs auftritt. Aber nicht alle 52-Wochen-Hochs / Tiefs sind das Ergebnis eines kürzlichen Ausbruchs. Ein 52-Wochen-Hoch oder Tief ist einfach der höchste oder niedrigste Preis, der im letzten Jahr gesehen wurde. Ein Ausbruch ist eine Bewegung über oder unter dem Widerstand.
Einschränkungen bei der Verwendung von Ausbrüchen
Es gibt zwei Hauptprobleme bei der Verwendung von Ausbrüchen. Das Hauptproblem sind ausgefallene Ausbrüche. Der Preis bewegt sich oft knapp über den Widerstand oder die Unterstützung hinaus und lockt Breakout-Trader an. Der Preis kehrt sich dann um und bewegt sich nicht weiter in die Ausbruchsrichtung. Dies kann mehrmals vorkommen, bevor ein echter Ausbruch eintritt.
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind ebenfalls subjektiv. Nicht jeder kümmert sich um die gleichen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Deshalb hilft es, die Lautstärke zu beobachten. Eine Erhöhung der Lautstärke am Breakout zeigt, dass der Pegel wichtig ist. Mangelndes Volumen zeigt, dass das Level nicht wichtig ist oder dass die großen Trader (die großes Volumen schaffen) noch nicht bereit sind, daran teilzunehmen.
