Die Visa Inc. (V) -Aktien könnten 2018 um rund 14% zulegen, basierend auf den Gewinnschätzungen der Analysten, die darauf hindeuten, dass das Unternehmen weiterhin ein robustes Wachstum verzeichnen könnte. Darüber hinaus werden Aktien des Zahlungsdienstleisters derzeit mit einem Abschlag auf das historische Gewinnmultiplikator und mit einem Abschlag auf Peer MasterCard Inc. (MA) gehandelt, wodurch die Aktien derzeit günstig erscheinen.
Visa ist in den letzten 52 Wochen um über 37% gestiegen und hat die S & P 500-Rendite von rund 17% deutlich übertroffen. Darüber hinaus sind die Aktien nach dem Ausverkauf im Februar zurückgesprungen, wobei die Aktie seit dem 8. Februar um 8, 25% gestiegen ist, während der S & P 500 um rund 7, 1% gestiegen ist. Visa liegt nur 2, 4% unter seinem Allzeithoch und könnte auf Basis des durchschnittlichen Analystenpreisziels auf fast 141 USD steigen. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Visa Options Bulls. Bis Juni steigt die Aktie um 10% .)
V-Daten von YCharts
Discounted P / E Ratio
Visa handelt derzeit mit 24-fachen Gewinnschätzungen für 2019 in Höhe von 5, 18 USD, was einem Abschlag von 26-fachen Gewinnschätzungen für ein Jahr in Höhe von 7, 03 USD gegenüber MasterCard entspricht. Darüber hinaus handelt Visa mit einem Abschlag gegenüber seiner historischen Bewertung, mit einem Vielfachen, das 2017 das 26, 6-fache der Prognosen für ein Jahr erreichte. In der Vergangenheit hat die Bewertung in jedem Zyklus das 25- bis 26, 6-fache der Einjahresgewinne erreicht. Ausgehend von den aktuellen Forward-Schätzungen und einem Anstieg des Gewinnmultiplikators auf 26, 6 würde die Aktie einen Kurs von etwa 137 USD erhalten.
Grundlegende Chartdaten von YCharts
Bullische Analysten
Auch bei Visa-Aktien sind die Analysten optimistisch. Laut Ycharts haben 92% der 37 Analysten, die die Aktie abdecken, ein Kauf- oder ein Outperformance-Rating, während nur drei Analysten ein Halten haben. Das durchschnittliche Kursziel der Aktie liegt bei 141 USD.
Analysten prognostizieren derzeit, dass Visa den Gewinn 2018 um fast 26, 7% auf 4, 41 USD steigern wird, während der Umsatz voraussichtlich nur um 9, 8% auf 20, 16 Mrd. USD steigen wird. Es wird jedoch erwartet, dass sich das Gewinnwachstum in den Jahren 2019 und 2020 auf etwa 15% verlangsamt und auf 5, 18 bis 5, 97 USD je Aktie steigt. Für die nächsten zwei Jahre wird ein konstanter Umsatz mit einer Wachstumsrate von rund 10% erwartet.
V Annual Revenue Estimates-Daten von YCharts
Anspruchsvolle Straße
Der Weg für Visa, seine Einnahmen mit einer konstanten Rate zu steigern, wird wahrscheinlich nicht leicht werden. Das Unternehmen muss sich darauf konzentrieren, den Umsatz zu steigern und effizient zu arbeiten, um die Margen niedrig zu halten und das Gewinnwachstum anzukurbeln. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Warum der Vorrat von Visa mit Dämpfen gefüllt ist .)
Derzeit scheinen die Aktien von Visa gut positioniert zu sein, um mit dem Aktienhandel mit einem historischen Abschlag auf MasterCard weiter zu steigen. Darüber hinaus scheint die Analystengemeinschaft die Aussichten der Aktie auf längere Sicht optimistisch zu sehen.
