Die Aktien der Oracle Corp. (ORCL) fielen am Tag nach der Veröffentlichung der Ergebnisse des dritten Geschäftsquartals 2018 um fast 10 Prozent auf rund 47, 20 US-Dollar. Der Rückgang dürfte jedoch noch lange nicht zu Ende sein, da die Aktie auf der Grundlage einer Analyse von Oracle-Charts, -Optionen und -Bewertungen voraussichtlich um rund 7 Prozent fallen wird.
Der Gewinn von Oracle übertraf die Schätzungen der Analysten im dritten Quartal um fast 15 Prozent. Der Gewinn je Aktie lag bei 0, 83 US-Dollar gegenüber 0, 72 US-Dollar. Diese Einnahmen reichten jedoch nicht aus, da sie unter dem erwarteten Steuersatz lagen, während die Umsatzaussichten für das vierte Quartal hinter den Erwartungen zurückblieben.
Technische Probleme
Oracle-Aktien notieren seit Juni 2017 seitwärts und scheinen nach den Ergebnissen des dritten Quartals nun zusammenzubrechen. Die Grafik deutet darauf hin, dass ein höheres Abwärtsrisiko bestehen könnte.
Die Aktie hat dreimal an einem Widerstand versagt, was als erster rückläufiger Indikator dient. Darüber hinaus hat die Aktie einen kritischen Unterstützungslevel von rund 47, 50 USD durchlaufen und gleichzeitig einen deutlichen Aufwärtstrend durchbrochen. Dies lässt vermuten, dass die ORCL-Aktie um fast 7 Prozent auf 43, 90 USD fallen könnte. Der relative Stärkeindex (RSI) ist auf 32 gefallen, hat jedoch mit einem Wert unter 30 noch keine überverkauften Bedingungen erreicht.
Optionswetten
Die Optionen, die am 20. April auslaufen sollen, implizieren, dass die Oracle-Aktien bei Ablauf des Ausübungspreises von 47 US-Dollar um etwa 5 Prozent steigen oder fallen könnten. Damit bewegt sich die Aktie in einer Handelsspanne von ungefähr 44, 70 bis 49, 25 USD. Die Put-Options-Kontrakte haben jedoch an diesem Tag mehr als 5.000 Kontrakte gehandelt, während die Calls nur 2.200 Kontrakte gehandelt haben.
Interessanterweise haben die 45-Dollar-Basispreise an diesem Tag fast 32.000 Kontrakte gehandelt. Und mit einem Preis von 0, 41 USD pro Kontrakt bedeutet dies, dass ein Käufer dieser Put-Positionen die Aktie unter 44, 60 USD senken müsste, um die Gewinnschwelle zu erreichen, was einem Rückgang von fast 5, 5 Prozent entspricht.
Nicht billig
Grundlegende Chartdaten von YCharts
Das derzeitige Bewertungs- und Gewinnwachstumsprofil von Oracle macht die Aktie trotz eines einjährigen KGV von etwa 14, 7 relativ teuer, 3, 30 USD je Aktie. Das Unternehmen soll seinen Gewinn 2019 nur um 6, 7 Prozent steigern, während der Umsatz voraussichtlich nur um 3, 2 Prozent auf 41, 1 Milliarden US-Dollar steigen wird. Wenn Sie jedoch das KGV für die Gewinnprognose anpassen, ergibt sich für die Aktie ein teures KGV von etwa 2, 2.
Derzeit hat die Oracle-Aktie einige große Hürden zu überwinden, mit dem Potenzial für künftige Rückgänge.
