Unternehmen, die in Konkurs gehen, tun dies normalerweise nicht, weil sie nicht rentabel sind. Sie gehen vielmehr pleite, weil ihre Barreserven leer sind und sie den aktuellen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen können. Einem ansonsten profitablen Unternehmen kann auch die Liquidität ausgehen, weil der Kapitalbedarf weiter steigt, um zusätzliche Investitionen in Vorräte und Forderungen zu unterstützen, wenn diese wachsen. Die Working Capital Ratio kann Ihnen dabei helfen, diese Gefahr zu umgehen.
Die Working Capital Ratio wird üblicherweise zur Beurteilung der finanziellen Leistung eines Unternehmens herangezogen. Niedrige Working Capital Ratio-Werte nahe eins oder darunter können auf schwerwiegende finanzielle Probleme eines Unternehmens hinweisen. Die Working Capital Ratio gibt Auskunft darüber, ob das Unternehmen über genügend kurzfristige Vermögenswerte verfügt, um seine kurzfristigen Schulden zu tilgen.
Die meisten Großprojekte erfordern eine Investition in Betriebskapital, was den Cashflow verringert. Der Cashflow wird auch reduziert, wenn das Geld zu langsam eingezogen wird oder wenn das Verkaufsvolumen abnimmt, was zu einem Rückgang der Forderungen führen wird. Unternehmen, die das Betriebskapital ineffizient einsetzen, versuchen häufig, den Cashflow zu steigern, indem sie Lieferanten und Kunden unter Druck setzen.
Die Working Capital Ratio misst die Effizienz eines Unternehmens und die Gesundheit seiner kurzfristigen Finanzen. Die Formel zur Ermittlung des Working Capitals ist das Umlaufvermögen abzüglich der kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens.
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie
Wenn ein Unternehmen beispielsweise ein Umlaufvermögen von 800.000 USD und kurzfristige Verbindlichkeiten von 400.000 USD hat, beträgt das Betriebskapital 400.000 USD. Wenn ein Unternehmen ein Umlaufvermögen von 800.000 USD und kurzfristige Verbindlichkeiten von 800.000 USD hat, hat es kein Betriebskapital.
Veränderungen von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten wirken sich auf das Working Capital aus
Änderungen von Vermögenswerten oder Schulden führen zu einer Veränderung des Nettoumlaufvermögens, sofern sie nicht gleich sind.
Beispiel: Wenn ein Geschäftsinhaber weitere 10.000 US-Dollar in sein Unternehmen investiert, erhöht sich sein Vermögen um 10.000 US-Dollar, die kurzfristigen Verbindlichkeiten jedoch nicht. Somit erhöht sich das Betriebskapital um 10.000 USD. Wenn dasselbe Unternehmen 10.000 USD leiht und sich bereit erklärt, diese in weniger als einem Jahr zurückzuzahlen, hat sich das Betriebskapital nicht erhöht, da sowohl Aktiva als auch Passiva um 10.000 USD gestiegen sind.
Niedriges Betriebskapital
Wenn der Wert der Working Capital Ratio eines Unternehmens unter Null liegt, weist es einen negativen Cashflow auf, was bedeutet, dass sein kurzfristiges Vermögen geringer ist als seine Verbindlichkeiten. Das Unternehmen kann seine Schulden nicht mit seinem derzeitigen Betriebskapital decken. In dieser Situation hat ein Unternehmen wahrscheinlich Schwierigkeiten, seine Gläubiger zurückzuzahlen. Wenn ein Unternehmen weiterhin über ein geringes Betriebskapital verfügt oder über einen längeren Zeitraum hinweg rückläufig ist, kann es ernsthafte finanzielle Schwierigkeiten haben. Die Ursache für den Rückgang des Umlaufvermögens können verschiedene Faktoren sein, darunter sinkende Umsatzerlöse, Misswirtschaftlichkeit der Lagerbestände oder Probleme mit Forderungen.
Hohes Betriebskapital
Ein übermäßig hohes Betriebskapital ist auch nicht unbedingt eine gute Sache, da es darauf hindeutet, dass das Unternehmen überschüssigen Cashflow im Leerlauf stehen lässt, anstatt ihn effektiv in das Unternehmenswachstum zu investieren. Die meisten Analysten gehen davon aus, dass die ideale Working Capital Ratio zwischen 1, 2 und 2 liegt. Wie bei anderen Leistungsmetriken ist es wichtig, die Ratio eines Unternehmens mit denen ähnlicher Unternehmen in seiner Branche zu vergleichen.
