Marktanalysten und Investoren betrachten Silberaktien häufig als günstige Anlagen in Edelmetallen, insbesondere weil sie sich um eine Entlastung der volatilen Aktienmärkte bemühen. Silber profitiert von einer Vielzahl industrieller Anwendungen - in der Zahnheilkunde, bei elektrischen Kontakten, bei der Wasserfiltration, bei Sonnenkollektoren und bei medizinischen Instrumenten -, die die Nachfrage nach Silber in Form von Schmuck oder als Investition ergänzen.
Erfolgreiche Silberbergbauunternehmen verfügen nicht nur über die größten oder vielversprechendsten Silberressourcen, sondern können auch die Produktionskosten am besten kontrollieren. Im Folgenden sind fünf der am besten bewerteten Silberminenunternehmen aufgeführt, die bei steigenden Silberpreisen einen Anstieg ihrer Umsätze, Gewinne und Aktienkurse verzeichnen können.
Die zentralen Thesen
- Silber ist ein Edelmetall, das pro Unze günstiger ist als Gold.Neben der Investition als Rohstoff hat Silber auch mehrere wichtige industrielle Anwendungen.Investitionen in Silberminenunternehmen können eine clevere Möglichkeit sein, um sowohl den Wert als auch den Wert des Metalls zu bewerten Nachfrage in der Fertigung.
Wheaton Precious Metals Corp.
Wheaton Precious Metals Corp. (WPM), ehemals Silver Wheaton Corp., verfügt über ein einzigartiges Geschäftsmodell, das es zu einem der erfolgreichsten Silberunternehmen gemacht hat. Als Silber-Streaming-Unternehmen befasst es sich nicht direkt mit der Exploration und Erschließung von Silberminen. Das heißt, es investiert in die Produktion anderer Silberbergbauunternehmen durch langfristige Kaufverträge, die es ihm ermöglichen, die zukünftige Silberproduktion zu vorteilhaften Preisen zu sichern. Dieses Geschäftsmodell hat dazu beigetragen, dass es zum Silberbergbauunternehmen mit der weltweit größten Menge an nachgewiesenen und wahrscheinlichen Silberreserven mit über 200 Millionen Unzen mehr Silber als der zweitplatzierte Fresnillo Plc herangewachsen ist.
Wheaton ist nicht mit allen Gemeinkosten belastet, die mit dem Ausheben von Silber aus dem Boden verbunden sind. Die operative Marge des Unternehmens liegt in der Nähe von 30%. Mit 18 langfristigen Kaufverträgen für Silber zu Preisen von nur 4, 55 USD pro Unze dürfte das Unternehmen in den kommenden Jahren hervorragende Gewinnspannen erzielen.
Die Wheaton-Aktie erholte sich von ihrem Tiefstand von 2015 bei 11, 03 USD je Aktie und wurde 2019 über 30 USD je Aktie gehandelt. Mit einem Höchststand von 47 USD pro Aktie im Jahr 2011 verfügt das Unternehmen über ein enormes Aufwärtspotenzial, obwohl sich der Wert im vergangenen Jahr fast verdoppelt hat.
First Majestic Silver Corp.
First Majestic Silver Corp. (AG) befasst sich mit der Exploration, Erschließung und Produktion von Silber sowie mit der Akquisition bestehender Silberminen. Das Unternehmen ist mittelgroß und hat eine Marktkapitalisierung von 2 Mrd. USD, verglichen mit 12, 3 Mrd. USD von Wheaton. First Majestic verfügt jedoch über hervorragende Wachstumsaussichten. Bis Dezember 2017 besaß und betrieb das Unternehmen sechs Minen, und die jährliche reine Silberproduktion des Unternehmens war seit 2006 rapide gestiegen und stieg von ungefähr 2 Millionen Unzen auf ungefähr 12 Millionen Unzen ab 2018.
Gerade weil First Majestic eines der kleineren Silberbergbauunternehmen ist, wurde es von den sinkenden Silberpreisen in den Jahren 2017 und 2018 hart getroffen. Seitdem das Unternehmen 2011 ein Hoch bei 25 USD je Aktie erreichte, fiel die Aktie auf ein Tief von 2, 66 USD je Aktie Teilen. Dank einer Erholung im Jahr 2019 notiert die Aktie nun bei 9, 40 USD je Aktie. Eine 10-jährige Erfolgsgeschichte des Produktionswachstums und der praktisch nicht existierenden langfristigen Verschuldung sprechen für First Majestic als eine der besten Aussichten für Wachstumsinvestitionen bei Silberminenunternehmen.
Pan American Silver Corp.
Die Pan American Silver Corp. (PAAS) befasst sich mit der Exploration, Erschließung und Produktion von Silberminen in ganz Mexiko und Südamerika. Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin ausschließlich auf die Silberproduktion, verkauft aber auch das Gold, Kupfer und Zink, das es auf diesem Weg entdeckt. Das Unternehmen ist der sechstgrößte Silberproduzent weltweit und verfügt über die viertgrößten Silberreserven.
Aufgrund einer Reihe organischer Wachstumsprojekte geht Pan American davon aus, die Produktion auch weit über das Jahr 2019 hinaus weiter zu steigern. Das Unternehmen hat seine Cash-Kosten im Jahr 2017 gegenüber dem Vorjahr um rund 28% gesenkt. Die Aktie des Unternehmens hat sich von einem Tiefstand von 5, 85 USD je Aktie im Jahr 2015 erholt und notiert ab September 2019 bei 16, 00 USD je Aktie. Der Buchwert des Unternehmens beträgt 11, 50 USD je Aktie.
Amerikanische Silberadler-Münzen sind seit der Jahrhundertwende zu einer der beliebtesten Edelmetallinvestitionen geworden.
Endeavour Silver Corp.
Endeavour Silver Corp. (EXK) ist ein Bergbauunternehmen, das wie First Majestic Potenzial als Wachstumswert besitzt. Das in Kanada ansässige Unternehmen erwirbt, erforscht, entwickelt und produziert Silber- und Goldminen in Chile und Mexiko. Zwei Expansionsprogramme in Bergwerken sollen das Unternehmen in Zukunft auf die Liste der weltweit führenden Silberproduzenten katapultieren.
Zu den Hauptvorteilen von Endeavour Silver zählen ein starkes organisches Wachstumspotenzial für seine primären Bergbauprojekte, der extrem hohe Silbergehalt und ein erhebliches Aufwärtspotenzial für einige seiner aktuellen Bergbauprojekte. Endeavour hat eine Gesamtverschuldung von nur 3 Millionen US-Dollar und einen Umsatz von 33 Millionen US-Dollar. Derzeit liegt der Kurs bei ca. 2, 35 USD je Aktie bei einem Kurs-Buch-Verhältnis von 2, 60. Es hat eine relativ kleine Kapitalisierung von 340 Millionen US-Dollar.
Hecla Mining
Die Hecla Mining Company (NYSE: HL) ist das älteste Silber- und Goldbergbauunternehmen in Nordamerika und wurde 1891 in Coeur d'Alene, Idaho, gegründet. Es zählt zu den führenden Low-Cost-Silberminenunternehmen in den USA.
Das Unternehmen verfügt über Silberminen in Idaho und Alaska und entwickelt sich dank seines Bergbaubetriebs in Quebec rasch zu einem bedeutenden Goldproduzenten. Hecla Mining verfügt über vielversprechende Explorations- und Entwicklungsprojekte in fünf weiteren Gold- und Silberminen in den USA, Kanada und Mexiko. Bei den weltweiten Silberreserven belegt das Unternehmen mit knapp 200 Millionen Unzen den siebten Platz. Die Silberproduktion 2017 betrug 12, 5 Millionen Unzen.
Die solide Basis des Unternehmens, die diversifizierten Einnahmequellen und die vielversprechenden aktuellen Entwicklungsprojekte haben in den letzten Jahren ein starkes Umfeld für die Trendwende geschaffen. Die Aktie blieb jedoch hinter ihren Mitbewerbern zurück und fiel im Jahr 2019 auf ein Tief von 1, 21 USD. Sie handelt jetzt mit 1, 84 USD pro Aktie.
