Direxion hat im November 2008 die Bullen und Bärenlinien des Daily Energy Shares 3X ETF aufgelegt. Der Bullen Direxion Daily Energy Bull 3X (ERX) zielt darauf ab, 300% der täglichen Renditen des S & P Energy Select Sector Index zu reproduzieren. Mit anderen Worten, ERX versucht, für jede 1% ige Steigerung des zugrunde liegenden Index eine entsprechende 3% ige Steigerung zu erzielen.
Der von Standard & Poor's bereitgestellte Energy Select Sector Index ist stark auf Öl, Gas und Verbrauchsgüter ausgerichtet. Weitere Beteiligungen sind Unternehmen aus dem Bereich Energieausrüstung und -dienstleistungen. Jede Indexkomponente muss eine konstituierende Gesellschaft des S & P 500 sein. Die Zusammensetzung und Gewichtung des Index werden nach einer hybriden Marktkapitalisierungsmethode berechnet.
Die Spiele des Energiesektors haben sich im 21. Jahrhundert sehr gut entwickelt, obwohl der weltweite Anstieg der Öl- und Erdgasförderung zwischen 2013 und 2015 diesem Trend bis zu einem gewissen Grad widersprach. Als Triple-Leveraged-ETF reagiert der ERX besonders empfindlich auf Marktpreissteigerungen und -senkungen bei Energierohstoffen.
Mehr als 99% der Aktien des zugrunde liegenden Index gehören Unternehmen in den USA und Kanada. kleine verbleibende Teile stammen in der Regel von Unternehmen in Europa. Der durchschnittliche Umsatz in dieser Kategorie ist hoch, und die Vermögenswerte konzentrieren sich in der Regel stark auf die fünf oder zehn größten Positionen. Per Oktober 2018 machten die Top-10-Positionen im ERX-Portfolio über 72% der Bilanzsumme aus.
Direxion ETF Eigenschaften
ERX ist eine offene Investmentgesellschaft, die über die Direxion Funds-Familie angeboten wird und von Rafferty Asset Management, LLC beraten wird. Wie die meisten Triple-Leveraged-ETFs wird Direxion aktiv verwaltet und kann mit hohen Kosten verbunden sein. Zum Glück für die Aktionäre von ERX hat Rafferty Asset Management mit Direxion eine Vereinbarung zur Begrenzung der Betriebskosten geschlossen, um die Verwaltungsgebühren auf 0, 95% zu begrenzen.
Eine Kostenquote von 0, 95% entspricht dem Branchendurchschnitt für einen gehebelten und indexierten ETF. Die Fondsaufwandsquoten enthalten keine Maklergebühren oder sonstigen Handelskosten.
Um den richtigen Hebel zu erzielen, investiert ERX auch in Finanzinstrumente, die nicht im IXE-Portfolio enthalten sind. Diese Instrumente können Terminkontrakte, Terminkontrakte, Optionen auf Wertpapiere, Aktienkapseln, Parkett- und Collar-Kontrakte, Swaps, Leerverkäufe, umgekehrte Rückkäufe und andere ETFs umfassen.
Eignung und Empfehlungen
Alle Anlagen sind mit Risiken verbunden, aber gehebelte ETFs können besonders riskant sein. Jeder Aktionär von ERX oder ERY ist einem Marktrisiko und einer Volatilität ausgesetzt, die die der meisten Aktien weit übersteigt. Aufgrund seiner hohen Gewichtung im Energiesektor hängt die Performance von ERX stark von den Öl- und Gaspreisen ab. Anleger sollten den Preis von Energierohstoffen und Energierohstoff-Futures genau beobachten.
Direxion ist ein renommierter Anbieter von gehebelten und invers gehebelten ETFs, insbesondere im Triple-Leveraged-Bereich. Die Vereinbarung zur Kostenbegrenzung mit Rafferty Asset Management erstreckt sich auf alle Fondsangebote, was sich insbesondere für Anleger eignet, die aktiv verwaltete und umsatzstarke Instrumente bevorzugen.
Im Allgemeinen ist ein 3X-ETF nur für Anleger gedacht, die ein Engagement in gehebelten Instrumenten haben und ihre eigenen Portfolios konsistent überwachen können. ERX ist kein Buy-and-Hold-Spiel und eignet sich nicht für festverzinsliche Anleger. Es hat einen großen Geld- / Brief-Spread und keine konstante Rendite.
ERX hat eine Erfolgsgeschichte von großen Auf- und Abschwüngen.
Dieser Fonds weist durchschnittliche bis unterdurchschnittliche Indikatoren der modernen Portfoliotheorie (MPT) auf. Die Beta liegt bei 3.3. Dies könnte kompetenten Anlegern als gute Satellitenholding dienen, sollte aber niemals den Kern eines ausgewogenen Portfolios ausmachen.
