Was ist ein Yield Tilt Index Fund?
Ein Yield Tilt Index Fund ist eine Art Investmentfonds, der Kapital als Standardindex, jedoch mit einer gewichteten Komponente, zuweist.
BREAKING DOWN Yield Tilt Index Fund
Ein Yield Tilt Index-Fonds bildet die Bestände eines bestimmten Aktienindex nach, beispielsweise des Standard & Poor's 500 Index (S & P 500), mit der Ausnahme, dass der Fonds seine Positionen in Aktien mit höheren Dividendenrenditen gewichtet. Aktien mit höheren Dividendenrenditen erhalten eine höhere Portfoliogewichtung, sodass sie mehr zum Portfolio des Fonds gehören, als dies im Standardindex der Fall wäre.
Mit anderen Worten, Rendite-Tilt-Index-Fonds sind Investmentfonds, die einen bestimmten Index nachbilden, aber denjenigen Aktien innerhalb dieses Index ein zusätzliches Bonusgewicht hinzufügen, die höhere Renditen bieten. Dadurch wird der Ertrag aufgrund der stärkeren Gewichtung in diese Richtung "gekippt". Die Struktur seiner Art von Fonds kann Anlegern, die nach einer Möglichkeit suchen, die mit ihren Beständen verbundene Steuerschuld zu minimieren, Steuervorteile bringen.
Yield Tilt Index Funds und Steuerfragen
Die Begründung für die Schaffung von Yield Tilt Index Funds basiert auf der Tatsache, dass Dividendenzahlungen an die Aktionäre der Doppelbesteuerung unterliegen können. Dies bedeutet, dass sie einmal auf Unternehmensebene und dann noch einmal auf Aktionärsebene besteuert werden. Der Investor zahlt also im Wesentlichen zweimal Einkommenssteuern auf den gleichen Einkommensbetrag. Befürworter dieser Steuerstruktur sehen dies als einen Weg, um sicherzustellen, dass die Reichen ihren gerechten Anteil zahlen und nicht reich von ihren Anlageerträgen werden können, ohne einen ausreichenden Betrag an Steuern als Gegenleistung zu zahlen. Die Gegner hingegen machen geltend, dass diese doppelte Besteuerung unfair sei und erfolgreiche Anleger zusätzlich bestrafen würde.
Aufgrund der Doppelbesteuerung sind einige Anleger der Ansicht, dass der Markt die Aktienkurse von Hochzinsaktien mit einem gewissen Abschlag gegenüber anderen Aktien bewerten muss, um eine höhere Rendite für Hochzinsaktien zu erzielen, um dies auszugleichen die negativen Steuereffekte. Die Theorie besagt, dass ein Anleger, der in der Lage ist, einen Yield Tilt-Index-Fonds auf einem steuerlich geschützten Anlagekonto zu kaufen, möglicherweise eine Outperformance gegenüber dem Index erzielen kann, da er den vermuteten Bewertungsvorteil erhält, jedoch vor Steuern auf die erhaltenen Dividenden geschützt ist.
Diese Strategie wäre eine potenziell clevere Option für einen erfahrenen Anleger, der die komplexen Details dieser Struktur kennt und mit den einschlägigen Steuervorschriften vertraut ist, oder der über einen Finanzberater verfügt, der mit der Steuergesetzgebung vertraut ist.
