Die Finanzkrise im Jahr 2008 traf kleine Unternehmen schwer - in der Tat schwerer als große Unternehmen. Viele kleine Unternehmen gingen unter oder waren gezwungen, Mitarbeiter zu entlassen, Ausgaben zu kürzen, Expansionspläne einzustellen und neue Überlebensmöglichkeiten zu finden, bis die Finanzkrise abgeklungen war. Seit Beginn der Krise ist ein Jahrzehnt vergangen. Wie haben kleine Unternehmen den Sturm überstanden?
Was die Finanzkrise für kleine Unternehmen bedeutete
Die Landschaft der Kleinunternehmen hat sich sicherlich während der Krise und im darauf folgenden Jahrzehnt verändert.
Startups
Die Zahl der in den zehn Jahren vor der Finanzkrise jährlich gegründeten Unternehmen betrug durchschnittlich 670.000 pro Jahr und erreichte 2006 einen Höchststand von mehr als 715.000. Die Gründungszahlen gingen während der Krise dramatisch zurück und erreichten 2010 einen Tiefststand von 560.000. Zwar werden gerade neue Kleinunternehmen gegründet, doch ist die Unternehmensgründungsrate noch nicht auf das Vorkrisenniveau zurückgekehrt.
Geschäftsschließungen
Die Finanzkrise zwang viele kleine Unternehmen, ihre Geschäftstätigkeit einzustellen. Zwischen Dezember 2008 und Dezember 2010 gingen rund 1, 8 Millionen Kleinunternehmen unter. Die Zahl der Todesfälle von Kleinunternehmen ist heute aufgrund der Finanzkrise dramatisch gesunken. Im Jahr 2014 (dem letzten statistischen Jahr) wurden weniger als 400.000 Unternehmen geschlossen.
Entlassungen von Mitarbeitern
Kleinunternehmen werden traditionell als die „Arbeitsplatzschaffenden“ des Landes bezeichnet. Während der Finanzkrise waren die Entlassungen bei Kleinunternehmen jedoch dramatisch. In zwei Jahren (von Dezember 2007 bis Dezember 2009) gingen rund 8, 7 Millionen Arbeitsplätze verloren. Nach Angaben der Federal Reserve waren Arbeitnehmer in Branchen, die auf hohe Fremdfinanzierung angewiesen waren, wie beispielsweise bestimmte Hersteller, während der Finanzkrise eher arbeitslos.
Schaffung von Arbeitsplätzen
Während der Rezession haben kleine Unternehmen keine Arbeitsplätze geschaffen. Sie haben Arbeitsplätze verloren (60% weniger als vor der Rezession). Glücklicherweise hat sich diese Front solide erholt. Kleine Unternehmen sind zurückgekehrt, um etwa 62% aller neuen Arbeitsplätze zu schaffen. Und Kleinunternehmer berichten, dass die Suche nach qualifizierten Mitarbeitern heute ihr Hauptproblem ist.
Die Auswirkungen auf die gewerbliche Kreditvergabe
Vor der Finanzkrise stieg die Zahl der gewerblichen Kredite an kleine Unternehmen - die traditionelle Kreditoption - weiterhin zweistellig an. Dies kam während der Finanzkrise praktisch zum Erliegen. Tatsächlich gab es von 2008 bis 2011 praktisch keine Kredite großer Banken an kleine Unternehmen, während die Kredite kleiner Banken dramatisch zurückgingen. Der Gesamtbetrag der gewerblichen Kredite an kleine Unternehmen verringerte sich zwischen dem zweiten Quartal 2008 und dem zweiten Quartal 2010 um 40 Mrd. USD.
Durchschnittliche prozentuale Veränderung des Dollarbetrags der Kredite für Kleinunternehmen durch große und kleine Banken, 1995-2015
Die Konjunkturerholung setzte 2011 und 2012 ein, die Bankkredite an kleine Unternehmen erholten sich jedoch nicht gleichzeitig. Laut der US-amerikanischen Small Business Administration „ist die Anzahl der Kredite für kleine Unternehmen während der Krise um mehr als die Hälfte gesunken und hat sich nach der Krise nur sehr begrenzt erholt, sodass die Kredite für kleine Unternehmen um 40 Prozent unter dem Vorkrisenniveau lagen."
Eines der Haupthindernisse für kleine Unternehmen, die nach der Finanzkrise eine kommerzielle Finanzierung erhalten, war die Kreditwürdigkeit. In den meisten Situationen müssen Kredite an kleine Unternehmen von den Eigentümern persönlich garantiert werden. Während der Finanzkrise waren die persönlichen Finanzen der Eigentümer bis zum Äußersten belastet, was dazu führte, dass viele ihre persönlichen FICO-Werte zurückgingen. Dies hat dazu geführt, dass es trotz einer möglichen Erholung des Geschäfts nicht so einfach war, gewerbliche Kredite zu erhalten, die durch die persönlichen Garantien der Eigentümer gestützt wurden. Wenn Eigentümer solche Darlehen erhalten konnten, waren die Zinssätze höher als bei Eigentümern mit guten FICO-Ergebnissen.
Glücklicherweise schienen sich die Dinge 10 Jahre später gut erholt zu haben, wenn es um die Ausleihe von Kleinunternehmen ging. Heutzutage wurden die SBA-Darlehensprogramme erweitert und im Jahr 2018 wurden über 16 Mio. USD an 7 (a) -Darlehen (die Hauptdarlehensoption des SBA) vergeben. (Weitere Informationen zur SBA-Kreditvergabe finden Sie unter Erweitern Ihres Kleinunternehmens mit einem SBA-Darlehen .) Unternehmen lassen Kreditanträge zu beeindruckenden Konditionen genehmigen. Gemäß dem Biz2Credit Small Business Lending Index, der die Kreditvergabe im Januar 2014 nachverfolgte, erteilten kleine Banken 49, 7% der im Juli 2018 eingegangenen Finanzierungsanträge (der höchste Wert für kleine Banken seit Dezember 2014).
Der Aufstieg der alternativen Kreditvergabe
Vor der Finanzkrise beschränkte sich der Begriff „alternative Kreditvergabe“ im Allgemeinen auf Factoring (eine Finanzierungsvereinbarung, bei der ein Faktor die Rechnungen eines Unternehmens im Wesentlichen mit einem Abschlag kauft). Um den Bedürfnissen kleiner Unternehmen gerecht zu werden, die während der Finanzkrise keinen Zugang zu traditionellen Finanzierungsmöglichkeiten hatten, haben einige Unternehmen begonnen, neue Finanzierungsmöglichkeiten anzubieten.
Beispielsweise ähneln Merchant Cash Advances (MCAs) dem Factoring, basieren jedoch auf den Kreditkartentransaktionen eines Unternehmens. Die effektiven Kosten dieser Finanzierungsmethode sind sehr hoch, während der Krise waren sie möglicherweise die einzige Option für bestimmte Unternehmen. Ausrüstungsfinanzierungen waren zwar nicht neu, wurden jedoch während der Finanzkrise immer beliebter. Es war eine Möglichkeit für Anbieter, ihre Waren zu Zahlungsbedingungen an kleine Unternehmen zu verkaufen, zu einer Zeit, als Unternehmen keine andere Möglichkeit fanden, für benötigte Maschinen oder andere Artikel zu bezahlen. Und die Kreditgenossenschaften haben damit begonnen, ihre Kredite für Kleinunternehmen im gesetzlich zulässigen Umfang zu erhöhen (von 1998 bis 2017 durften sie nur bis zu 12, 25% ihres Vermögens an Kleinunternehmen verleihen). Diese alternativen Kreditoptionen werden auch heute noch von kleinen Unternehmen genutzt, wobei die aktuellen Kreditgenehmigungsquoten bei alternativen Kreditgebern derzeit bei 56, 5% und bei Kreditgenossenschaften bei 40, 3% liegen.
Crowdfunding
Diese Online-Methode, kleine Beträge von einer großen Anzahl von Menschen zu beschaffen, hat sich nach der Krise bewährt. Crowdfunding kann in Form von Geschenken (z. B. Indiegogo, Kickstarter), Darlehen (z. B. LendingClub) oder Aktien (siehe nächste Erläuterung) erfolgen. Im Jahr 2012 unterzeichnete Präsident Barack Obama das Jumpstart Our Business Startups (JOBS) -Gesetz, um kleinen Unternehmen die Möglichkeit zu geben, Kapital zu beschaffen, ohne sich über die SEC registrieren zu müssen. Es dauerte einige Jahre, bis diese Crowdfunding-Option auf Aktien umgestellt wurde, da SEC-Vorschriften erforderlich waren, aber jetzt läuft sie. (Siehe Grundlegendes zu den SEC-Regeln für Equity-Crowdfunding .) Es gibt eine Reihe von Equity-Crowdfunding-Portalen, mit denen Limits festgelegt werden können (z. B. Fundable, AngelList, EquityNet, Wefunder).
In den zehn Jahren seit der Finanzkrise hat sich die Art und Weise, wie Geschäfte getätigt werden, geändert, und die Technologie hat an Bedeutung gewonnen. Kleine Unternehmen sind jetzt auf Online-Finanzierungsoptionen eingestellt, wobei 21% 2016 und 24% 2017 Online-Kreditgeber suchen.
Vorausschauen
Der beste Effekt der Finanzkrise auf kleine Unternehmen wäre, dass sie wichtige Lektionen über das Beobachten ihrer Schulden, die strikte Kontrolle der Ausgaben und den Erhalt des Zugangs zu Kapital gelernt haben. Darüber hinaus stehen derzeit neue Finanzierungsquellen zur Verfügung, von denen in dieser Krise noch keine Ahnung war, und es könnten sogar neuere eingeführt werden. Gegenwärtig scheint die Wirtschaft solide zu sein und Gedanken an eine erneute Rezession stehen nicht ganz oben auf der Liste. Wer weiß, was vor uns liegt?
