Inverse Exchange Traded Funds (ETFs) ermöglichen es Anlegern, von der schlechten Wertentwicklung einer Gruppe von Vermögenswerten wie Aktienindizes zu profitieren. Inverse Fonds sind in der Regel weniger beliebt als entsprechende Long-Fonds, und einige inverse Tracker der US-Aktiensektoren sind relativ klein und werden daher nur wenig gehandelt. Finanzen, Energie und Technologie sind die beliebtesten Sektoren für inverse ETFs und bieten Anlegern die höchste Liquidität und Vielfalt der Optionen. Viele der weniger populären Sektoren werden dünn gehandelt, was zu erheblichen Liquiditätsproblemen führt.
Finanzen
Der Direxion Daily Financial Bear 3X ETF (NYSEARCA: FAZ) bietet eine inverse Nachbildung des Russell 1000 Financial Services Index. Der Fonds gehörte mit einem verwalteten Vermögen von 365 Mio. USD (AUM) und einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen von 2, 26 Mio. USD (Stand Juli 2016) zu den größten ETFs im Inverssektor. Der ProShares UltraShort Financials ETF (NYSEARCA: SKF) hat ein AUM von 59 Mio. USD Der ProShares Short Financials ETF (NYSEARCA: SEF) verfügt über ein Vermögen von 44 Mio. USD.
Energie
Der Direxion Daily Energy Bear 3X ETF (NYSEARCA: ERY) bietet ein nach Marktkapitalisierung gehebeltes Engagement in Energieunternehmen des Standard & Poor's 500 Index. Im Juli 2016 belief sich der AUM des Fonds auf 75, 4 Mio. USD und das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen auf 2, 04 Mio. USD. Der ProShares UltraShort Oil & Gas ETF (NYSEARCA: DUG) und der Direxion Daily S & P Oil & Gas Exploration & Production Bear 3X ETF (NYSEARCA: DRIP) sind kleinere Fonds mit leicht unterschiedlichem Engagement.
Informationstechnologie
Der Direxion Daily Technology Bear 3X ETF (NYSEARCA: TECS) bildet den S & P Technology Select Sector Index invers ab. Der AUM des Fonds belief sich im Juli 2016 auf 18, 6 Mio. USD und das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen betrug 53.300 Aktien. Der ProShares UltraShort Technology ETF (NYSEARCA: REW) und der Direxion Daily Technology Bear 1x ETF (NYSEARCA: TECZ) sind kleinere Inverse-Tech-ETFs.
Gesundheitsvorsorge
Der ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NYSEARCA: BIS) und der Direxion Daily S & P Biotech Bear 3X (NYSE: LABD) sind relativ große Fonds, die ein inverses Engagement in der Biotech-Branche bieten. Dies ist jedoch nur ein Teil des Gesundheitssektors. Der ProShares UltraShort Health Care ETF (NYSEARCA: RXD) bietet ein breiteres Branchenengagement, indem er den US-Gesundheitsindex von Dow Jones invers nachbildet. RXD hatte im Juli 2016 einen AUM von 2, 8 Mio. USD und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 1.588 Aktien, die beide relativ niedrig sind.
Materialien
Der ProShares UltraShort Basic Materials ETF (NYSEARCA: SMN) ist der größte Sektorfonds für inverse Grundstoffe und bietet ein nach Marktkapitalisierung gewichtetes Engagement im Dow Jones US Basic Materials Index. SMN hatte einen AUM von 14, 5 Mio. USD und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 14.900 Aktien (Stand Juli 2016). Der ProShares Short Basic Materials ETF (NYSEARCA: SBM) ist eine Niedrighebelversion von SMN. Obwohl SBM denselben Index wie SMN verfolgt und einen ähnlichen AUM aufweist, weist es ein viel geringeres tägliches Handelsvolumen auf.
Nicht-Basiskonsumgüter
Der ProShares UltraShort Consumer Services ETF (NYSEARCA: SCC) ist der einzige inverse Fonds, der den Nicht-Basiskonsumgütersektor abdeckt und den US-amerikanischen Dow Jones Consumer Services Index nachbildet. Der Fonds ist in Branchen wie Medien, Facheinzelhandel, Reisen und Unterhaltung engagiert. Es ist relativ klein und wird kaum gehandelt, mit einem AUM von 2, 5 Mio. USD und einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen von 1.300 Aktien (Stand Juli 2016).
Basiskonsumgüter
Der ProShares UltraShort Consumer Goods ETF (NYSEARCA: SZK) ist der einzige inverse ETF, der den Basiskonsumgütersektor abdeckt, und er bildet den US-Konsumgüterindex von Dow Jones ab. Die SZK ist stark der Tabak-, Lebensmittel- und Haushaltsgrundstoffindustrie ausgesetzt. Mit einem AUM von 2, 06 Mio. USD und einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen von 1.100 Aktien (Stand Juli 2016) ist es noch kleiner und weniger gehandelt als SCC.
Industrielle
Der ProShares UltraShort Industrials ETF (NYSEARCA: SIJ) ist der einzige inverse ETF, der den US-Industriesektor abdeckt, und bildet den Dow Jones US Industrials Index ab. Die Wertentwicklung von SIJ wird von Branchen wie Maschinenbau, Luft- und Raumfahrt und Konglomeraten beeinflusst, wobei 10% der Aktien von General Electric Company (NYSE: GE) gehalten werden. Im Juli 2016 hatte SIJ einen AUM von 3, 6 Mio. USD und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 1.800 Aktien.
Dienstprogramme
Der ProShares UltraShort Utilities ETF (NYSEARCA: SDP) bildet den Dow Jones US Utilities Index invers ab. Der Fonds ist nach Marktkapitalisierung in 64 Versorgungsunternehmen engagiert. SDP hatte einen AUM von 4, 2 Mio. USD und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 6.100 Aktien (Stand Juli 2016).
