Was ist die 2% -Regel?
Die 2% -Regel ist eine Anlagestrategie, bei der ein Anleger nicht mehr als 2% seines verfügbaren Kapitals für einen einzelnen Trade riskiert. Um die 2% -Regel umzusetzen, muss der Anleger zunächst berechnen, wie viel 2% seines verfügbaren Handelskapitals ausmachen: Dies wird als Capital at Risk (CaR) bezeichnet. Die Maklergebühren für den Kauf und Verkauf von Anteilen sollten in die Berechnung einbezogen werden, um die maximal zulässige Höhe des Risikokapitals zu bestimmen. Das maximal zulässige Risiko wird dann durch den Stop-Loss-Betrag dividiert, um die Anzahl der Aktien zu bestimmen, die gekauft werden können.
Die zentralen Thesen
- Die 2% -Regel ist eine Anlagestrategie, bei der ein Anleger nicht mehr als 2% seines verfügbaren Kapitals für einen einzelnen Trade riskiert. Um die 2% -Regel anzuwenden, muss ein Anleger zunächst sein verfügbares Kapital unter Berücksichtigung künftiger Gebühren oder Provisionen bestimmen Dies kann aus dem Handel resultieren. Stop-Loss-Orders können implementiert werden, um die Risikoschwelle von 2% zu halten, wenn sich die Marktbedingungen ändern.
So funktioniert die 2% -Regel
Die 2% -Regel ist eine Beschränkung, die Anleger ihren Handelsaktivitäten auferlegen, um die festgelegten Risikomanagementparameter einzuhalten. Zum Beispiel riskiert ein Anleger, der die 2% -Regel anwendet und ein Handelskonto von 100.000 USD hat, nicht mehr als 2.000 USD - oder 2% des Kontowerts - für eine bestimmte Anlage. Wenn der Anleger weiß, welcher Prozentsatz des Anlagekapitals riskiert werden kann, kann er die Gesamtzahl der zu erwerbenden Aktien rückwärts ermitteln. Der Anleger kann auch Stop-Loss-Orders verwenden, um das Verlustrisiko zu begrenzen.
Im Falle einer Änderung der Marktbedingungen kann ein Anleger eine Stop-Order einführen, um sein Verlustrisiko auf 2% seines gesamten Handelskapitals zu begrenzen. Selbst wenn ein Trader mit dieser Anlagestrategie zehn aufeinanderfolgende Verluste erleidet, wird er sein Konto nur um 20% abheben. Die 2% -Regel kann in Kombination mit anderen Risikomanagementstrategien verwendet werden, um das Kapital eines Händlers zu erhalten. Zum Beispiel kann ein Anleger den Handel für den Monat einstellen, wenn der maximal zulässige Betrag an Kapital, den er bereit ist, zu riskieren, erreicht wurde.
Verwendung der 2% -Regel mit einer Stop-Loss-Order
Angenommen, ein Händler hat ein Handelskonto von 50.000 USD und möchte mit Apple, Inc. (AAPL) handeln. Mit der 2% -Regel kann der Trader 1.000 USD an Kapital riskieren (50.000 USD x 0, 02%). Wenn AAPL bei 170 USD handelt und der Trader einen Stop-Loss von 15 USD einsetzen möchte, kann er 67 Aktien kaufen (1.000 USD / 15 USD). Bei einer Bearbeitungsgebühr von 25 USD kann der Händler 65 Aktien kaufen (975 USD / 15 USD).
In der Praxis müssen Händler auch die Rutschkosten und das Lückenrisiko berücksichtigen. Dies kann zu Ereignissen führen, bei denen das Verlustpotenzial deutlich über 2% liegt. Wenn der Händler beispielsweise die AAPL-Position über Nacht hielt und sie am folgenden Tag nach einer Gewinnmitteilung bei 140 USD eröffnete, würde dies zu einem Verlust von 4% führen (1.000 USD / 30 USD).
