Angesichts der steigenden Zinssätze in den USA nehmen Anleger die Volatilität auf dem Rentenmarkt in Kauf. Langfristige Unternehmensanleihen bieten in der Regel höhere Renditen als ihre kurz- oder mittelfristigen Gegenstücke. Langfristige Unternehmensanleihen reagieren jedoch viel empfindlicher auf Zinsänderungen, und sie werden wahrscheinlich eine große Volatilität aufweisen, wenn die Zinssätze in den Vereinigten Staaten in Zukunft steigen. Anleger, die an einer Diversifizierung ihres Portfolios mit langfristigen Unternehmensanleihen interessiert sind, haben mehrere überzeugende hochrentierliche Exchange Traded Funds (ETFs), die von Fondsrating-Agenturen ein starkes Ranking erhalten haben.
SPDR Barclays langfristiger Unternehmensanleihen-ETF
Am 29. September 2018 wies der SPDR Barclays Long Term Corporate Bond-ETF (NYSEACRA: LWC) eine 12-Monats-Nachlaufrendite von 4, 38% und eine 30-Tage-Securities and Exchange Commission (SEC) von 4, 66% aus. Der Fonds wurde im März 2009 aufgelegt und bildet die Wertentwicklung des Bloomberg Barclays Long US Corporate Index ab, der sich aus US-Unternehmensanleihen mit Investment Grade und langen Laufzeiten zusammensetzt.
Der Fonds hatte ein verwaltetes Vermögen von 331, 48 Mio. USD und 1.643 Positionen im Portfolio. Das Vermögen des ETF konzentriert sich zu 70, 70% auf Industrieemittenten, zu 16, 27% auf Finanzdienstleistungsunternehmen und zu 12, 7% auf Energieversorger. Der Fonds hält nur Anleihen von hoher Qualität, wobei 50% seiner Positionen ein Rating von A oder höher aufweisen. Das Portfolio des Fonds wies eine durchschnittliche Verfallrendite von 4, 67% und eine durchschnittliche Duration von 13, 49 Jahren auf.
Zum 31. August 2018 wies der Fonds einen Jahresverlust (YTD) von 5, 64% und einen Jahresverlust von 2, 34% auf. Für den Dreijahreszeitraum erzielte der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 5, 62%, während der Fonds für den Fünfjahreszeitraum eine durchschnittliche jährliche Rendite von 5, 89% erzielte. Der ETF hat eine Aufwandsquote von 0, 07% und erhielt von Morningstar ein Fünf-Sterne-Gesamtrating für seine starke risikoadjustierte Performance in der Kategorie Unternehmensanleihen.
ETF-Aktien von Vanguard mit langfristiger Unternehmensanleihe
Die Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF-Aktien (NASDAQ: VCLT) wiesen zum 29. September 2018 eine 30-Tage-SEC-Rendite von 4, 64% auf. Der ETF wurde im November 2009 aufgelegt, um die Anlageergebnisse der Bloomberg Barclays US 10 nachzuverfolgen + Year Corporate Bond Index, der sich aus hochwertigen US-Unternehmensanleihen zusammensetzt, die zumeist in 20 oder mehr Jahren fällig werden. Der Fonds hatte einen AUM von 3, 5 Mrd. USD und 1.851 Anleihen im Portfolio. Die Anleihenbestände des ETF konzentrieren sich auf Industrieunternehmen, Finanzdienstleister und Versorger. Die Rendite bis zur Endfälligkeit des Fondsportfolios beträgt 4, 6% und die durchschnittliche Duration 13, 6 Jahre.
Zum 29. September 2018 wies der ETF einen Jahresfehlbetrag von 5, 19% und einen Jahresfehlbetrag von 2, 57% aus. Die durchschnittliche jährliche Rendite des ETF betrug im Dreijahreszeitraum 5, 17% und im Fünfjahreszeitraum 5, 83%. Morningstar bewertete den Fonds mit fünf Sternen in der Kategorie Unternehmensanleihen. Der Fonds hat eine Aufwandsquote von 0, 09%.
iShares Langfristiger Unternehmensanleihen-ETF
Der iShares Long-Term Corporate Bond ETF (NYSEACRA: IGLB) erzielte eine 12-Monats-Trailing-Distribution-Rendite von 4, 36% und eine 30-Tage-SEC-Rendite von 4, 69%. Der im Dezember 2009 gestartete ETF bildet die Wertentwicklung des ICE BofAML 10+ Year US Corporate Index ab, der sich aus langfristigen Unternehmensanleihen von US-Unternehmen zusammensetzt. Das Portfolio des Fonds umfasste 1.627 Positionen mit einem AUM von 574, 4 Mio. USD. Im Vergleich zu seinen Mitbewerbern weist dieser ETF eine breitere Branchendiversifikation auf.
Die Top-Sektoren im Portfolio des Fonds sind nichtzyklische Konsumenten mit 16, 91% und Kommunikation mit 12, 41%. Fast das gesamte Portfolio des Fonds besteht aus Investment-Grade-Anleihen, wobei Anleihen mit einem Rating von BBB eine Allokation von rund 49, 5% aufweisen. Der Fonds hatte eine Rendite bis zur Fälligkeit von 4, 66% und eine durchschnittliche Duration von 13, 28 Jahren.
Zum 31. August 2018 erzielte der Fonds einen Jahresverlust von 2%. Der Fonds erzielte im Dreijahreszeitraum eine durchschnittliche jährliche Rendite von 5, 29% und im Fünfjahreszeitraum eine jährliche Rendite von 5, 59%. Morningstar bewertete den Fonds in der Kategorie Unternehmensanleihen mit insgesamt vier Sternen. Die Aufwandsquote für den Fonds beträgt 0, 06%.
