Aktieninvestoren hören ständig von der Weisheit der Diversifikation. Dieses Konzept bedeutet einfach, dass Sie nicht alle Eier in einen Korb legen müssen. Dies trägt zur Risikominimierung bei und führt im Allgemeinen zu einer besseren Kapitalrendite. Die Diversifizierung Ihrer hart verdienten Dollars ist sinnvoll, aber es gibt verschiedene Arten der Diversifizierung und verschiedene Portfoliotypen. Es ist wichtig zu verstehen, dass der Aufbau eines Portfolios Forschung und einige Anstrengungen erfordert. Im Folgenden finden Sie einige grundlegende Informationen zu fünf verschiedenen Portfolio-Typen und den ersten Schritten.
5 beliebte Portfolio-Typen
Das aggressive Portfolio
Ein aggressives Portfolio-Portfolio umfasst Aktien mit einem hohen Risiko- / Ertragsanteil. Aktien dieser Kategorie haben normalerweise ein hohes Beta oder eine hohe Sensitivität gegenüber dem Gesamtmarkt. Aktien mit höherem Beta unterliegen durchweg größeren Schwankungen im Vergleich zum Gesamtmarkt. Wenn Ihre einzelne Aktie ein Beta von 2, 0 hat, bewegt sie sich normalerweise doppelt so stark wie der Gesamtmarkt in beide Richtungen.
Die meisten Unternehmen mit aggressiven Aktienangeboten befinden sich in einem frühen Stadium des Wachstums und verfügen über ein einzigartiges Wertversprechen. Der Aufbau eines aggressiven Portfolios erfordert einen Investor, der bereit ist, solche Unternehmen zu suchen, da die meisten von ihnen, mit wenigen Ausnahmen, keine gewöhnlichen Namen sind. Suchen Sie online nach Unternehmen mit einem sich schnell beschleunigenden Gewinnwachstum, das die Wall Street noch nicht entdeckt hat. Der am häufigsten untersuchte Sektor wäre die Technologie, es können jedoch auch viele Unternehmen in anderen Sektoren in Betracht gezogen werden, die eine aggressive Wachstumsstrategie verfolgen. Risikomanagement wird beim Aufbau und der Pflege eines aggressiven Portfolios sehr wichtig. Verluste auf ein Minimum zu beschränken und Gewinne mitzunehmen, sind der Schlüssel zum Erfolg bei dieser Art von Investition. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Vorteile einer Investition in aggressive Unternehmen .)
Das defensive Portfolio
Defensive Aktien weisen normalerweise kein hohes Beta auf und sind von allgemeinen Marktbewegungen ziemlich isoliert. Zyklische Aktien hingegen reagieren am empfindlichsten auf den zugrunde liegenden Konjunkturzyklus. In Zeiten der Rezession zum Beispiel schneiden Unternehmen, die die Grundbedürfnisse decken, in der Regel besser ab als Unternehmen, die sich auf Mode oder Luxus konzentrieren. Trotz der schlechten Wirtschaftslage werden Unternehmen überleben, die Produkte für den Alltag unverzichtbar machen. Denken Sie an das Wesentliche in Ihrem Alltag und finden Sie die Unternehmen, die diese Grundnahrungsmittel für Verbraucher herstellen.
Der Kauf von zyklischen Aktien bietet einen zusätzlichen Schutz vor schädlichen Ereignissen. Hören Sie sich einfach die Wirtschaftsnachrichten an und hören Sie, wie Portfoliomanager über "Drogen", "Verteidigung" und "Tabak" sprechen. Dies sind wirklich nur Aktienkörbe, die die Manager empfehlen, basierend darauf, wo sich der Konjunkturzyklus gerade befindet und wo er sich befindet. Die Produkte und Dienstleistungen dieser Unternehmen sind jedoch ständig gefragt. Viele dieser Unternehmen bieten auch eine Dividende an, die dazu beiträgt, Kapitalverluste zu minimieren. Ein defensives Portfolio ist für die meisten Anleger umsichtig.
Das Einkommensportfolio
Ein Ertragsportfolio konzentriert sich darauf, Geld durch Dividenden oder andere Arten von Ausschüttungen an Stakeholder zu verdienen. Diese Unternehmen ähneln ungefähr sicheren defensiven Aktien, sollten jedoch höhere Renditen bieten. Ein Ertragsportfolio sollte einen positiven Cashflow generieren. Real Estate Investment Trusts (REITs) und Master Limited Partnerships (MLP) sind ausgezeichnete Quellen für einkommensschaffende Investitionen. Diese Unternehmen geben den Aktionären einen Großteil ihres Gewinns im Austausch gegen einen günstigen Steuerstatus zurück. REITs sind ein einfacher Weg, um in Immobilien zu investieren, ohne den Aufwand, Immobilien zu besitzen. Beachten Sie jedoch, dass diese Bestände auch dem Wirtschaftsklima unterliegen. REITs sind Aktiengruppen, die in Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs ins Stocken geraten, wenn der Immobilienbau und die Kaufaktivität nachlassen.
Ein Einkommensportfolio ist eine schöne Ergänzung zum Gehaltsscheck der meisten Menschen oder zu anderen Ruhestandseinkommen. Anleger sollten nach Aktien Ausschau halten, die in Ungnade gefallen sind und dennoch eine hohe Dividendenpolitik verfolgen. Dies sind die Unternehmen, die nicht nur Einkommen ergänzen, sondern auch Kapitalgewinne erzielen können. Versorger und andere langsam wachsende Branchen sind der ideale Ort, um Ihre Suche zu starten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Dividenden sehen nach all den Jahren immer noch gut aus .)
Das spekulative Portfolio
Ein spekulatives Portfolio kommt einem reinen Glücksspiel am nächsten. Ein spekulatives Portfolio birgt mehr Risiken als alle anderen hier diskutierten. Finanzgurus schlagen vor, dass maximal 10% des investierbaren Vermögens zur Finanzierung eines spekulativen Portfolios verwendet werden. Spekulative "Spiele" könnten Börsengänge oder Aktien sein, die angeblich Übernahmeziele darstellen. Technologie- oder Gesundheitsunternehmen, die nach einem bahnbrechenden Produkt suchen, oder ein Junior-Ölunternehmen, das kurz vor der Veröffentlichung seiner ersten Produktionsergebnisse steht, fallen ebenfalls in diese Kategorie.
Man könnte argumentieren, dass die weit verbreitete Beliebtheit von gehebelten ETFs auf den heutigen Märkten Spekulationen darstellt. Auch diese Art von Investitionen ist verlockend, da die Auswahl der richtigen Anlage in kurzer Zeit zu enormen Gewinnen führen kann. Spekulation kann das einzige Portfolio sein, das die meisten Hausaufgaben benötigt, um erfolgreich zu sein. Bei spekulativen Aktien handelt es sich in der Regel um Trades, nicht um Ihre klassische Buy-and-Hold-Investition.
Das Hybrid-Portfolio
Ein hybrides Portfolio aufzubauen bedeutet, sich in andere Anlagen wie Anleihen, Rohstoffe, Immobilien und sogar Kunst zu wagen. Der Hybrid-Portfolio-Ansatz ist sehr flexibel. Traditionell würde diese Art von Portfolio Blue-Chip-Aktien und einige hochwertige Staats- oder Unternehmensanleihen enthalten. REITs und MLPs können auch ein investierbares Thema für das ausgewogene Portfolio sein. Ein gängiger Anlagestrategieansatz für festverzinsliche Wertpapiere befürwortet den Kauf von Anleihen mit unterschiedlichen Fälligkeiten und ist im Wesentlichen ein Diversifizierungsansatz innerhalb der Anleiheklasse. Grundsätzlich würde ein Hybrid-Portfolio eine Mischung aus Aktien und Anleihen in relativ festen Anteilen enthalten. Diese Art von Ansatz bietet eine Diversifizierung über mehrere Anlageklassen hinweg, was von Vorteil ist, da Aktien und festverzinsliche Wertpapiere in der Regel eine negative Korrelation zueinander aufweisen. (Zugehörige Literatur siehe: Eine Einführung in die Anlagendiversifikation .)
Die Quintessenz
Letztendlich sollten Anleger alle diese Portfolios berücksichtigen und über die richtige Aufteilung auf alle fünf Portfolios entscheiden. Der Aufbau eines Anlageportfolios erfordert mehr Aufwand als ein passiver Index-Anlageansatz. Im Alleingang müssen Sie Ihr Portfolio (Ihre Portfolios) überwachen und häufiger neu balancieren, wodurch Provisionsgebühren anfallen. Ein zu hohes oder zu geringes Engagement in einem Portfoliotyp birgt zusätzliche Risiken. Trotz des zusätzlichen Aufwands erhöhen die Definition und der Aufbau eines Portfolios Ihr Investitionsvertrauen und geben Ihnen die Kontrolle über Ihre Finanzen. (Weitere Informationen finden Sie unter: 4 Schritte zum Aufbau eines profitablen Portfolios .)
