Inhaltsverzeichnis
- Bond Duration kürzen
- Schauen Sie auf Aktien
- Verwenden Sie Bond-Leitern
- Vorsicht vor Inflationsabsicherungen
- Wetten Sie auf den US-Dollar
- Reduzieren Sie Ihr Risiko
- Refinanzieren Sie Ihr Zuhause
- Die Quintessenz
Wenn die Zinssätze für längere Zeit in der Nähe historischer Tiefststände schweben, wird leicht vergessen, dass das, was sinkt, irgendwann wieder steigen wird. Die Zinsen werden im Allgemeinen steigen, wenn sich die Wirtschaft erholt. In diesem Fall verpassen sowohl kurz- als auch langfristige festverzinsliche Anleger, die nicht vorbereitet sind, möglicherweise eine einfache Möglichkeit, ihre monatlichen Einnahmen zu steigern. Aus diesem Grund ist es jetzt an der Zeit, sich auf diese Veränderung des Zinsumfelds vorzubereiten.
(Lesen Sie, wie sich die Zinssätze auf die Börse auswirken, um eine Einführung in dieses Thema zu erhalten.)
So bereiten Sie sich auf steigende Zinsen vor
Bond Duration kürzen
Ganz oben auf der To-Do-Liste sollten Anleger das Engagement in langfristigen Anleihen reduzieren und gleichzeitig ihre Positionen in kurz- und mittelfristigen Anleihen aufbessern, die weniger empfindlich auf Zinserhöhungen reagieren als Anleihen mit längerer Laufzeit, die über längere Zeiträume an steigende Zinsen gekoppelt sind. Die Umstellung auf ein kurzfristigeres Anleihemodell mit niedrigeren Renditen ist jedoch mit einem Kompromiss verbunden, da kurzfristige Anleihen weniger Ertragspotenzial bieten als längerfristige Anleihen.
Eine Lösung für dieses Problem besteht darin, kurzfristige Anleihen mit anderen Instrumenten wie variabel verzinslichen Schuldtiteln wie Bankdarlehen und inflationsgeschützten Wertpapieren (TIPS) zu koppeln, deren anpassbarer Zinssatz weniger empfindlich auf steigende Zinssätze reagiert als andere feste Zinssätze Instrumente.
Die TIPs werden zweimal jährlich angepasst, um Änderungen des US-Verbraucherpreisindex (VPI), einer Benchmark für die Inflation, widerzuspiegeln. Wenn das Preisniveau steigt, reagieren die Couponzahlungen auf TIPS ähnlich. Bei variabel verzinslichen Darlehen investieren diese Instrumente in risikoreichere Bankdarlehen, deren Kupons einen Spread über dem Referenzzinssatz aufweisen. Daher passen sie sich in regelmäßigen Abständen an, wenn sich die Raten ändern. Einige TIPS Exchange Traded Funds (ETFs) umfassen:
- Der Schwab US TIPS ETF (SCHP) SPDR Barclays TIPS (IPE) iShares TIPS Anleihen-ETF (TIP) PIMCO 1-5 Jahre US TIPS Index ETF (STPZ)
In ähnlicher Weise gibt es auch Beispiele für variabel verzinsliche Schuldtitel-ETFs, die Folgendes umfassen:
- iShares Floating Rate Note-Fonds (FLOT) SPDR Barclays Investment Grade-ETF mit variablem Zinssatz (FLRN) Market Vectors Investment Grade-ETF mit variablem Zinssatz (FLTR).
Schauen Sie auf Aktien
Nicht alle Strategien, die von steigenden Zinsen profitieren, beziehen sich auf festverzinsliche Wertpapiere. Anleger, die bei steigenden Zinssätzen Geld verdienen möchten, sollten in Betracht ziehen, Aktien von Hauptkonsumenten von Rohstoffen zu kaufen.
Der Rohstoffpreis bleibt häufig stabil oder sinkt bei steigenden Raten. Die Unternehmen, die diese Materialien für die Herstellung eines Fertigprodukts verwenden - oder einfach nur im täglichen Betrieb -, werden eine entsprechende Steigerung ihrer Gewinnmargen feststellen, wenn ihre Kosten sinken. Aus diesem Grund werden diese Unternehmen im Allgemeinen als Absicherung gegen Inflation angesehen.
Steigende Zinsen sind auch eine gute Nachricht für den Immobiliensektor, sodass Unternehmen, die vom Bauen und Errichten von Häusern profitieren, ebenfalls gute Chancen haben können. Bei Geflügel- und Rindfleischerzeugern kann es auch zu einem Anstieg der Nachfrage kommen, wenn die Sätze steigen, da die Verbraucherausgaben steigen und die Kosten sinken.
(Weitere Informationen zur Inflation finden Sie unter Auswirkungen von Zinssenkungen auf die Verbraucher. )
Verwenden Sie Bond-Leitern
Eine gängige Strategie, die Finanzplaner und Anlageberater ihren Kunden empfehlen, ist natürlich die Anleihenleiter.
Eine Anleihen-Leiter ist eine Reihe von Anleihen, die in regelmäßigen Abständen, beispielsweise alle drei, sechs, neun oder zwölf Monate, fällig werden. Bei steigenden Zinssätzen wird jede dieser Anleihen zum neuen, höheren Zinssatz reinvestiert. Der gleiche Vorgang funktioniert beim CD-Laddering. Das folgende Beispiel veranschaulicht diesen Prozess:
Larry hat 300.000 USD an einem Geldmarkt, der weniger als 1% Zinsen verdient. Sein Broker rät ihm, dass die Zinsen in den nächsten Monaten wahrscheinlich steigen werden. Er beschließt, 250.000 US-Dollar seines Geldmarktportfolios in fünf separate 50.000-Dollar-CDs zu verschieben, die ab drei Monaten alle 90 Tage fällig werden.Alle 90 Tage legt Larry die reife CD erneut in eine andere CD ein und zahlt eine höhere Rate. Er kann jede CD in eine andere mit der gleichen Laufzeit investieren oder die Laufzeiten entsprechend seinem Cashflow- oder Liquiditätsbedarf staffeln.
(Weitere Informationen zur Bond-Leiter finden Sie unter Grundlagen der Bond-Leiter. )
Vorsicht vor Inflationsabsicherungen
Sachanlagen wie Gold und andere Edelmetalle schneiden bei niedrigen Zinsen und hoher Inflation tendenziell gut ab. Unglücklicherweise tendieren Anlagen, die sich gegen Inflation absichern, zu einer schlechten Performance, wenn die Zinssätze zu steigen beginnen, nur weil steigende Zinssätze die Inflation bremsen.
Die Preise für andere natürliche Ressourcen wie Öl könnten sich in einem hochinteressanten Umfeld ebenfalls negativ auswirken. Das sind schlechte Nachrichten für diejenigen, die direkt in sie investieren. Anleger sollten in Betracht ziehen, mindestens einen Teil ihres Anteils an diesen Instrumenten neu zuzuteilen und stattdessen in Aktien von Unternehmen zu investieren, die diese Instrumente konsumieren.
(Weitere Informationen finden Sie unter Korrelieren sich Ölpreise und Zinssätze? )
Wetten Sie auf den US-Dollar
Diejenigen, die in fremde Währungen investieren, sollten erwägen, ihre Bestände an dem guten alten Onkel Sam aufzustocken. Wenn die Zinssätze anzusteigen beginnen, gewinnt der Dollar normalerweise gegenüber anderen Währungen an Dynamik, da höhere Zinssätze ausländisches Kapital für auf Dollar lautende Anlageinstrumente wie T-Bills, Schuldverschreibungen und Anleihen anziehen.
Reduzieren Sie Ihr Risiko
Steigende Zinssätze bedeuten, dass konservativere Instrumente auch höhere Zinssätze zahlen werden. Darüber hinaus werden die Preise von Hochzinsangeboten (wie Junk Bonds) tendenziell stärker fallen als die von Regierungs- oder Kommunalausgaben, wenn die Zinssätze steigen. Daher können die Risiken von Hochzinsinstrumenten im Vergleich zu risikoarmen Alternativen letztendlich die höheren Renditen überwiegen.
Refinanzieren Sie Ihr Zuhause
Ebenso wie es ratsam ist, Ihr festverzinsliches Portfolio liquide zu halten, ist es auch ratsam, Ihre Hypothek zu den aktuellen Zinssätzen zu sperren, bevor sie steigt. Wenn Sie zur Refinanzierung Ihres Hauses berechtigt sind, ist dies wahrscheinlich der richtige Zeitpunkt.
Holen Sie sich auch Ihre Kredit-Score in Form, zahlen Sie diese kleinen Schulden und besuchen Sie Ihre Bank oder Kreditsachbearbeiter. Eine Hypothek bei 5% zu halten und dann eine durchschnittliche Rendite von 6, 5% auf Ihrer Anleihenleiter zu erzielen, ist ein Weg mit geringem Risiko, um Gewinne zu erzielen. Es ist auch eine gute Idee, andere langfristige Schulden wie Ihren Autokredit mit niedrigen Zinssätzen zu besichern.
(Bevor Sie zur Bank gehen, lesen Sie die 9 wichtigen Informationen, bevor Sie Ihre Hypothek refinanzieren und eine gute Hypothekenzinse erhalten? Sichern Sie sie! )
Die Quintessenz
Die Geschichte schreibt vor, dass die Zinssätze nicht für immer niedrig bleiben werden, aber die Geschwindigkeit, mit der die Zinssätze steigen und wie weit sie steigen, ist schwer vorherzusagen. Wer den Zinsen keine Beachtung schenkt, kann in einem steigenden Zinsumfeld wertvolle Gewinnchancen verpassen.
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, wie Anleger von steigenden Zinsen profitieren können, z. B. Aktien von Unternehmen kaufen, die Rohstoffe verbrauchen, ihre CD- oder Anleihenportfolios leiten, ihre Position im Dollar stärken und ihre Häuser refinanzieren. Weitere Informationen darüber, wie Sie von steigenden Zinsen profitieren können, erhalten Sie von Ihrem Finanzberater.
Weitere Informationen finden Sie unter Verwalten des Zinsänderungsrisikos .
