Die meisten Rohstoffhändler mussten 2017 sehr selektiv vorgehen, um die starken Verschiebungen von Angebot und Nachfrage auszugleichen. Eine Gruppe, die dem Verkaufsdruck nicht ausgesetzt zu sein schien, waren Industrie- oder Basismetalle, was teilweise auf das erneute Interesse an Infrastrukturausgaben zurückzuführen war. Wir werfen einen Blick auf mehrere Basismetall-Charts, die darauf hindeuten, dass sich der Aufwärtstrend fortsetzen wird, und analysieren, wie sich technische Händler voraussichtlich im Jahr 2018 positionieren werden.
PowerShares DB Base Metals Fund (DBB)
Traditionell war die Investition in Rohstoffe professionellen Händlern überlassen, da sie Zugang zu Terminkonten haben mussten. Der Grad an Raffinesse, der für die Steuerung der Hebelwirkung und der Verpflichtungen im Zusammenhang mit dem Futures-Handel erforderlich ist, hat den Zugang vieler Anleger eingeschränkt, doch mit der zunehmenden Beliebtheit des Exchange Traded Fund (ETF) hat sich die Geschichte geändert und ist nun für alle Arten von Anlegern möglich Investoren, sich zu engagieren. Einer der beliebtesten Fonds für unedle Metalle ist der PowerShares DB Base Metals Fund. Dieser Fonds umfasst Terminkontrakte auf Rohstoffe wie Kupfer, Zink und Aluminium.
Wenn Sie sich das unten stehende Wochen-Chart ansehen, werden Sie feststellen, dass die aufsteigende Trendlinie seit Beginn des Aufwärtstrends im Jahr 2016 Unterstützung für jeden versuchte Ausverkauf bietet. Der bullische Übergang zwischen dem 50-Wochen- und dem 200-Wochen-Durchschnitt war ein klares langfristiges Kaufsignal. Interessanterweise hat sich der gleitende 50-Wochen-Durchschnitt im Gleichschritt mit der ansteigenden Trendlinie bewegt, was die Argumentation verstärkt, Stop-Loss-Orders direkt unter dieses Niveau zu setzen. Es ist auch erwähnenswert, dass der Preis in den letzten Monaten des Jahres innerhalb eines Kanalmusters tendierte, und der jüngste Ausbruch legt nahe, dass der Preis in den kommenden Wochen oder Monaten höher steigen könnte. Kurzfristige Trader oder diejenigen, die mit dem Kanalmuster handeln, werden wahrscheinlich ihre Stop-Loss-Orders verschärfen und sie einige Prozentpunkte unter einer der horizontalen Trendlinien platzieren wollen.
iPath Bloomberg Copper Subindex Gesamtrendite ETN (JJC)
Ein weiteres börsengehandeltes Produkt, das aktive Händler für ihre Beobachtungslisten in Betracht ziehen möchten, ist der iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN. Ein Blick auf den Wochen-Chart zeigt, dass der Fonds entlang einer ähnlichen Trendlinie wie der oben gezeigten handelt, aber die Nähe zum Übergang zwischen den beiden langfristigen gleitenden Durchschnitten deutet darauf hin, dass die Aufwärtsdynamik gerade erst einsetzt. Der jüngste Schlusskurs über der horizontalen Trendlinie ist ein technisches Zeichen dafür, dass die Bullen die Kontrolle haben und 2018 für die Inhaber des Metalls ein gutes Jahr werden könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top 5 Kupferbestände für 2018. )
iPath Bloomberg Aluminium Subindex Gesamtrendite ETN (JJU)
An dieser Stelle sollte es nicht überraschen, dass die Diagramme von Aluminium und Zink auch ähnlich den oben gezeigten aussehen. Mit einem Plus von mehr als 34% war Aluminium 2017 das umsatzstärkste aller unedlen Metalle. Ein Blick auf die Grafik zeigt, dass die Bullen die Dynamik klar kontrollieren und dass der 50-Wochen-Durchschnitt ein wichtiger Unterstützungsbereich ist, den viele zur Bestimmung der Platzierung ihrer Stop-Orders nutzen werden.
Die Quintessenz
Unedle Metalle verzeichneten 2017 einen enormen Anstieg, was auch auf die gestiegenen Infrastrukturausgaben zurückzuführen ist. Wenn diese Bemühungen fortgesetzt werden, bleiben die Fundamentaldaten wahrscheinlich stark und könnten den zugrunde liegenden Kaufdruck erzeugen, der die Preise in die Höhe treibt. Aus technischer Sicht dürften die Händler weiterhin optimistisch auf den Sektor blicken, bis die Preise unter dem extrem starken Niveau der langfristigen Unterstützung liegen, das in den Charts ermittelt wurde.
