Einer der wichtigsten Grundsätze der Dow-Theorie ist, dass Haupttrends identifiziert werden, wenn ein Hauptdurchschnitt wie der Dow Jones Transportation Average über seinen vorherigen Schwung hoch / niedrig hinausgeht und dann durch Bewegungen in anderen Indizes bestätigt wird. Infolgedessen tendieren viele aktive Händler dazu, den Transportsektor im Auge zu behalten und ihn als einen Frühindikator zu betrachten, der die Bewegungen des breiteren Marktes vorhersagen kann. In den folgenden Abschnitten werden wir uns einige wichtige Diagramme ansehen, mit denen Händler den Transportsektor nachverfolgen und herausfinden, was für den Rest des Jahres 2018 in Sicht sein könnte.
iShares Transportation Average ETF (IYT)
Wie bereits erwähnt, wird der Verkehrssektor häufig als ein Frühindikator angesehen, der darauf hinweist, wie sich die Händler auf dem breiteren Markt verhalten. Ein Blick auf das Diagramm des iShares Transportation Average ETF zeigt, dass der Kurs vor kurzem unter der kombinierten Unterstützung des gleitenden 200-Tage-Durchschnitts (rote Linie) und einer aufsteigenden Trendlinie geschlossen hat. Der Schlusskurs, wie der blaue Kreis zeigt, wird wahrscheinlich von den Händlern genutzt, um eine Verschiebung des langfristigen Aufwärtstrends zu signalisieren, und die meisten rückläufigen Händler werden wahrscheinlich ihre Short-Positionen schützen wollen, indem sie Stop-Loss-Orders über 193, 90 USD platzieren.
FedEx Corporation (FDX)
Wenn es um den Transportsektor geht, gibt es nur wenige Namen, die bekannter sind als FedEx. Insbesondere wird FedEx als die Top-Position des IYT-Fonds häufig von aktiven Händlern als Barometer für den Rest des Sektors angesehen, und wie Sie unten sehen können, deutet der Schluss unter der gepunkteten Trendlinie darauf hin, dass sich der Aufwärtstrend umgekehrt hat und dass die Bären jetzt die Kontrolle über den Schwung haben. Händler werden wahrscheinlich einen rückläufigen Ausblick auf die Aktie beibehalten, bis klare Kaufzeichen auf dem Chart erscheinen.
JB Hunt Transportation Services, Inc. (JBHT)
Es ist nicht verwunderlich, dass Lkw und andere Langstreckentransporte Schlüsselkomponenten des IYT ETF sind. Händler, die ein Gefühl dafür bekommen möchten, wie sich die LKW-Branche entwickelt, wenden sich im Allgemeinen Komponenten wie JB Hunt Transportation Services zu, der fünftgrößten Beteiligung des Fonds. Wenn Sie sich das Diagramm ansehen, sehen Sie, dass der Bruch unter der gepunkteten Trendlinie mit dem oben gezeigten identisch ist. In diesem Beispiel ist es jedoch interessant zu sehen, wie der Ausverkauf einen rückläufigen Crossover zwischen dem 50-Tage- und dem 200-Tage-Durchschnitt auslösen wird. Dieses bevorstehende langfristige Verkaufssignal könnte ausreichen, um eine Abwärtsbewegung auszulösen, und die Bären werden wahrscheinlich versuchen, ihre Position zu schützen, indem sie im Falle einer plötzlichen Verschiebung der Fundamentaldaten Stopps über 120, 66 USD setzen.
Die Quintessenz
Für viele ist der Verkehrssektor das Rückgrat der Wirtschaft und oft ein guter Indikator für die weitere Entwicklung des Marktes. Wie in den obigen Beispielen gezeigt, deuten die jüngsten Abschlüsse unter den langfristigen Unterstützungsniveaus darauf hin, dass die Bären die Kontrolle über das Momentum haben und dass die Preise bis 2019 gesenkt werden könnten.
