Bitcoin könnte in letzter Zeit die Schlagzeilen in Bezug auf Währungsbewegungen stehlen, aber der US-Dollar hat in letzter Zeit auch eine eigene Bewegung in angemessener Größe gemacht. Obwohl der Dollar keine dreistelligen prozentualen Bewegungen wie sein digitales Gegenstück ausführt, ist er seit dem 23. Mai gegenüber einem Korb der wichtigsten Währungen der Welt immer noch um 2, 4% gesunken - ein bedeutender Schritt für eine sichere Währung.
Der Dollar ist im letzten Monat unter Druck geraten, da die Federal Reserve mehrere Zinssenkungen erwartet. Auf seiner Sitzung letzte Woche hat die Fed signalisiert, dass sie bereit ist, die Leitzinsen zu senken, um das nachlassende Inlandswachstum und die stagnierende Inflation auszugleichen. Die Futures-Märkte der US-Bundesfonds kalkulieren dieses Jahr eine Senkung um einen halben Punkt und 2020 um weitere 40 Basispunkte. Tatsächlich sehen die US-Notenbanken beim Fed-Treffen im nächsten Monat eine Chance von 78, 1% auf eine Senkung um 25 Basispunkte die FedWatch-Site der CME Group.
Analysten glauben, dass fallende US-Anleiherenditen und rückläufige technische Indikatoren in den kommenden Monaten weitere Gegenwinde für den Dollar schaffen könnten. "Das hat noch mehr zu tun", sagte Paresh Upadhyaya, Direktor für Währungsstrategie bei Amundi Pioneer Investments in Boston, per CNBC.
Diejenigen, die ein Short-Exposure in Bezug auf den Dollar eingehen möchten, aber kein Devisenkonto eröffnen möchten, sollten die drei nachstehend beschriebenen ETFs (Currency Exchange Traded Funds) in Betracht ziehen. Sehen wir uns die Details der einzelnen Fonds genauer an und machen uns technische Analysen zunutze, um mögliche Handelschancen zu ermitteln.
Invesco DB US Dollar Index Bärischer Fonds (UDN)
Der Invesco DB US-Dollar Index Bearish Fund (UDN) wurde 2007 aufgelegt und versucht, die Wertentwicklung des Deutsche Bank Short US-Dollar Index-Futures-Index nachzubilden. Die nachverfolgte Benchmark misst Schwankungen des Wertes von Euro, Schweizer Franken, Japanischem Yen, Britischem Pfund, Schwedischer Krone und Kanadischem Dollar im Verhältnis zum US-Dollar. UDN weist 57, 50% seines Portfolios dem Euro zu, wodurch es besonders empfindlich auf Bewegungen in dieser Währung reagiert. Händler werden den engen Spread des Fonds von 0, 05% und die tägliche Dollar-Volumenliquidität von über 700.000 USD zu schätzen wissen. Zum 27. Juni 2019 verfügte der Fonds über ein verwaltetes Vermögen (AUM) von 32, 94 Mio. USD, eine Verwaltungsgebühr von 0, 75% und ein Plus von 1, 70% im vergangenen Monat. Anleger erhalten zudem eine Dividendenrendite von 1, 29%.
Auf dem UDN-Chart waren Ende Mai Anzeichen für eine nachlassende Verkäuferdynamik zu erkennen, als der Aktienkurs ein niedrigeres Tief erreichte und der relative Stärkeindex ein flacheres Tief erreichte, was zu einer bullischen Divergenz führte. Anfang Juni überschritt der Fondspreis eine langfristige Abwärtstrendlinie und setzte seinen Anstieg im Monatsverlauf fort, um nunmehr über dem 200-Tage-Durchschnitt (SMA) zu handeln. Händler, die hier kaufen, sollten eine Stop-Loss-Order unterhalb der Lücke vom 20. Juni setzen und versuchen, Gewinne zu erzielen, wenn sie auf das September-Hoch von 21, 55 USD zulegen.
Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE)
Der im Dezember 2005 gegründete Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE) bildet die Wertveränderungen des Euro gegenüber dem US-Dollar ab. Der Fonds hält physische Euros, was es ihm ermöglicht, die Wertentwicklung des Euro / US-Dollar-Wechselkurses nahezu widerzuspiegeln. Händler sollten sich darüber im Klaren sein, dass die physischen Einlagen des Fonds in Höhe von Euro nicht versichert sind, sodass die Anteilinhaber einem direkten Ausfallrisiko ausgesetzt sind. FXE bietet reichlich Liquidität und handelt fast 200.000 Aktien pro Tag mit einem durchschnittlichen Spread von nur 0, 01%. FXE wurde bei einem Nettovermögen von 249, 42 Mio. USD und einer Kostenquote von 0, 40% zu 108, 19 USD gehandelt und verzeichnete seit dem 27. Juni 2019 einen Zuwachs von 1, 58%.
Angesichts des beträchtlichen Engagements von UDN gegenüber dem Euro ist es nicht verwunderlich, dass die FXE-Grafik äußerst ähnlich aussieht. Nachdem der Kurs Anfang dieses Monats eine steile Abwärtstrendlinie und den 50-Tage-SMA überschritten hatte, fiel er auf die Indikatoren zurück, die einen Vorstoß in Richtung des 200-Tage-SMA unterstützten. Händler können entweder zum aktuellen Preis kaufen oder auf einen überzeugenden Schlusskurs über dem langfristigen gleitenden Durchschnitt warten, der zu diesem Zeitpunkt für Widerstand gesorgt hat. Erwägen Sie, eine Take-Profit-Order in der Nähe des 52-Wochen-Hochs bei 113, 14 USD zu platzieren und Verluste zu reduzieren, wenn der Fondspreis unter dem Doji-Candlestick-Tief vom 20. Juni bei 107, 30 USD liegt.
Invesco CurrencyShares Kanadischer Dollar Trust (FXC)
Der Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC) verfolgt die Entwicklung des kanadischen Dollars gegenüber dem US-Dollar. Der Fonds, der vierteljährlich neu gewichtet wird, bietet ein direktes Engagement in der kanadischen Währung - auch Loonie genannt -, indem er physische kanadische Dollar auf einem JPM-Konto (JPM = JPM = JPM = JPM = JPM = JPM = JPM = JPM = JPM = JPM = JPM = JPM = JPM = JPM = JPM = JPM = = JPM = JPM = = = JPM = JPM = JPM = JP JP JP Ein hauchdünner Spread von 0, 03% in Verbindung mit einer Liquidität von über 2 Millionen US-Dollar an den meisten Tagen reduziert den Ausrutscher auf ein Minimum und ermöglicht es den Händlern, kleine Kursbewegungen zu verfolgen. Die Kostenquote des Fonds von 0, 40% ist zwar nicht besonders günstig, bleibt aber für diejenigen wettbewerbsfähig, die beabsichtigen, den Fonds für längere Zeiträume zu halten. FXC kontrolliert Vermögenswerte in Höhe von 118, 64 Mio. USD, bietet eine Dividendenrendite von 0, 66% und ist im letzten Monat um 1, 99% gestiegen. Seit Jahresbeginn hat der Fonds zum 27. Juni 2019 eine Rendite von fast 4% erzielt.
Die FXC-Aktien zogen im Januar kräftig an, bevor sie in den nächsten vier Monaten seitwärts tendierten und nach unten tendierten. Die Stimmung änderte sich Anfang Juni, als der Preis sowohl über einer Abwärtstrendlinie von Anfang 2018 als auch über der 200-Tage-SMA abrutschte. Abgesehen von einem leichten Rückgang zur Monatsmitte hat der Fonds seine Aufwärtsbewegung fortgesetzt, was auf das mögliche Auftreten eines neuen Aufwärtstrends hindeutet. Da dies der Beginn eines Anstiegs sein könnte, möchten diejenigen, die einen Trade eingehen, möglicherweise ihre Positionen auflösen - wenn sie die Hälfte des Oktober-Swing-Hochs bei 76, 75 USD und die restlichen 50% nahe dem Hoch von 2018 bei 79, 85 USD verlassen. Schützen Sie sich vor Abwärtsrisiken, indem Sie je nach Risikotoleranz eine Stop-Order unter dem Tief vom 21. Juni oder unter dem 200-Tage-SMA platzieren.
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