Das Agrarkonglomerat Deere & Company (DE) befindet sich in der Schusslinie eines fiesen Handelskrieges zwischen den USA und China. Die 34 Milliarden Dollar Vergeltungszölle des Roten Drachen, zu denen US-amerikanische Sojabohnen und Schweinefleisch gehören, wirken sich direkt auf die Einnahmen der Kundenbasis von Deere aus.
"In jüngerer Zeit haben Handelsfragen die Stimmung der Landwirte belastet", sagte John May, Leiter der Abteilung Agrarlösungen bei Deere, den Analysten, als er die Ergebnisse des Unternehmens für das zweite Quartal 2018 erörterte, wie das Wall Street Journal berichtete. Außerdem sind die Inputkosten von Deere aufgrund von Stahl- und Aluminiumzöllen gestiegen.
Während diese Handelszölle zweifellos einen erheblichen Einfluss auf das Ergebnis haben werden, dürfte die globale Diversifizierung von Deere in den letzten zehn Jahren in den Bereichen Finanzdienstleistungen, Bau, Rasen und Agrartechnologie dazu beitragen, höhere Kosten und sinkende Verkäufe bei Landmaschinen auszugleichen. Die Fähigkeit des Unternehmens, in den letzten 30 Jahren stabile oder steigende Dividenden zu zahlen, zeigt seine langfristige Haushaltsdisziplin und die Fähigkeit, Abschwünge zu bewältigen. Die technische Analyse zeigt, dass der Aktien-Chart von Deere ein Muster mit doppeltem Grund bildet. Ein Durchbruch über 152, 50 USD würde das Muster bestätigen und auf eine weitere Aufwärtsbewegung hindeuten.
Anleger, die Deere längerfristig betrachten und ein Engagement in der Aktie anstreben, sollten in Betracht ziehen, einen dieser drei Exchange Traded Funds (ETFs) zu kaufen.
iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF (VEGI)
Der 2012 gegründete iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF strebt eine ähnliche Rendite wie der IMI-Index der MSCI ACWI Select Agriculture Producers an. Der Fonds erreicht dies, indem er mindestens 90% seines Vermögens in Wertpapieren anlegt, die den nachgebildeten Index enthalten. VEGI hält Unternehmen sowohl in entwickelten als auch in aufstrebenden Märkten, die im Agrargeschäft tätig sind. Deere verfügt mit einer Gewichtung von 13, 87% über die höchste Allokation des Fonds. Weitere wichtige Positionen im Portfolio des ETF sind Nutrien Ltd. (NTR) mit 10, 79% und Archer-Daniels-Midland Company (ADM) mit 8, 45%.
Der iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF verfügt über ein verwaltetes Vermögen von 33, 52 Mio. USD und eine niedrige Kostenquote von 0, 37%. Seit September 2018 hat der Fonds in den letzten fünf Jahren eine Rendite von 5, 41% und in den letzten drei Jahren eine Rendite von 8, 72% erzielt. Seit Jahresbeginn (YTD) erzielte der VEGI eine Rendite von 0, 36%. Anleger erhalten zudem eine Dividende von 1, 36%.
Erster Trust Indxx Global Agriculture ETF (FTAG)
Der First Trust Indxx Global Agriculture ETF wurde 2010 aufgelegt und versucht, die Wertentwicklung des Indxx Global Agriculture Index nachzubilden. Die FTAG investiert dazu den Löwenanteil ihres Vermögens in Wertpapiere, aus denen sich der zugrunde liegende Index zusammensetzt. Dieser Index konzentriert sich auf Unternehmen, die versuchen, die landwirtschaftlichen Erträge zu verbessern. Deere ist mit einer Allokation von 9, 59% die zweitgrößte Position des Fonds. Das weltweit größte Chemieunternehmen, DowDuPont Inc. (DWDP), ist die größte Beteiligung des ETF und macht 10, 5% des Portfolios aus. Insgesamt hält der Korb der FTAG 43 Aktien.
Der First Trust Indxx Global Agriculture ETF verfügt über ein Nettovermögen von nur 5, 03 Mio. USD und zahlt eine Dividendenrendite von 1, 33%. Die jährliche Verwaltungsgebühr des Fonds von 0, 7% liegt über dem Kategoriedurchschnitt von 0, 52%. Dieser Fonds richtet sich eher an konträre Anleger, die bevorzugt ETFs kaufen möchten. Die FTAG weist eine annualisierte Fünf- und Dreijahresrendite von -14, 39% bzw. -4, 91% auf. Ab September 2018 weist der Fonds eine enttäuschende Rendite von -4, 85% gegenüber dem Vorjahr auf.
VanEck Vectors ETF für natürliche Ressourcen (HAP)
Der VanEck Vectors Natural Resources ETF versucht, die Wertentwicklung des VanEck Natural Resources Index widerzuspiegeln. Dies wird erreicht, indem der Großteil seines Vermögens in Wertpapieren angelegt wird, die den Referenzindex bilden. Dieser unterdurchschnittlich risikobewertete Fonds hält Unternehmen, die den größten Teil ihrer Einnahmen entweder mit landwirtschaftlichen, Energie-, Metall- oder Forstprodukten erzielen. Anleger erhalten ein Engagement in Deere durch die 8, 55% ige Allokation des Fonds in die Aktien des Unternehmens. Nutrien und Archer-Daniels-Midland vervollständigen die Top-3-Positionen des ETF. Mit 293 Beteiligungen bietet HAP eine gute Diversifikation.
Der VanEck Vectors Natural Resources ETF erhebt eine bescheidene Verwaltungsgebühr von 0, 5% und einen AUM von 96, 11 Mio. USD. Ab September 2018 weist HAP eine annualisierte Fünfjahresrendite von 3, 43% und eine annualisierte 10-Jahresrendite von 10, 6% auf. Es hat eine YTD-Rendite von -0, 92% und bietet eine Dividendenrendite von 2, 03%.
