Asset Allocation Funds sind Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs), die Anlegern einen variablen oder festen Vermögensmix bieten. Typischerweise handelt es sich bei diesen Vermögenswerten um Aktien und festverzinsliche Wertpapiere sowie um Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente. Einige Asset-Allocation-Fonds versuchen, einen festgelegten Anteil der Anlageklassen im Zeitverlauf beizubehalten, während andere Wirtschafts- und Marktdaten analysieren, um die Anteile regelmäßig taktisch zu variieren. Im Folgenden finden Sie eine Liste der drei größten auf Asset Allocation basierenden ETFs, basierend auf dem verwalteten Vermögen (Assets under Management, AUM), die den Anlegern ab März 2016 zur Verfügung stehen.
First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund
Der größte Asset Allocation-Fonds auf dem Markt ist der First Trust Multi-Asset Diversified Income Index-Fonds (NYSEARCE: MDIV) mit einem AUM von 761, 81 Mio. USD. Das Anlageziel des Fonds besteht darin, die Wertentwicklung eines Index nachzubilden, der als NASDAQ Multi-Asset Diversified Income Index bezeichnet wird. Der Index ist ein modifizierter, nach Marktkapitalisierung gewichteter Index, der ein Engagement in mehreren Anlagesegmenten ermöglicht. Der Index besteht aus 20% Aktien, 20% Vorzugspapieren, 20% Real Estate Investment Trusts (REITs), 20% Master Limited Partnerships (MLPs) und 20% hochverzinslichen Unternehmensanleihen.
Unter normalen Umständen investiert MDIV mindestens 90% seines Vermögens in Wertpapiere, die der Zusammensetzung des Index entsprechen. Das Portfolio besteht aus 126 Wertpapieren mit einer durchschnittlichen Marktkapitalisierung von 5, 35 Mrd. USD. Die Bandbreite der Marktkapitalisierung beträgt jedoch 660 bis 211 Milliarden US-Dollar. Ab März 2016 ist der Fonds im Vergleich zum Index taktisch in MLPs und Dividendenaktien übergewichtet, während REITs, Hochzinsanleihen und Vorzugspapiere untergewichtet sind. Die Standardabweichung des Fonds beträgt 8, 82% und das Beta gegenüber dem S & P 500 beträgt 0, 62. Die Aufwandsquote des Fonds beträgt 0, 68% und die nachlaufende 12-Monats-Rendite 7, 42%. Der 52-Wochen-Bereich von MDIV liegt zwischen 13, 00 und 21, 40 US-Dollar.
iShares Core Growth Allocation ETF
Der zweitgrößte Asset Allocation-Fonds ist der iShares Core Growth Allocation ETF (NYSEARCA: AOR) mit einem AUM von 688, 49 Mio. USD. Der Fonds ist bestrebt, die Anlageergebnisse eines Index abzubilden, der sich aus einem Portfolio von zugrunde liegenden Aktien- und Rentenfonds zusammensetzt und eine Risikostrategie für die Wachstumsallokation darstellen soll. Der Fonds bietet eine einfache Möglichkeit, ein diversifiziertes Kernportfolio mit Anleihen und globalen Aktien aufzubauen.
Das Portfolio besteht zu 60, 84% aus Aktien, zu 38, 75% aus festverzinslichen Wertpapieren und zu 0, 41% aus liquiden Mitteln. Das Fondsvermögen verteilt sich auf ein Dutzend Länder, darunter Industrieländer und Schwellenländer. Etwa 60% des Vermögens werden in den USA angelegt. AOR hat nur 10 Positionen, wobei jede eine andere ETF ist. Die fünf größten Positionen machen 78, 76% des Portfolios aus und konzentrieren sich auf die folgenden Anlageklassen: US-Kernaktien, US-Gesamtanleihenmarkt, europäischer Kernaktien, pazifischer Kernaktien und US-Staatsanleihen. Die Standardabweichung des Fonds beträgt 7, 14% und das Beta gegenüber dem S & P 500 beträgt 0, 58. Die Kostenquote beträgt 0, 27% und die nachlaufende 12-Monats-Rendite 2, 19%. Die 52-Wochen-Spanne von AOR liegt zwischen 26, 70 und 42, 54 US-Dollar.
Invesco PCEF Income Composite Portfolio
Der drittgrößte Asset Allocation-Fonds ist das Invesco PCEF Income Composite Portfolio (NYSEARCA: CEF) mit einem AUM von 605, 44 Mio. USD. PCEF basiert auf dem S-Network Composite Closed-End Fund Index. Unter normalen Umständen investiert der Fonds mindestens 90% seines Gesamtvermögens in Wertpapiere von Fonds, die im Index enthalten sind. Ab März 2016 investiert der Index in festverzinsliche Wertpapiere mit Investment Grade und hochverzinsliche festverzinsliche Wertpapiere, während andere eine Aktienoptionsstrategie verfolgen.
Das Portfolio investiert in 145 verschiedene Wertpapiere. Die Allokation sieht wie folgt aus: 40, 83% Investment-Grade-Anleihen, 30, 00% High-Yield-Anleihen und 29, 17% Optionsschreibestrategien. Die Aufwandsquote des Fonds beträgt 1, 94% und die 30-Tage-SEC-Rendite 8, 33%. Die 52-Wochen-Spanne von PCEF liegt zwischen 16, 15 USD und 24, 20 USD.
