Logic ist der Ansicht, dass Asset-Management-Aktien angesichts des anhaltenden Rekordhochs an den Aktienmärkten auf dem Vormarsch sein sollten. Dies geschieht jedoch nicht. Während die Gruppe in diesem Jahr bisher beachtliche 11, 37% zurückgegeben hat, liegt sie um etwa die Hälfte hinter dem Gewinn des S & P 500 für 2019. Also, was gibt es?
Die Anlageverwalter sahen sich nicht nur einer veränderten Anlegerpräferenz für kostengünstiges passives Investieren und disruptiven Technologien gegenüber, die Geld in von Robo-Advisor verwaltete Fonds fließen ließen, sondern auch erheblichen Vermögensabflüssen, die auf Bedenken hinsichtlich einer sich abzeichnenden globalen Wirtschaftsverlangsamung zurückzuführen waren, die den anhaltenden Handelsstreit zwischen den USA und China verursachten.
Mit optimistischerem Blick haben Washington und Peking ein Handelsabkommen der ersten Phase eingeleitet, bei dem die Beamten möglicherweise vor Jahresende eine Einigung erzielen. Ein weiterer Durchbruch bei der anhaltenden Auseinandersetzung zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt würde dazu beitragen, die Bedenken der Anleger zu zerstreuen, und möglicherweise zu einem Zustrom von verwalteten Vermögen im ersten Quartal 2020 und darüber hinaus führen.
Laut einem von Forbes zitierten Bericht könnten Vermögensverwalter auch vermehrt Zuflüsse zu Ergebnissen erhalten, dass aktiv verwaltete Fonds bis zum 30. Juni neun der zehn Fonds mit der höchsten Wertentwicklung ausmachten. Darüber hinaus haben Morningstar-Daten ergeben, dass 49% der aktiven Manager mit hoher Marktkapitalisierung den S & P 500 bis Juni übertreffen - eine Statistik, die sich positiv auf die Branche auswirkt, die den Löwenanteil ihrer Einnahmen aus Performance- und Beratungsgebühren generiert.
Im Folgenden sehen Sie drei Asset-Management-Titel, die 2019 nur schwer an Boden gewinnen konnten, aber aus technischer Sicht gut aufgestellt sind, um den AUM zu steigern und höher zu steigen.
Franklin Resources, Inc. (BEN)
Franklin Resources, Inc. (BEN) bietet Vermögensverwaltungsdienstleistungen für Privatanleger und institutionelle Anleger an. Das Unternehmen investiert in Aktien, festverzinsliche Wertpapiere und alternative Märkte unter den Markennamen Franklin, Templeton, Mutual Series, Bissett, Fiduciary und Darby. Der AUM des Unternehmens belief sich Ende September auf 692, 6 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 717, 1 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Eine starke globale Marke und ein diversifizierter Produktmix versetzen das Unternehmen in die Lage, diese Zahl in den kommenden Quartalen zu steigern. Am 26. November 2019 hatte die Franklin Resources-Aktie eine Marktkapitalisierung von 13, 94 Milliarden US-Dollar und eine Dividendenrendite von 3, 81%, notierte aber 34, 16% weniger als im Vorjahr.
Seitdem die Franklin-Aktie zwischen Juli und August um fast 30% gefallen ist, schwankt sie in einem lehrbuchsymmetrischen Dreieck. Der Kurs erholte sich stark von der Unterstützung der unteren Trendlinie des Musters in der Handelssitzung am Montag - eine Bewegung, die weitere Käufe auslösen und einen möglichen Ausbruch auslösen könnte, da 9, 09% des Aktienkurses nicht gehalten werden. Diejenigen, die hier eintreten, sollten mit einem Test von 31 USD rechnen, bei dem der Preis auf einen erheblichen Overhead-Widerstand durch eine horizontale Linie und den 200-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) stößt. Erwägen Sie, eine Stop-Loss-Order direkt unter dem Dreiecksmuster zu platzieren, um das Handelskapital zu schützen.
Invesco Ltd. (IVZ)
Invesco Ltd. (IVZ) bietet Anlageverwaltungsdienstleistungen für Privatkunden und institutionelle Kunden an. Ende September steuerte der in Atlanta ansässige Vermögensverwalter ein Vermögen von 1, 18 Billionen US-Dollar in Bezug auf Aktien, ausgewogene festverzinsliche Wertpapiere, alternative Anlagen und Geldmarktgeschäfte bei - eine beeindruckende Steigerung von 20, 7% gegenüber dem Vorjahr Durch die Übernahme von OppenheimerFunds im Mai dieses Jahres im Wert von 5, 7 Milliarden US-Dollar ist das Unternehmen zudem für ein kontinuierliches AUM-Wachstum im Jahr 2020 gerüstet. Mit einem Marktwert von 8, 06 Milliarden US-Dollar lag die Aktie bei 17, 75 US-Dollar und erzielte seit Jahresbeginn eine Rendite von 13, 38% (YTD) Stand: 26. November 2019. Anleger erhalten zudem eine trübe Dividendenrendite von 7, 16%.
Invesco-Aktien haben im Verlauf des Herbstes einen doppelten Tiefpunkt erreicht, wobei der Kurs Anfang des Monats über dem Ausschnitts des Musters lag. In den letzten zwei Wochen ist die Aktie auf das ursprüngliche Ausbruchsniveau von 17 USD zurückgekehrt, das nun als wichtige Stütze fungiert. Der Kurs hat am Montag in diesem Bereich ein Gebot erhalten, das zu einem Anstieg auf 19 USD führen könnte, bei dem die Aktie Widerstand von einer wichtigen Abwärtstrendlinie findet, die zwei frühere Swing-Hochs miteinander verbindet. Trader, die eine Long-Position einnehmen, sollten darüber nachdenken, einen Stop unterhalb des gestrigen Tiefs bei 17, 23 USD zu platzieren und diesen bis zum Breakeven-Punkt zu korrigieren, wenn der Kurs über dem 200-Tage-SMA schliesst.
Verbundene Managers Group, Inc. (AMG)
Mit einer Marktkapitalisierung von 4, 27 Mrd. USD bietet Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) Anlegern über sein Netzwerk von verbundenen Unternehmen Anlagestrategien. Das Unternehmen kauft in der Regel Anteile an kleinen bis mittelgroßen Boutique-Vermögensverwaltern und erhält dafür einen festen Prozentsatz des Umsatzes. Obwohl die verbundenen Unternehmen unabhängig agieren, bieten verbundene Manager strategische, operative und technologische Unterstützung. Das Filialnetzwerk des Unternehmens verfügte zum 30. September über ein AUM von 750, 7 Mrd. USD, was einem Rückgang von 9, 5% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Trotz des Rückgangs bei den verwalteten Vermögenswerten ist das Unternehmen aufgrund seiner globalen Vertriebsreichweite in einer soliden Position, um diese Kennzahl im kommenden Jahr zu steigern. Die Aktie von Affiliated Managers bietet eine Rendite von 1, 52% und ist seit Jahresbeginn am 26. November 2019 um 12, 06% gefallen.
Die Aktien von verbundenen Managern scheinen einen doppelten Boden zu bilden, obwohl sich das Muster noch nicht bestätigt hat, da der Kurs unterhalb des Ausschnitts der Formation bleibt. Die Aktie testete diesen genau beobachteten Widerstandsbereich jedoch gestern auf ein überdurchschnittliches Volumen, was auf einen bevorstehenden Ausbruch hindeutet. Diejenigen, die auf dem aktuellen Niveau kaufen, sollten eine Take-Profit-Order in der Nähe von 102, 50 USD aufstellen, bei der der Preis von einer 12-monatigen horizontalen Trendlinie auf eine Widerstandsmauer stoßen kann. Reduzieren Sie Verluste, wenn sich die Aktie unter dem Tief vom 20. November bei 83, 23 USD umkehrt, da dies das Handels-Setup ungültig macht.
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