Inhaltsverzeichnis
- FNSOX
- VBIIX
- SWRSX
- VIPSX
Renteninstrumente wie Unternehmensanleihen bieten konservativen Anlegern die Möglichkeit, laufende Erträge mit einem angemessenen Risiko zu erzielen. Unabhängig vom Anlageziel wird eine gewisse Allokation in festverzinsliche Wertpapiere sowohl als Diversifikator als auch als Einkommensgenerator empfohlen. Staatsanleihen, so genannte Treasuries, bieten die sichersten Anlagen, und einige bieten auch Inflationsschutz.
Die kostengünstigste Möglichkeit, Anleihen in Ihr Portfolio aufzunehmen, ist ein Rentenindexfonds, der passiv in mehrere Anleihen investiert und versucht, die Wertentwicklung eines breit abgestützten Rentenindex nachzubilden. Hier sehen wir 4 solcher Fonds unter den vielen, die derzeit auf dem Markt angeboten werden (alle Daten Stand 14. Januar 2020).
Die zentralen Thesen
- Alle Anleger sollten erwägen, einige festverzinsliche Elemente als Diversifikator in ihr Portfolio aufzunehmen. Fixed-Income-Fonds bieten Anlegern eine kostengünstige Möglichkeit, diese konservativeren Anlagen auf eine Art und Weise in ihr Portfolio aufzunehmen, die Anleihenindizes nachbildet Einkommen Investmentfonds unter Dutzenden von Möglichkeiten da draußen.
Fidelity Short-Term Bond Index (FNSOX)
Assets under Management (AUM): 622 Millionen US-Dollar
Nettokostenquote: 0, 03%
Der Fidelity Spartan Short-Term Bond Index Fund bildet die Wertentwicklung des Barclays US 1-5 Year Treasury Bond Index ab, der sich aus US-Schatzanweisungen mit einem Laufzeitprofil zwischen einem und fünf Jahren zusammensetzt. Der Fonds verwendet Stichprobentechniken, um den zugrunde liegenden Index abzubilden. Die Laufzeit seines Portfolios beträgt in der Regel höchstens drei Jahre. Aufgrund des sehr geringen Ausfallrisikos und des kurzfristigen Charakters seiner Bestände weist der Fonds eine niedrige 30-Tage-SEC-Rendite von 1, 79% auf. Die durchschnittliche effektive Duration des Fonds von 2, 58 Jahren macht ihn weniger anfällig für Zinsänderungen als andere Fonds mit längerer Laufzeit.
Der Fonds weist eine der niedrigsten Nettokostenquoten unter seinen Mitbewerbern in der Kategorie Short Government auf. Für seine risikobereinigte Wertentwicklung erhielt der Fonds von Morningstar ein Vier-Sterne-Gesamtrating. Der Fonds hat keine Aufladegebühren und keinen Mindestanlagebetrag.
Vanguard Intermediate-Term Bond Index (VBIIX)
AUM: 35, 3 Milliarden US-Dollar
Nettokostenquote: 0, 15%
Die Anlegeranteile des Vanguard Intermediate-Term Bond Index Fund bilden die Wertentwicklung des Barclays US 5-10 Year Government / Credit Float Adjusted Index ab. Der Index setzt sich aus US-Schatzanweisungen, inländischen Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating und ausländischen Anleihen mit Investment-Grade-Rating mit einem Laufzeitprofil von fünf bis zehn Jahren zusammen. Der Fonds verwendet Stichprobenverfahren, um den Handel mit dem geringstmöglichen Tracking Error zu minimieren. Etwa 58% des Fondsportfolios sind in US-Staats- und Agency-Anleihen investiert, während 40% des Fondsvermögens Unternehmensanleihen sind, die hauptsächlich von Industrie- und Finanzdienstleistungsunternehmen ausgegeben wurden.
Die durchschnittliche effektive Duration des Fonds liegt bei 6, 33 Jahren und die 30-Tage-SEC-Rendite bei 2, 06%. Der Fonds wurde von Morningstar mit fünf Sternen bewertet. Der Fonds erhebt keine Aufladegebühren für seine Anleger und erfordert eine Mindestanlage von 3.000 USD.
Schwab Treasury Inflation Protected Securities Index Fund (SWRSX)
AUM: 1, 0 Mrd. USD
Nettokostenquote: 0, 05%
Der Schwab Treasury Inflation Protected Securities Index Fund bildet die Wertentwicklung des Barclays US Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) Index (Serie L) SM ab. Der Referenzindex besteht aus allen öffentlich herausgegebenen TIPS mit einer Restlaufzeit von mindestens einem Jahr, Investment-Grade-Ratings und einem ausstehenden Nennwert von 250 Mio. USD oder mehr. Alle Bestände des Fonds lauten auf US-Dollar, und der Fonds ist keinen Währungsrisiken aus ausländischen Beständen ausgesetzt. Etwa ein Drittel des Fondsvermögens ist in US-nominalen Anleihen investiert, während der Rest in US-TIPS investiert ist.
Aufgrund der anhaltend niedrigen Inflation haben die TIPS in den 2010er Jahren unterdurchschnittliche Renditen erzielt. Der Schwab Treasury Inflation Protected Securities Index hat eine durchschnittliche effektive Duration von 7, 74 Jahren und eine 30-Tage-SEC-Rendite von 1, 69%. Morningstar bewertete den Fonds mit vier Sternen. Der Fonds hat keine Aufladegebühren und erfordert keine Mindestanlage.
Vanguard Inflation-Protected Securities Index Fund (VIPSX)
AUM: 28 Milliarden US-Dollar
Nettokostenquote: 0, 20%
Die Anlegeranteile des Vanguard Inflation-Protected Securities Index Fund bilden die Wertentwicklung des 5 bis 10-jährigen Barclays US Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) -Index ab. Der Referenzindex setzt sich aus inflationsgeschützten öffentlichen Verpflichtungen des US-Finanzministeriums mit einer Restlaufzeit von weniger als zehn Jahren zusammen. Aufgrund seiner moderaten Duration reagiert der Fonds etwas empfindlich auf das Realzinsrisiko, weist jedoch im Vergleich zu einem TIPS-Fonds mit längerer Duration niedrigere Renditen auf. Etwa 96% der Fondsbestände entfallen auf US-TIPS, während die restlichen 4% auf Geldmärkte entfallen.
Der Fonds hat eine durchschnittliche effektive Duration von 7, 38 Jahren im Vergleich zu seinem Schwab-Gegenstück, was ihn wesentlich unempfindlicher gegenüber Zinsänderungen macht. Der Fonds hat eine 30-tägige SEC-Rendite von 0, 07%. Der Fonds erhielt von Morningstar ein Fünf-Sterne-Gesamturteil. Der Fonds hat keine Aufladegebühren und erfordert eine Mindestanlage von 3.000 USD.
