Ein diversifiziertes Portfolio von leistungsstarken Investmentfonds bietet Anlegern ein hervorragendes Instrument zur Vermögensbildung. Bei Tausenden von Auswahlmöglichkeiten kann die Auswahl der richtigen Fonds, in die investiert werden soll, jedoch eine überwältigende Aufgabe sein. Glücklicherweise gibt es bestimmte Merkmale, die die Fonds mit der besten Performance zu teilen scheinen. Die Verwendung einer Liste grundlegender Merkmale als Methode zum Filtern oder Reduzieren der Anzahl der verfügbaren Fonds kann die Auswahl der Fonds erheblich vereinfachen und die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass die Entscheidungen eines Anlegers rentabel werden.
1) Niedrige Gebühren oder Kosten
Investmentfonds mit relativ niedrigen Kostenquoten sind im Allgemeinen immer wünschenswert, und niedrige Kosten bedeuten keine niedrige Wertentwicklung. In der Tat ist es sehr häufig der Fall, dass die Fonds mit der besten Performance in einer bestimmten Kategorie zu denen gehören, die Kostenquoten unterhalb des Kategoriedurchschnitts bieten.
Es gibt einige Fonds, die deutlich überdurchschnittliche Gebühren erheben und die höheren Gebühren durch einen Hinweis auf die Wertentwicklung des Fonds rechtfertigen. In Wahrheit gibt es jedoch kaum eine echte Rechtfertigung für einen Investmentfonds mit einer Kostenquote von weit über 1%.
Investmentfondsanleger können manchmal nicht nachvollziehen, wie groß der Unterschied ist, den selbst eine relativ geringe prozentuale Erhöhung der Fondsausgaben für die Rentabilität des Anlegers unter dem Strich bewirken kann. Ein Fonds mit einer Kostenquote von 1% belastet einen Anleger mit 10.000 USD, die jährlich in 100 USD investiert werden. Wenn der Fonds einen Jahresgewinn von 4% erzielt, werden durch diese Gebühr von 100 USD 25% des Gewinns des Anlegers abgezogen. Bei einer Aufwandsquote von 2% wird die Hälfte des Gewinns abgezogen. Eine Kostenquote von nur 0, 25% macht jedoch nur 6% des Gesamtgewinns des Anlegers aus. Kurz gesagt, Ausgaben sind von entscheidender Bedeutung für Investmentfonds-Anleger, die sorgfältig nach Fonds mit geringen Kostenquoten suchen sollten.
Zusätzlich zu den grundlegenden Betriebskosten, die von allen Fonds erhoben werden, erheben einige Fonds eine "Last" oder eine Verkaufsgebühr, die 6 bis 8% betragen kann, und einige erheben 12b-1-Gebühren, die zur Deckung der Werbe- und Verkaufsförderungskosten für verwendet werden die Kaution. Für Investmentfondsanleger besteht keine Notwendigkeit, diese zusätzlichen Gebühren zu entrichten, da es eine Vielzahl von perfekt geeigneten Fonds gibt, die als "No-Load" -Fonds gelten und keine 12b-1-Gebühren erheben.
2) Gleichbleibend gute Leistung
Die meisten Anleger investieren im Rahmen ihrer Altersvorsorge in Investmentfonds. Daher sollten Anleger einen Fonds nach seiner langfristigen Wertentwicklung auswählen und nicht nach der Tatsache, dass er ein wirklich großartiges Jahr hatte. Eine konstante Performance des Fondsmanagers oder der Fondsmanager über einen langen Zeitraum zeigt an, dass sich der Fonds auf lange Sicht für einen Anleger wahrscheinlich gut auszahlen wird. Der durchschnittliche Return on Investment (ROI) eines Fonds über einen Zeitraum von 20 Jahren ist wichtiger als seine einjährige oder dreijährige Wertentwicklung. Die besten Fonds erzielen möglicherweise nicht die höchsten Renditen in einem Jahr, erzielen jedoch im Laufe der Zeit konstant gute, solide Renditen. Es ist hilfreich, wenn ein Fonds lange genug im Bestand ist, damit Anleger sehen können, wie gut er in Bärenmarktzyklen verwaltet wird. Die besten Fonds sind in der Lage, Verluste in wirtschaftlich schwierigen Zeiten oder in zyklischen Abschwüngen der Branche zu minimieren.
Ein großer Teil der konstant guten Performance ist ein guter Fondsmanager. Anleger sollten den Hintergrund eines Fondsmanagers sowie frühere Erfahrungen und Leistungen im Rahmen ihrer Gesamtbewertung des Fonds prüfen. Gute Anlageverwalter werden in der Regel nicht plötzlich schlecht, und schlechte Anlageverwalter neigen auch nicht dazu, plötzlich Überflieger zu werden.
3) Festhalten an einer soliden Strategie
Die Fonds mit der besten Performance entwickeln sich gut, weil sie von einer guten Anlagestrategie geleitet werden. Anleger sollten das Anlageziel des Fonds und die Strategie des Fondsmanagers zur Erreichung dieses Ziels genau kennen.
Seien Sie vorsichtig mit dem, was allgemein als "Portfolio-Drift" bezeichnet wird. Dies tritt ein, wenn der Fondsmanager von den festgelegten Anlagezielen und -strategien des Fonds abweicht, sodass sich die Zusammensetzung des Fondsportfolios erheblich von seinen ursprünglichen Zielen unterscheidet. Es könnte sich beispielsweise von einem Fonds, der in Aktien mit hoher Marktkapitalisierung investiert, die überdurchschnittliche Dividenden ausschütten, zu einem Fonds entwickeln, der hauptsächlich in Aktien mit geringer oder gar keiner Dividendenausschüttung investiert. Wenn sich die Anlagestrategie eines Fonds ändert, sollten die Änderung und der Grund dafür den Fondsaktionären vom Fondsmanager klar erläutert werden.
4) vertrauenswürdig, mit soliden Ruf
Die besten Fonds werden ausnahmslos von etablierten, vertrauenswürdigen Namen im Investmentfondsgeschäft wie Fidelity, T. Rowe Price and Company und der Vanguard Group entwickelt. Bei all den unglücklichen Investitionsskandalen der letzten 20 Jahre ist es für Anleger ratsam, Geschäfte nur mit Unternehmen zu tätigen, bei denen sie größtes Vertrauen in Ehrlichkeit und finanzielle Verantwortung haben. Die besten Investmentfonds werden ausnahmslos von Unternehmen angeboten, die ihre Gebühren und Geschäftstätigkeiten transparent und offen darlegen und nicht versuchen, Informationen vor potenziellen Anlegern zu verbergen oder sie in irgendeiner Weise in die Irre zu führen.
5) Viele Vermögenswerte, aber nicht zu viel Geld
Die Fonds mit der besten Wertentwicklung sind in der Regel diejenigen, in die häufig investiert wird, die jedoch nicht die Fonds mit der höchsten Bilanzsumme sind. Wenn sich Fonds gut entwickeln, ziehen sie zusätzliche Investoren an und können ihre Vermögensbasis erweitern. Es kommt jedoch ein Punkt, an dem das gesamte verwaltete Vermögen eines Fonds so groß wird, dass es unhandlich und schwerfällig in der Verwaltung ist. Bei Milliardeninvestitionen wird es für den Fondsmanager immer schwieriger, Aktien zu kaufen und zu verkaufen, ohne dass sich durch die Größe seiner Transaktion der Marktpreis verschiebt. Daher kostet es mehr, als er im Idealfall zahlen möchte, um eine große Menge an Aktien zu erwerben. Dies gilt insbesondere für Fonds, die unterbewertete, weniger beliebte Aktien suchen. Wenn ein Fonds plötzlich versucht, Aktien im Wert von 50 Mio. USD zu kaufen, die normalerweise nicht sehr stark gehandelt werden, könnte der durch den Kauf des Fonds auf den Markt ausgeübte Nachfragedruck den Kurs der Aktie erheblich erhöhen und damit zu einem günstigeren Preis werden erschienen, als der Fondsmanager es evaluierte, bevor er beschloss, es in das Portfolio aufzunehmen.
Das gleiche Problem kann auftreten, wenn der Fonds versucht, eine Position in einer Aktie aufzulösen. Der Fonds hält möglicherweise so viele Aktien, dass das Überangebot bei dem Versuch, diese zu verkaufen, den Aktienkurs erheblich unter Druck setzen kann, so dass der Fondsmanager beabsichtigte, die Aktien zum Zeitpunkt seines Verkaufs zu 50 USD je Aktie zu verkaufen ist in der Lage, die Aktienbestände des Fonds vollständig zu liquidieren, der durchschnittlich realisierte Verkaufspreis beträgt nur 47 USD je Aktie.
Anleger möchten möglicherweise nach Investmentfonds suchen, die über eine gute Kapitalausstattung verfügen. Dies weist darauf hin, dass der Fonds die Aufmerksamkeit anderer einzelner Anleger und Institute erfolgreich auf sich gezogen hat, jedoch nicht so weit gewachsen ist, dass die Größe des Gesamtvermögens des Fonds dies für den Fonds schwierig macht geschickt und effizient verwaltet werden. Probleme bei der Verwaltung des Fondsvermögens können auftreten, wenn das Gesamtvermögen des Fonds über 1 Milliarde US-Dollar ansteigt.
Die Auswahl von Investmentfonds ist immer ein persönliches Unterfangen, das sich letztendlich an den Anlagezielen und -plänen des Einzelnen, seiner Risikotoleranz und seiner finanziellen Gesamtsituation orientieren sollte. Es gibt jedoch einige grundlegende Richtlinien, die Anleger befolgen können, um den Fondsauswahlprozess zu rationalisieren und zu vereinfachen, und die hoffentlich dazu führen, dass der Anleger ein rentables Fondsportfolio erwirbt.
