Was ist ein Schnäppchenkauf?
Ein Schnäppchenkauf umfasst Vermögenswerte, die zu einem niedrigeren als dem beizulegenden Zeitwert erworben wurden. Bei einem Unternehmenszusammenschluss mit Bargain Purchase wird ein Unternehmen von einem anderen Unternehmen zu einem Betrag erworben, der unter dem beizulegenden Zeitwert seines Nettovermögens liegt. Die aktuellen Bilanzierungsregeln für Unternehmenszusammenschlüsse schreiben vor, dass der Erwerber die Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert des erworbenen Nettovermögens und dem Kaufpreis als Gewinn in der Gewinn- und Verlustrechnung aufgrund eines negativen Goodwills erfasst.
Schnäppchenkauf auflösen
Nach dem Börsencrash 2008 bot die enorme Anzahl von Finanzunternehmen, die mit enormen Abschlägen auf ihren Buchwert gehandelt wurden, eine beispiellose Gelegenheit für günstige Einkäufe. Unternehmen, die diese Unternehmen und Vermögenswerte zu notleidenden Preisen nutzen konnten, konnten ihre Vermögensbasis zu relativ geringen Kosten aufbessern.
Beispiele für einen Schnäppchenkauf
Der wohl bekannteste dieser Schnäppchenkäufe in dieser turbulenten Zeit war die Akquisition von Lehman Brothers (genauer gesagt das nordamerikanische Investmentbanking) durch Barclay im September 2008, die dazu führte, dass Barclays einen negativen Goodwill in Höhe von rund 2, 26 Mrd. GBP verbuchte. Ein weiterer Deal, der aus der Finanzkrise hervorgegangen ist, um einen Schnäppchenkauf zu veranschaulichen: Die Übernahme von HBOS plc (der Holdinggesellschaft der Bank of Scotland plc) durch Lloyds TSB im Jahr 2009 zu einem Preis, der weit unter dem Wert des Nettovermögens lag und einen negativen Goodwill in Höhe von EUR 4 Mio. ergab Etwa 11 Mrd. GBP wurden der Kapitalbasis und dem Jahresüberschuss von Lloyd's hinzugefügt.
